當代互聯網金融的發展與挑戰

■ 查悅（南京信息工程大學商學院）

一、互聯網金融發展

（一）中國互聯網金融發展現狀

互聯網金融實際上是互聯網和金融業的結合。它是互聯網與金融的融合，是對傳統金融模式的顛覆。它有兩個定義，廣義和狹義。包括在金融交易中使用互聯網技術的金融機構，例如中國銀行的網上銀行業務。狹義的互聯網金融主要是指前者的格式。

作為一種安全，快速的新興支付方式，移動支付服務，隨著智能終端的普及和移動互聯網的快速發展，它的快速發展，特別是隨著阿里巴巴，騰訊，百度等移動支付行業的互聯網巨頭的出現。2013年，中國移動支付市場交易額達到1277.4億元，同比增長707%，占第三方支付總交易量的23.82%。如今，越來越多的用戶通過手機在線支付，移動商務正在迅速發展。[1]

（二）分析互聯網金融快速發展的原因

首先，中國的互聯網，特別是移動互聯網正在迅速發展。近年來，中國互聯網的快速發展對社會經濟生活產生了深遠的影響。互聯網技術是一個大數據時代，正在深刻改變著社會。同時，它還在改變著人與人之間的交際方式；事實上，它影響和改變了人們的生活方式，也改變了人們的社會組織。互聯網和移動互聯網的快速發展和普及為改變傳統金融業創造了獨特的優勢，成為互聯網金融快速發展的主要原因。[2]

二、互聯網金融對傳統金融的影響

當前，互聯網金融迅猛發展，如余額寶突飛猛進，分流了銀行存款，動了銀行的奶酪，因此，在業界傳出要取締余額寶，加強對互聯網金融監管，出臺針對第三方支付等限制性措施。互聯網金融是一個新生事物，其發展之快有必然性，我們要正確看待互聯網金融這一新生事物。

（一）互聯網金融發展為大勢所趨

蓬勃發展的互聯網金融是互聯網技術和智能手機時代的必然趨勢。互聯網不僅改變了人們的生活，行為和思維方式，還影響了人們的經濟生活和經濟模式。如今，互聯網對傳統產業的滲透和整合正在加速發展，為傳統產業的發展注入更多活力，使傳統產業的發展更加重要。正是互聯網與金融業的融合適應時代發展的趨勢，滿足了傳統金融機構難以顧及的金融服務市場（如微小市場、長尾市場），因此，互聯網金融受到消費者的廣泛歡迎，互聯網金融的快速發展對傳統金融構成了巨大的挑戰。[3]

（二）互聯網金融的發展創造了更加平等的金融生態。

傳統金融機構往往嫌貧愛富，商業銀行有協議存款的一般存款之分、信托產品的理財檻更是百萬元起步，而互聯網金融企業則摒棄了這種等級觀念，遠遠高于商業銀行定期存款利率且可以隨時支取的互聯網金融貨幣基金，幾乎零門檻。

三、互聯網金融創新之路-以騰訊為例

作為中國最大的互聯網公司，騰訊的市值已超過1200億美元。依靠產品極致的客戶體驗和資本的擴張，騰訊可謂攻城略地，在微信、QQ、游戲等諸多領域擁有市場領先地位。雖然在電商、移動支付等方面與阿里巴巴差距較大，但騰訊充分發揮其自有優勢，今天，隨著互聯網金融的快速發展，騰訊的互聯網金融創新路徑源于其獨特的優勢。

（一）海量的用戶優勢

2013年是互聯網金融的第一年。目前QQ活躍用戶超過8億人，同時在線用戶達到2億人，騰訊擁有超過6億的微信用戶、最高880萬在線的游戲用戶。龐大的用戶數量是騰訊加快互聯網金融布局的基礎，可以實現一些社會支付和金融產品的創新。

(二）社交媒體平臺的優勢

騰訊天生屬于社交，其優勢也在社交。騰訊是中國最具互動性和用戶友好型的社交媒體平臺，擁有超過8億QQ用戶和6億微信用戶。如果您利用這些即時消息工具，一旦用戶熟悉并習慣了這個一站式平臺，就可以將產品信息推送給用戶，然后，騰訊可以為客戶提供源源不斷的金融產品，并長期堅持客戶。憑借兩個移動終端，微信和移動QQ的優勢，以及平臺社交的強大粘性，騰訊的互聯網金融地圖不受限制。

