商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究

■鄭云晏（遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院）

一、引言

隨著商業(yè)銀行不斷發(fā)展，其中各種問(wèn)題也隨之顯現(xiàn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是比較突出的問(wèn)題之一。信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不能得到有效的解決，就會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的危機(jī)，從而影響銀行發(fā)展。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸受到金融行業(yè)的關(guān)注，如何在經(jīng)濟(jì)時(shí)代更具有競(jìng)爭(zhēng)力的生存，解決信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題勢(shì)在必行。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其主要形式

（一）我國(guó)銀行的分類

我國(guó)銀行以中央銀行、政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行以及城市商業(yè)銀行為主。中央銀行占有重要地位，國(guó)家的貨幣信用政策是由中央銀行執(zhí)行的，可以發(fā)行貨幣。政策性銀行主要是執(zhí)行政府決策，是一種非盈利性的銀行。國(guó)有商業(yè)銀行是商業(yè)性質(zhì)的銀行，包括了最常見(jiàn)的中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)工商銀行等。國(guó)家對(duì)這些銀行進(jìn)行管理。股份制銀行不同于國(guó)有銀行，是一種股份制且具有大量投資資金的銀行。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的概念

信用風(fēng)險(xiǎn)可以從兩方面來(lái)說(shuō)，從狹義上來(lái)說(shuō)，交易過(guò)程中對(duì)方不能夠履行合約中的義務(wù)而產(chǎn)生的違約行為帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從廣義上來(lái)說(shuō)，交易中對(duì)方的信用品質(zhì)改變可能會(huì)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。總而言之就是不能履行合約義務(wù)，對(duì)債權(quán)人造成了損失。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的主要形式

目前信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，以違約風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)為主。顧名思義，違約風(fēng)險(xiǎn)是由于交易對(duì)方因?yàn)楦鞣N原因，而不能履行合同條款，造成投資方利益受損。這種違約風(fēng)險(xiǎn)可以存在于企業(yè)和個(gè)人。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)算交易中，一方接受了投資資金卻不履行相關(guān)義務(wù)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要存在于外匯交易當(dāng)中。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)的重要性

商業(yè)銀行承擔(dān)著信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于自身作為融資和籌資兩者之間的中間商。其中，各類貸款是銀行最容易處于信用風(fēng)險(xiǎn)之中的。同時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生由于債權(quán)人不能兌現(xiàn)債券的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保和承諾是銀行的主要授信業(yè)務(wù)，在某些方面，盡管外在的授信業(yè)務(wù)不直接與客戶形成債務(wù)關(guān)系，但是在將來(lái)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程中，也可能逐步內(nèi)化業(yè)務(wù)，這部分的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)由此產(chǎn)生。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法

（一）信用評(píng)分法-Z 計(jì)分模型

Z 計(jì)分模型是由美國(guó)學(xué)者提出來(lái)的，這種信用評(píng)分方法的優(yōu)點(diǎn)在于能夠判斷企業(yè)破產(chǎn)與非破產(chǎn)的情況。根據(jù)綜合經(jīng)營(yíng)和信用狀況的一些比率，再進(jìn)行加權(quán)，將得出的實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行對(duì)比，評(píng)估每項(xiàng)指標(biāo)的分?jǐn)?shù)以后再算出總分。該模型的設(shè)計(jì)者規(guī)定了上限值與下限值，由此確定了企業(yè)破產(chǎn)與非破產(chǎn)的界線。

以傳統(tǒng)信用評(píng)分法為主是當(dāng)前股份制商業(yè)銀行用來(lái)評(píng)估信用貸款的辦法。由于選擇的數(shù)值是衡量企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)與信用狀況的比率，側(cè)重于企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，而忽略了非財(cái)務(wù)性的指標(biāo)，因此不能完全代表企業(yè)的實(shí)際情況，同時(shí)數(shù)據(jù)是一種客觀分析，不能完全代表一些非數(shù)據(jù)因素的影響，比如借款人的信用品質(zhì)。而實(shí)際上這些因素都是可影響信用貸款結(jié)果的重要指標(biāo)。

