企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策思考

■劉欣怡（湖北經(jīng)濟學(xué)院）

社會經(jīng)濟的快速發(fā)展讓我國各個行業(yè)中的競爭激烈程度明顯提升，而企業(yè)競爭力取決于企業(yè)經(jīng)營決策科學(xué)性以及財務(wù)管理水平，財務(wù)分析工作在經(jīng)營決策、財務(wù)管理中占有重要地位。在財務(wù)分析工作中，需要明確財務(wù)報表分析占有基礎(chǔ)地位，同時需要利用多種方法對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)情況、現(xiàn)金流量進(jìn)行分析、判斷。

一、企業(yè)財務(wù)分析方法及關(guān)注要點

（一）企業(yè)財務(wù)分析方法

企業(yè)財務(wù)分析工作主要方法為：（1）比較分析。主要指的是通過對比分析企業(yè)連續(xù)數(shù)期或連續(xù)兩期財務(wù)指標(biāo)開展分析工作，進(jìn)而明確企業(yè)當(dāng)前財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來發(fā)展變動趨勢，利用比較分析工作，可以對財務(wù)計劃、財務(wù)實際狀況予以分析，對本期和上期狀況予以分析，對企業(yè)與同行業(yè)企業(yè)予以分析。（2）比率分析。比率分析主要指的是對多種比率指標(biāo)進(jìn)行計算，對財務(wù)活動變動程度予以確認(rèn)的分析工作。（3）因素分析。因素分析主要指的是對財務(wù)指標(biāo)以及影響因素關(guān)系進(jìn)行分析的方法，在數(shù)量層面上分析指標(biāo)所受到各種因素的影響程度，通常情況下，需要采用差異分析法。（4）趨勢分析。主要指的是針對財務(wù)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況的變化進(jìn)行分析，明確其變化及結(jié)果性質(zhì)、原因，對企業(yè)未來發(fā)展予以預(yù)測。

（二）財務(wù)分析關(guān)注要點

現(xiàn)階段，在企業(yè)財務(wù)分析工作中，其關(guān)注要點主要為企業(yè)資產(chǎn)營利性、企業(yè)資產(chǎn)完整性以及債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化性等多個方面，與此同時，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)盈利來源、現(xiàn)金流情況以及盈利持續(xù)性等。在財務(wù)分析工作中，首先，需要對企業(yè)當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r予以了解，對企業(yè)財務(wù)分析側(cè)重點予以判斷，讓財務(wù)分析目的得到科學(xué)設(shè)置；其次，需要針對財務(wù)分析指標(biāo)，對指標(biāo)分析框架模式進(jìn)行科學(xué)選擇；然后，需要對企業(yè)經(jīng)營活動具有緊密聯(lián)系的動態(tài)指標(biāo)予以關(guān)注，如企業(yè)競爭能力、國內(nèi)外市場行情等；最后，需要利用定量定性結(jié)合財務(wù)分析方法，對其進(jìn)行科學(xué)分析、判斷結(jié)論。在財務(wù)報表分析中，利用一定計算方法可以完成定量分析，利用一定判斷方法可以完成定性分析。

二、企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

（一）企業(yè)主素質(zhì)問題

在我國企業(yè)財務(wù)分析中，企業(yè)主素質(zhì)問題多有存在，企業(yè)主個人特點會對企業(yè)發(fā)展中信用風(fēng)險造成影響，風(fēng)險特征變量會有變化存在，與此同時，企業(yè)主素質(zhì)會對企業(yè)發(fā)展命運造成影響。在財務(wù)分析方面，其具體影響方面主要為：（1）企業(yè)主不夠重視財務(wù)分析工作，沒有為企業(yè)財務(wù)分析配備專業(yè)工作人員，存在人員數(shù)量不足以及人員專業(yè)性不足等問題，人員無法利用自身專業(yè)分析能力進(jìn)行財務(wù)核算，無法結(jié)合業(yè)務(wù)活動、生產(chǎn)活動分析財務(wù)數(shù)據(jù)信息；（2）部分企業(yè)主在主觀意愿上對財務(wù)報表進(jìn)行刻意粉飾，這會讓財務(wù)分析工作效果受到不利影響。