（三）微信具有爆炸式增長的優勢

自2013年以來，騰訊對滴滴出租車的戰略投資，微信在春節期間支付紅包以及其他形式的微信支付迅速普及。今天，Drip出租車用戶已超過1億，而微信支付訂單已超過1000萬。

四、當前互聯網金融存在的問題

（一）互聯網金融的監管問題

互聯網金融不僅給商業銀行帶來了深遠的影響，也使得中國的金融監管甚至是世界各國的金融監管。由于互聯網金融超越了現有的金融監管意識，因此沒有相應的監管人員準備和有效可行的監管政策。目前，互聯網金融是一個灰色地帶，目前的監管體系不能完全覆蓋，適度混合監管，或者是未來的選擇，但需要很長時間才能涉及相關立法和監管體系的變更。

由于注冊資本較低且沒有相關的審批程序，P2P在線貸款經常由混亂的圖像引起。再比如，風靡全球的比特幣引得無數人瘋狂投入參與其中，但是，這些投資人除了堅信電子貨幣終將取代紙幣外，卻忘記了比特幣存在政策不確定性和系統安全風險。2013年底，在中、法等多國央行警告比特幣風險，并明令強調“比特幣不能作為貨幣使用”之后，僅僅三個交易日，比特幣價格跌幅即高達50%，令無數人血本無歸。

（二）互聯網金融業務模式創新不足

近年來，中國的互聯網金融產品和新公司越來越多。

首先，國內互聯網金融模式模仿后續趨勢，缺乏創造力和創新。一方面，國內互聯網金融公司大多使用同一類型的外國公司進行“模仿”，其商業模式通過C2C簡單地移植到國內市場。這導致了業務運營中缺乏或缺乏原創性，這已經陷入了互聯網金融模式創新的兩難境地。事實上，中國的各種互聯網金融模式基本上可以在美國找到原型。另一個重要原因是模仿和引入國外P2模型。不難看出中國的P2P在線貸款也是進口的。因此，進入互聯網金融的企業應該繼續創新，結合自己的資源和能力，同時模仿國內外的成功模式。互聯網金融公司與競爭對手或家庭企業形成差異化的發展模式是明智之舉。目前，中國的互聯網金融發展迅速，良好的互聯網金融市場環境正在形成，為互聯網金融業務模式的創新創造了條件。隨著金融市場化的逐步自由化，互聯網和移動互聯網的快速發展，以及產業鏈各方對互聯網金融業的深刻理解，新的商業模式將繼續出現，互聯網金融業將繼續增長。

五、加快中國互聯網金融發展戰略的建議

（一）適度而有效的監管

如何正確有效地監控互聯網金融，使其能夠規范運營和創新，必須首先在立法層面得到反映。

從國家政策的角度看，李克強總理在“政府工作報告”中明確指出“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”，這意味著我國互聯網監管政策不僅已經進入立法階段，而且距離最終的落地階段已經指日可待。

（二）實現商業模式的差異化創新

首先，科學平臺根據企業內部和外部環境的變化進行戰略定位。戰略定位解決的就是企業在面對諸多互聯網金融發展機遇時，怎樣做出有利于企業自身發展、有利于在用戶的心中占據有利地位的戰略選擇。戰略定位的核心是公司應該做的事情，而不是環境變化。二是堅持以客戶為導向，提高把握客戶核心需求的能力。互聯網金融充滿無限的商機，任何企業都必須在互聯網金融市場上取得良好的發展。需要從產品導向轉向客戶導向，并不斷提高了解客戶需求的能力。以創新方式和方法來深入了解客戶。在必須推動互聯網金融盈利模式的創新，加強生態系統建設，注重產品創新，不斷改善客戶體驗，在平臺運營過程中探索最適合公司的盈利模式。

六、總結與展望

目前，中國三大電信運營商積極推動企業轉型，并通過產業合作，發揮運營商的優勢。積極部署互聯網金融，大力拓展移動支付，互聯網財富管理等互聯網金融領域。

這對互聯網公司，互聯網金融客戶，互聯網金融投資者，互聯網金融的未來發展，資本市場，甚至中國的整體經濟和金融健康都有很大的好處。

模型創新是決定互聯網金融未來發展的重要力量。規范運營，全面應用移動互聯網，大數據，云計算，物聯網等新技術，創新和變革，只有走分化的道路，才有可能打破現有的產業格局，贏得市場的成功。

移動互聯網時代的到來，必將會徹底顛覆傳統互聯網時代，從而會引發波及全社會方方面面的變革；然而，目前的移動互聯網金融只是一個小的，但它指向藍天和未來互聯網的無辜海洋。