企業財務預警存在的問題及對策研究
——以H 企業為例

■榮庚熳 嚴銀萍（遼寧對外經貿學院）

對于任何一家企業來說，制定詳盡、科學的風險預警體系，不僅關乎企業當前的發展水平，更關乎企業的未來。在鋼鐵企業參與市場競爭的過程當中，由于其自身的產業鏈以及財務管理風險系數較大等諸多方面的原因，在財務風險預警體系的構建方面還面臨著不少的挑戰。本文通過案例研究，分析H 企業財務風險預警體系在構建過程當中所存在的一些問題以及具體的優化措施，對于促進該領域研究的深入與完善有著一定的積極意義。

一、財務風險預警相關理論基礎

在探討H 企業財務風險預警現狀之前，有必要對企業財務風險預警的相關理論進行探討，從而為后續的研究提供必要的理論支撐。

（一）相關概念

1.財務風險

風險可以說是無處不在的，關于財務風險的概念一般主要從狹義與廣義兩個層面來進行分析。狹義上的財務風險主要是指企業在籌集資金過程當中所面臨的諸多風險；廣義層面的財務風險主要是在企業日常的運營與發展的過程當中，企業內部以及外部所存在的諸多不利因素而影響了企業的實際經營效益，遠離預期發展的目標，造成企業盈利能力下降等諸多的因素。財務風險并不是一個孤立的存在，它是一個系統的綜合的概念，具有客觀必然性、類型多樣性、損失和收益性等主要特點。科學制定財務風險預警也是企業內部管理體系的重要組成部分。

從學術角度來看，財務風險主要是在企業發展的過程當中，所存在的影響企業發展的諸多的不利因素，直接表現為造成企業預定的發展目標以及財務收益受損的因素。從企業財務風險的主要分類來看，有內部風險、外部風險、經營風險等等。在企業的不同發展階段，其所面臨的風險挑戰也不同。如何從企業財務風險的具體內涵出發，應對財務風險是當前企業財務管理需要應對的一個主要問題。

2.財務風險預警

財務風險預警從概念的角度來看就是對企業可能要面臨的財務風險提出警示，主要是針對企業當前的財務狀況，對敏感性的預警指標進行選取，結合相關的專業知識以及必要的預警模型來辨別企業預警程度，并且進行財務警戒。在進行財務風險具體過程當中，需要了解風險產生的原因并且制定針對性的措施。財務風險預警主要扮演著信息收集、監測、診斷、治療等諸多功能。這些功能也成為了企業財務風險需要應對的主要方向。

財務風險預警是企業有效應對財務風險的一個重要措施。從宏觀盤面來看，企業財務風險預警主要是借助必要的風險預警指標來有效地了解企業當下的財務風險的防控情況，借助必要的應對措施來將風險系數以及可能造成的財物損失降到最低。財務風險預警包括財務風險的識別、預判、預防等諸多環節。如何健全企業財務風險預警體系是當前在企業財務管理中需要應對的一個主要挑戰。

（二）財務風險預警基本理論

1.信息傳遞理論

在企業進行財務風險預警的過程當中，其所依托的一個重要理論基礎是信息傳遞理論。信息從出發點，不斷地經過各個環節進行傳遞的過程當中會產生相應的影響，這些影響在一定層面上進行轉換會造成損失。信息傳遞理論意味著企業應該從信息發展的源頭出發，及時地做好預警。

在信息不對稱的環境下，公司對外界進行內部信息的傳遞信號，主要包括三個方面。一利潤宣告，二是股利宣告，三是融資宣告。投資者通過企業所傳遞出來的相關信息，可以進行投資戰略的選擇。一般來說，傳遞利好的信息會導致市場的正向反應，傳遞不好的信息就會導致市場出現負向的反應。這一理論在一定層面上可以更好的幫助投資者減少在投資判斷中的不確定性，從而促進企業在日常管理中提升管理效能。