（二）財務(wù)信息不對稱

虛假數(shù)據(jù)信息對企業(yè)發(fā)展所造成的不利影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于沒有數(shù)據(jù)信息所造成的影響，會讓企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員做出錯誤判斷。財務(wù)數(shù)據(jù)信息的真實性決定了財務(wù)分析工作可靠程度與準(zhǔn)確程度，現(xiàn)階段，一些民營企業(yè)會考慮稅務(wù)以及其他方面，對兩套以上的報表方案予以設(shè)置。報表如果是應(yīng)對稅務(wù)而設(shè)置，依照發(fā)票狀況入賬，但沒有計入員工工資、收入、成本以及費用等項目數(shù)據(jù)信息；如果是應(yīng)對投資者而設(shè)置，為讓利潤得到虛增，企業(yè)往往會利用應(yīng)收賬款科目多計收入、滯后或少列轉(zhuǎn)賬成本費用等方式。這種財務(wù)信息不對稱問題的存在會直接影響財務(wù)分析效果。

（三）行業(yè)發(fā)展與經(jīng)營模式變化

在企業(yè)中，財務(wù)報表只可以讓過去經(jīng)營活動得到體現(xiàn)，其前瞻性較為缺乏，在財務(wù)分析中，無法利用財務(wù)報表對經(jīng)營模式變化以及行業(yè)發(fā)展情況觀察企業(yè)受到的影響。企業(yè)生存環(huán)境會受到企業(yè)所屬行業(yè)發(fā)展情況的直接影響，在財務(wù)分析工作中，如果沒有充分了解企業(yè)所屬行業(yè)經(jīng)營特點，就會讓財務(wù)指標(biāo)分析思路存在誤區(qū)。以服務(wù)性行業(yè)未來，該行業(yè)存儲貨物數(shù)量往往相對較少，如果僅僅依照標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)指標(biāo)對其進(jìn)行分析，那么就會難以判斷企業(yè)當(dāng)前財務(wù)狀況，需要重點分析存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)情況；以小商品批發(fā)行業(yè)為例，在企業(yè)財務(wù)分析工作中，如果僅僅分析應(yīng)收賬款，就會讓財務(wù)分析效果受到影響，需要對現(xiàn)金交易予以全面考量。而在經(jīng)營模式方面，如果經(jīng)營模式發(fā)生變化，就會讓財務(wù)分析工作受到影響，如純生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營模式已經(jīng)轉(zhuǎn)化為設(shè)計+生產(chǎn)企業(yè)，如專業(yè)經(jīng)營企業(yè)轉(zhuǎn)化為多元經(jīng)營企業(yè)，如果財務(wù)分析工作對象依然以過去經(jīng)營模式為主，那么就會讓分析結(jié)果和現(xiàn)實經(jīng)營情況產(chǎn)生偏離現(xiàn)象。

三、企業(yè)財務(wù)分析工作主要對策

（一）加強企業(yè)主財務(wù)分析認(rèn)識

在企業(yè)財務(wù)分析工作中，需要著力加強企業(yè)主對財務(wù)分析工作的認(rèn)識，企業(yè)主應(yīng)樹立終身學(xué)習(xí)理念，提升企業(yè)主管理能力以及綜合素質(zhì)，讓企業(yè)主憑借自身能力對財務(wù)報表可信度予以有效判斷。與此同時，企業(yè)主應(yīng)對財務(wù)分析精準(zhǔn)性具有深刻認(rèn)識，引導(dǎo)企業(yè)對正確領(lǐng)導(dǎo)決策予以制定，以領(lǐng)導(dǎo)能力為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供保證。除此之外，在企業(yè)發(fā)展中，需要對優(yōu)秀財務(wù)分析工作人員予以積極引進(jìn)，讓財務(wù)分析工作人員專業(yè)素質(zhì)以及數(shù)量得到保證，為讓財務(wù)分析工作中各個部門得到有效配合，需要構(gòu)建部門溝通機制，對財務(wù)、業(yè)務(wù)、生產(chǎn)等部門關(guān)系得到理順，讓財務(wù)分析工作得到有效支持。