（二）債項(xiàng)評(píng)級(jí)法

隨著銀行內(nèi)部制度的不斷調(diào)整，建立了另一種評(píng)價(jià)體系，即內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。這種體系不僅關(guān)注了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，更重要的是對(duì)還款能力、盈利能力以及償還能力等方面做出了分級(jí)體系。將企業(yè)債項(xiàng)劃分為以下幾個(gè)層次：一，正常類標(biāo)準(zhǔn)，這類指的是借款人能夠履行合同條款，按時(shí)償還。這類型的借款人有能力進(jìn)行全額的按時(shí)歸還，信用風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零。二，關(guān)注類，這類借款人可能存在還款能力不足的情況，需要引起注意。這類借款人的經(jīng)營(yíng)狀況可能會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少、抵押物品價(jià)值貶值等明顯還款能力下降的現(xiàn)象，另外，借款人本人出現(xiàn)不愿意還款或者拖欠的傾向。三，次級(jí)類，這類借款人的還款能力出現(xiàn)嚴(yán)重不足之處，僅憑當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況不具備償還借款的能力。這類借款人還款出現(xiàn)困難，既不能償還其他債務(wù)人的債務(wù)，又不能進(jìn)行新的融資貸款，往往產(chǎn)生通過(guò)欺瞞手段騙取貸款的行為。四，可疑類，借款人通過(guò)抵押等方式仍然不能還清貸款，造成貸款人損失。這類貸款人經(jīng)營(yíng)陷入停業(yè)狀態(tài)，需要銀行通過(guò)法律程序追回貸款。五，損失類，采取了法律措施，仍不能收回貸款。借款人的企業(yè)徹底停業(yè)，抵押物也不足償還貸款。

（三）專家評(píng)定法

專家評(píng)定法是指依靠專家專業(yè)的評(píng)估、豐富的經(jīng)驗(yàn)以及一些關(guān)鍵因素進(jìn)行評(píng)估。其中關(guān)鍵因素包括了以下幾點(diǎn)。第一，進(jìn)行行業(yè)的分析來(lái)評(píng)估企業(yè)整體面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平，通過(guò)該企業(yè)所屬行業(yè)的周期性指標(biāo)和現(xiàn)金流量特點(diǎn)進(jìn)行分析。第二，財(cái)務(wù)的分析，主要是用來(lái)評(píng)估借款人是否具備還款能力。第三，經(jīng)營(yíng)管理的分析，主要是考察借款人的實(shí)際能力素養(yǎng)，對(duì)于企業(yè)的管理的能力是否足夠。第四，信用歷史考察，通過(guò)調(diào)查借款人的歷史借款記錄，來(lái)分析借款人是否具有按時(shí)還款的信用以及能力。

（四）現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

1.KMV 模型

KMV 是由美國(guó)KMV 公司提出來(lái)的，該模型以期權(quán)定價(jià)為理論基礎(chǔ)，用來(lái)計(jì)算違約率。違約率是一條隨著公司經(jīng)營(yíng)不斷變化的曲線。KMV 使用的過(guò)程分為三個(gè)部分。第一，通過(guò)期權(quán)定價(jià)公式，對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值以及波動(dòng)情況進(jìn)行估算。第二，計(jì)算借款人的違約距離，即用未來(lái)資產(chǎn)價(jià)值正態(tài)分布平均值減去違約點(diǎn)。第三步，根據(jù)違約率與違約距離之間的關(guān)系，求出預(yù)期違約率是多少。該模型突破了傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量辦法的局限性，在很大程度上利用了市場(chǎng)信息，不同于借鑒歷史信息進(jìn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)分析，更具有實(shí)時(shí)性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的更準(zhǔn)確及時(shí)。能夠精準(zhǔn)體現(xiàn)企業(yè)的信用情況。

2.Credit Metrics 模型

Credit Metrics 模型是由摩根提出的，該模型是現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的常用手段。這種模型會(huì)給企業(yè)評(píng)估信用等級(jí)，企業(yè)所經(jīng)歷的一系列的信用事件都會(huì)利用該模型反映出來(lái)。該模型通過(guò)組合投資分析方式，適應(yīng)于現(xiàn)代組合投資理論。Credit Metrics模型計(jì)算簡(jiǎn)單，并且能夠適用多大部分的信貸產(chǎn)品，為銀行決定是否投資提供了依據(jù)。