2.權衡理論

在企業進行財務風險預警的過程當中，權衡理論主要是通過利弊得失的權衡，來有效地制定相應的風險應對舉措，其主要的出發點是降低不可控因素所帶來的影響與挑戰，提高企業的綜合性收益。權衡理論，主要在于側重債務利息的抵稅收益與財務困境、成本之間的關系，實現企業價值的最大化以及其所需要具備的最佳資本結構。權衡理論充分考慮企業在稅收財務困境成本、代理成本等相關因素的影響來分析企業的負債好處受限等因素。通過權衡理論，可以有效地了解企業當前的經營狀況，從而更好的做出投資判斷。權衡理論是企業財務預警理論體系的重要組成部分，對于企業財務預警發揮著極為重要的作用。

總之，在財務風險預警理論中，借助科學的理論基礎，不斷的夯實財務風險預警所需要的相關基礎是提升企業財務風險應對效能的一個重要舉措。

二、H 企業財務預警存在的問題

H 企業經過數十年的不斷發展，通過擴大投資，優化技術，了解企業產品行情，提高市場競爭力，已經成為業界發展的主要代表。目前，該企業在崗職工突破四萬人，其中專業技術一萬人。在該企業日常的運營和發展過程當中，主要是生產鋼鐵及相關的附屬產品，由于整個鋼鐵行業市場產能過剩，各個企業之間的競爭壓力加大，加上外在的宏觀調控因素的影響，該企業自2016 年以來的財務指標并不是很理想，其利潤水平也將之前有了很大的下降，所以，有必要對該企業的財務風險進行及時得分析，促進企業健康發展。H企業是我國著名的鋼鐵企業，在其發展的過程當中，隨著其產能的不斷提升，圍繞財務風險預警等方面的不足也在逐步地凸顯。本文在借鑒相關研究成果基礎上，嘗試從以下幾個方面來進行分析。

（一）缺乏財務預警管理機構

經過調研發現，H 企業在整個財務管理過程當中，將財務管理的重心放在了企業的收益管理、現金流管理等諸多環節，尤其是，企業在當前的市場競爭中，將大量的資金進行投資運營來獲得更大層面的收益。這在一定層面上增加了企業的財務風險系數。與其相對應的財務預警管理機構還存在著較大層面的不足。因此，在今后的H 企業財務預警體系的完善與構建過程當中，還應該從企業管理層角度出發，不斷地對預警管理機構進行系統的優化與完善，要明確預警管理機構所具有的管理價值和功能，依托組織框架模式，不斷地提升管理的效能，優化企業財務預警管理效果。

（二）財務預警指標和制度不全面

在整個H 企業財務管理過程當中，有效地制定預警指標是科學應對可能出現的財務風險的一個重要前提。從目前在財務日常運營中，關注企業的資金流動情況，現金收益情況以及負債情況是常規的財務預警指標，但是，隨著整個H 企業運營壓力的不斷加大，現有的財務預警指標已經很難對企業整體的財務預警形勢進行評估，影響了企業相關財務預警工作的實施。因此，有必要在今后的財務預警優化過程當中，進一步明確財務預警指標。另外，在H 企業財務管理過程當中，圍繞財務預警的相關制度，特別是財務預警的責任管理制度等方面還存在著一定的滯后性。這就在一定角度上，影響了企業財務預警的效果。所以，在今后的H 企業財務預警發展過程當中，還應該在現有的基礎上，不斷地進行預警指標以及預警制度的完善。

（三）財務預警手段和方法落后

在進行財務預警過程當中，財務預警的手段和方法扮演著極為重要的角色。從目前來看，H 企業通過不斷地完善財務管理的信息化手段，已經提升了企業在財務預警方面的效果，但是，從整個宏觀發展的角度來看，在信息化自動化，特別是在大數據、云會計管理的背景下，企業還需要在原有的基礎上，對預警手段以及相關的方法進行提升。通過這種方式來更好地滿足今后財務預警效果的提升需要。

總之，綜合以上的分析中，可以看出當前該企業在財務管理過程當中，無論是對內，還是對外都面臨著諸多的風險挑戰.這些挑戰在一定層面上影響了該企業今后科學應對風險的效能發揮。H 企業在財務預警發展方面還面臨著諸多的不足與挑戰。這些問題也為今后的財務預警優化與提升指明了方向。