（二）保證企業(yè)財務(wù)信息對稱性

為讓企業(yè)財務(wù)信息對稱性得到保證，首先，企業(yè)需要明確企業(yè)資產(chǎn)與企業(yè)價值并不具有等同意義，企業(yè)資產(chǎn)中，主要包含兩個部分，即所有者權(quán)益以及負(fù)債，前者主要是股東資產(chǎn)，后者主要是債權(quán)人借入資產(chǎn)。在對負(fù)債因素予以扣除后，為讓企業(yè)價值得到評估，需要明確企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量情況。在現(xiàn)實生活中，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣情況各有不同，需要進(jìn)行針對處理，如對于遞延稅款以及長期待攤費用來說，其具有相對較低的質(zhì)量；如對于銀行存款以及現(xiàn)金來說，其具有相對較高的質(zhì)量；如對于固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款來說，其質(zhì)量較為一般，需要對減值因素予以考量。也就是說，企業(yè)價值也不能等同于凈資產(chǎn)，企業(yè)為讓價值得以實現(xiàn)，需要轉(zhuǎn)化利潤為現(xiàn)金，也需要保證企業(yè)經(jīng)營有利潤產(chǎn)生。

其次，企業(yè)需要明確資產(chǎn)規(guī)模不是企業(yè)收入決定因素，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資產(chǎn)質(zhì)量都會對其造成影響。收入是一種經(jīng)營、戰(zhàn)略的重要結(jié)果，支出是一種企業(yè)管理的重要結(jié)果。在現(xiàn)實情況中，需要明確管理工作的開展是為了讓企業(yè)目標(biāo)得以實現(xiàn)所選擇最合理、最經(jīng)濟管理方法，如果管理服務(wù)戰(zhàn)略相對較差，就會讓企業(yè)有支出增加現(xiàn)象產(chǎn)生，讓企業(yè)利潤受到影響。

最后，需要明確非財務(wù)指標(biāo)的引入會讓企業(yè)財務(wù)分析工作出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象得到有效解決，和財務(wù)指標(biāo)相比，非財務(wù)指標(biāo)往往可以讓企業(yè)整體現(xiàn)狀、未來發(fā)展信息、適時信息以及責(zé)任信息得到反映，與此同時，非財務(wù)指標(biāo)所受政策干擾較小，且不容易被操作。現(xiàn)階段，非財務(wù)指標(biāo)主要為企業(yè)創(chuàng)新能力、市場份額、顧客滿意度等，只有保證分析結(jié)果科學(xué)性，才能讓財務(wù)分析工作得到順利開展。

（三）綜合考量行業(yè)狀況與經(jīng)營模式

在企業(yè)財務(wù)分析工作中，需要對企業(yè)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及企業(yè)經(jīng)營模式穩(wěn)定程度進(jìn)行全面考量，保證企業(yè)財務(wù)指標(biāo)所反映信息與企業(yè)現(xiàn)實情況以及行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r相符。針對行業(yè)狀況，在具體財務(wù)分析工作中，需要重點做好以下三方面主要工作：（1）需要對大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行積極應(yīng)用，對行業(yè)信息進(jìn)行有效收集，進(jìn)而明確行業(yè)平均利潤狀況；（2）需要對企業(yè)經(jīng)營許可證以及營業(yè)執(zhí)照等信息進(jìn)行查看，對行業(yè)準(zhǔn)入門檻做到有效了解；（3）需要了解行業(yè)模式發(fā)展成熟度以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展成熟度，對企業(yè)競爭格局、行業(yè)地位予以推斷。針對經(jīng)營模式，首先，需要重點分析企業(yè)財務(wù)報表以及企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)信息，從橫縱角度對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)可能存在的大起大落、與行業(yè)背離等現(xiàn)象予以分析；其次，需要財務(wù)分析工作人員積極和企業(yè)主取得聯(lián)系，通過積極交談，對企業(yè)未來發(fā)展方向做到全面了解，對企業(yè)當(dāng)前以及未來發(fā)展可能存在的經(jīng)營模式變動因素予以判斷。

四、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)財務(wù)分析工作中，企業(yè)主素質(zhì)問題、財務(wù)信息不對稱以及行業(yè)發(fā)展與經(jīng)營模式變化的主要問題普遍存在，通過加強企業(yè)主財務(wù)分析認(rèn)識、保證企業(yè)財務(wù)信息對稱性以及合考量行業(yè)狀況與經(jīng)營模式的主要對策，可以讓此類問題得到有效解決，進(jìn)而提升企業(yè)財務(wù)分析工作質(zhì)量，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。