3.Credit Risk+模型

Credit Risk+由瑞士銀行提出，用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中。該模型主要考慮的是債務(wù)人的違約率，并且假定違約率在一定范圍內(nèi)波動(dòng)，通過(guò)假設(shè)得到其分布函數(shù)服從泊松分布。該模型的優(yōu)勢(shì)在于只需要較少的數(shù)據(jù)，因此操作起來(lái)方便快捷，可以準(zhǔn)確推出債務(wù)以及其他信用資產(chǎn)組合的違約率。但也有一定的局限性，假定的利率是固定的，沒(méi)有考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化，與實(shí)際情況矛盾。

四、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

（一）我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)以企業(yè)和地方政府失信為主。具體表現(xiàn)在如下幾點(diǎn)：

1.企業(yè)失信

首先，企業(yè)失信的主要表現(xiàn)：由于銀行對(duì)企業(yè)貸款有一定的貸款條件限制，比如企業(yè)資產(chǎn)審核，一些企業(yè)為了獲得銀行貸款就會(huì)在注冊(cè)資金上作假，未來(lái)銀行可能因?yàn)槠髽I(yè)的危機(jī)而承擔(dān)損失。另外，公司內(nèi)部指使財(cái)務(wù)部門作假，使資產(chǎn)負(fù)債率降低，讓銀行無(wú)法知曉企業(yè)的實(shí)際狀況。還有一些銀行惡意拖欠或者賴賬拒不承認(rèn)，將企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移來(lái)逃避銀行追責(zé)。

2.地方政府的失信

地方政府的失信行為主要體現(xiàn)在：一些企業(yè)委托政府出面向銀行貸款，銀行出于政治壓力給企業(yè)貸了款，但是在后期企業(yè)是否按時(shí)還款，政府并不過(guò)問(wèn)，就算出現(xiàn)了不能還款的情況，地方政府也會(huì)推脫責(zé)任。另外，在任的地方政府的領(lǐng)導(dǎo)如果欠下銀行債務(wù)，下一任的地方政府領(lǐng)導(dǎo)不會(huì)解決，反而會(huì)擱置問(wèn)題，直到銀行不了了之，這樣欠下的銀行貸款也就無(wú)需歸還。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理所存在問(wèn)題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全

風(fēng)險(xiǎn)管理體制對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理而言具有重要作用。而目前我國(guó)普遍存在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的完整系統(tǒng)，同時(shí)也缺乏相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)制約。從整體上來(lái)看，各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)的管理模式都不同，沒(méi)有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。其次，對(duì)企業(yè)的精準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)不到位，很多企業(yè)利用各種手段逃脫了銀行的檢測(cè)。管理體系機(jī)制的不完善，使商業(yè)銀行面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)部評(píng)級(jí)不完善

內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不完善主要是由于信息數(shù)據(jù)質(zhì)量不高造成的，一些中小商業(yè)銀行由于自身制度的改變，對(duì)于數(shù)據(jù)的管理沒(méi)有引起足夠的重視，很多客戶的數(shù)據(jù)不足以用來(lái)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，還有就是對(duì)數(shù)據(jù)沒(méi)有進(jìn)行分類管理，使客戶相關(guān)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)混雜，這樣的數(shù)據(jù)信息沒(méi)有什么實(shí)際價(jià)值，使得信用等級(jí)評(píng)估不準(zhǔn)確。另外，由于一些商業(yè)銀行人員工作自覺(jué)性不高，導(dǎo)致數(shù)據(jù)更新不及時(shí)，陳舊的客戶數(shù)據(jù)已經(jīng)不能完全代表目前的信用等級(jí)程度，銀行采用這些未更新的數(shù)據(jù)，會(huì)對(duì)客戶信用等級(jí)評(píng)估產(chǎn)生偏差，給自身帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平落后

經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得日益復(fù)雜化，給商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理帶來(lái)了巨大阻礙。就我國(guó)目前的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理來(lái)說(shuō)，還存在很多問(wèn)題，沒(méi)有建立以內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)度量管理體系，造成信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率低下，另外在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的組織結(jié)構(gòu)不完整，制度上存在許多漏洞，這容易使各部門的工作出現(xiàn)混亂，沒(méi)有使各個(gè)部門的職能得到充分發(fā)揮，風(fēng)險(xiǎn)管理水平自然也隨之降低，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平落后使銀行發(fā)展受阻。