三、H 企業財務風險預警優化措施

對于任何一家企業來說，財務風險預警是提高企業經營效能，提高企業核心競爭力的一個重要基礎。因此，在今后的運營和發展過程當中，應該不斷地對財務風險的預警進行提升，在借鑒相關研究成果基礎上，本文嘗試從以下幾個方面來進行強化。

（一）建立企業風險預警組織機構

在今后的H 企業運營和發展過程當中，應該對企業的風險預警組織和機構進行不斷的完善。尤其是明確現有的組織框架中所存在的不足，通過從上到下的企業財務風險預警管理小組來不斷的明確在風險預警中，各個崗位所具有的職責。通過責任明確、目標明確等方式來切實為財務風險預警提供必要的崗位支持。隨著企業發展規模的不斷擴大，在風險預警的組織結構方面也應該進一步的進行細化。其主要的出發點是促進企業組織機構整體的風險預警效果的提升。在具體的組織框架的完善與發展的過程當中，應該積極借鑒其他企業的經驗，嘗試建立崗位責任制。將風險預警的責任進行落實，以此為基礎，來不斷地優化今后的發展與完善思路。

（二）強化財務預警指標和制度

財務預警在具體的執行過程當中，都需要借助必要的預警指標以及制度來進行實施。在當前的企業財務管理過程當中，應該將常規的財務預警指標以及企業發展中的新指標進行明確。通過定性定量分析以及動態的財務預警指標來有效地了解當前企業在財務預警中可能存在的不足。另外，企業所面臨的市場不可確定性的因素正在不斷增多，企業還應該在當前的風險預警組織機構層面進行系統的完善。通過這種方式來滿足企業未來的組織和制度預警要求。在進行具體的實施中應該將風險管理制度與企業的績效考核制度有機地融合在一起。通過預警指標以及制度層面的雙重并舉來更大層面的助力企業財務預警效果的實現。在今后的企業發展過程當中，應該不斷的進行風險的防范，尤其是建立投資、營運等諸多的風險流程，例如，在投資風險的防控中，應該嚴格的對相關的投資項目進行市場的分析與預測。只有進行風險評估之后才能夠制定相應的投資，借助專業的財務人員對投資風險進行評估。在具體的營運以及企業的管理過程當中，還應該強化對企業應收賬款的管理能力，通過建立客戶信用管理制度以及明確收款政策等方面來最大層面的保障企業資金的流動。針對當前企業的發展，應該對存貨管理能力進一步的提升提升。尤其是要嚴格執行存貨管理制度，定期進行盤點。根據市場的需求來進行存貨量的調整，從而有效地促進企業減少存貨壓力。

（三）優化財務預警及方法

在今后的H 企業財務風險預警改進與發展中，應該對現有的財務預警的方法以及相關的手段進行革新。通過借助云會計以及大數據分析等手段，第一時間了解當前在企業運行中可能存在的不足。尤其是，明確企業在財務預警的整個環節中所存在的不足。通過這種方式來更好地助力企業財務預警效能的提升。在方式方法方面，應該借助現代化信息技術手段，不斷地提高風險預警的效果，滿足企業綜合性提升需要。在企業盈利能力發展過程當中，企業還應該根據經營模式的發展，需要不斷地進行自身的成長。借助國家相關的稅收政策的優惠來進一步的提高拓展空間。在今后的企業運營和發展過程當中，還應該有必要對現有的風險預警體系，特別是在多元化的籌資渠道以及較為合理的負債結構等方面進行完善。通過完善相應的政策執行力來滿足企業未來應對風險的發展需要。

總之，在今后的H 企業財務風險預警優化過程當中，還應該在現有的基礎上，完善企業的運營組織機構，明確企業的指標和制度，同時，優化企業的預警方法。只有這樣，在企業風險預警中才能夠獲得更大的支持。

四、結語

財務風險預警是企業財務管理的重中之重，也是企業在未來發展中需要面臨的一個主要問題。本文嘗試以H 企業為例，探討該企業在財務風險預警發展中所存在的一些問題。以此為基礎，探討今后的應對舉措。希望本文的研究，能夠有助于該企業在今后的財務風險預警中獲得更大層面的支持。

指導老師：熊學華