4.缺乏專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理人才

現(xiàn)代社會(huì)金融行業(yè)發(fā)展越來(lái)越迅速，其內(nèi)外部環(huán)境都在逐漸復(fù)雜化，這需要風(fēng)險(xiǎn)管理人員具備相關(guān)知識(shí)，例如金融學(xué)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、管理學(xué)等，而當(dāng)前普遍的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素養(yǎng)并不是很高，只能從事基礎(chǔ)的工作，在工作中積累經(jīng)驗(yàn)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的人才匱乏影響主要是由于商業(yè)銀行對(duì)于人才的培養(yǎng)選拔不夠重視，另一方面，對(duì)于從事風(fēng)險(xiǎn)管理的員工沒(méi)有進(jìn)行專業(yè)培養(yǎng)，既沒(méi)有超前的管理理念，也沒(méi)有專門的技能訓(xùn)練。

五、防范信用風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制

完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制，商業(yè)銀行要從內(nèi)部制度的建立和嚴(yán)格執(zhí)行做起。（1）商業(yè)銀行的各個(gè)部門都要履行崗位職責(zé)，嚴(yán)格遵守銀行的規(guī)章制度。（2）建立起風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，及時(shí)的了解掌握風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)，為可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失做好相應(yīng)對(duì)策。積極應(yīng)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，彌補(bǔ)自身系統(tǒng)漏洞，這樣才能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)做出有效的控制。（3）銀行對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理類部門要設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，避免評(píng)估結(jié)果決策上的失誤。

（二）建立有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系

內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建立有助于商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部評(píng)級(jí)是一項(xiàng)長(zhǎng)期性、復(fù)雜性以及系統(tǒng)性的工作，商業(yè)銀行構(gòu)建評(píng)級(jí)系統(tǒng)時(shí)，要考慮多方面的因素，主要表現(xiàn)為：加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理，由于對(duì)客戶的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)級(jí)，需要客戶的歷史數(shù)據(jù)，因此銀行需要加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的保護(hù)和整理，保留近五年內(nèi)的資料，建立客戶信息管理部門，升級(jí)銀行的數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，使數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出系統(tǒng)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性。

（三）提高風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)

由于我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)度量理念比較落后，在這方面可以借鑒國(guó)際銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。努力學(xué)習(xí)先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，結(jié)合當(dāng)前商業(yè)銀行的實(shí)際情況進(jìn)行改進(jìn)。另外，對(duì)于銀行內(nèi)部而言，需要提高管理技術(shù)，完善銀行組織結(jié)構(gòu)，使各個(gè)部門充分發(fā)揮職能作用，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量監(jiān)控部門進(jìn)行監(jiān)督。

（四）組建專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍

為了能夠適合商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人才需求，銀行內(nèi)部可以采取有效措施提高風(fēng)險(xiǎn)管理人員素養(yǎng)。首先建立專業(yè)人才的選拔考核制度，并安排實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理測(cè)試，提高對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才的門檻，這樣可以提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才的普遍素質(zhì)。其次，銀行內(nèi)部組織信用風(fēng)險(xiǎn)管理員工培訓(xùn)，組建優(yōu)質(zhì)的專業(yè)化隊(duì)伍，這樣可以應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)的突發(fā)性問(wèn)題。從整體上來(lái)說(shuō)，組建專業(yè)化人才隊(duì)伍建設(shè)是銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要舉措。

六、結(jié)論

本文首先闡述了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及主要形式，接著針對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的各種方法做了簡(jiǎn)要分析，可以發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法各有優(yōu)勢(shì)。然后分析了我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在企業(yè)失信和地方政府失信兩方面。探究了當(dāng)前商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題主要體現(xiàn)在管理體制不健全、內(nèi)部評(píng)級(jí)不完善、風(fēng)險(xiǎn)量化水平低以及缺乏專業(yè)人才幾個(gè)方面，針對(duì)這些問(wèn)題，本文提出解決對(duì)策，從完善管理體制、建立評(píng)級(jí)體系、提高風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)以及建立專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍著手，從各方面進(jìn)行改善調(diào)整工作，積極學(xué)習(xí)新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式和方法，不斷完善商業(yè)銀行內(nèi)部體制，這樣才能有效實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。