國際鉀肥市場減產明顯

9 月,盡管全球鉀肥減產明顯,但是價格仍呈現下跌走勢,尤其是巴西和東南亞市場。中國和印度鉀肥大合同仍未簽訂,市場希望價格進一步下降。巴西大顆粒氯化鉀報價從之前的310～320 美元/噸CFR 降至305～315 美元/噸CFR。東南亞標準氯化鉀價格也較低,成交價格均在290 美元/噸CFR 以下。印尼和馬來西亞的需求疲軟,越南和泰國價格跌至300～315 美元/噸CFR。

德國生產商K+S 宣布到2019 年底將削減30 萬噸氯化鉀產量,ICL 也表示四季度將進行長時間的設備維護,或將減少產量18 萬噸。而且截至9 月底已有6 家生產商宣布削減產量,供應端持續減量。

10 月上旬,巴西鉀肥價格繼續下降,Mosaic 宣布薩斯喀徹溫省Esterhazy 礦減產,總產量預計減少60 萬噸。各生產企業一系列減產之后,今年全球鉀肥減產總量或將達到300 萬噸。但價格下滑的趨勢仍未停止。印度大合同有望11 月底之前簽訂,雖然目前處于消耗庫存階段,但相比于往年,今年印度鉀肥庫存仍然較高。預計今年鉀肥大合同價格將較去年下降15 美元/噸,達到275 美元/噸CFR 的水平。

10 月初,全球鉀肥大部分市場價格下降。巴西現貨價格較上月降低20 美元/噸,目前在305～310 美元/噸CFR。溫哥華大顆粒氯化鉀價格降幅也在20 美元/噸左右,離岸價格跌至267～283 美元/噸。東南亞地區成交價 降 至290 美 元/噸CFR 以 下,報 價280～290 美 元/噸CFR。波羅的海標準氯化鉀價格小幅下滑5 美元/噸,滑落至234～248 美元/噸FOB。

北美市場:

美國諾拉港新奧爾良鉀肥價格保持不變,為239～240 美元/短噸FOB。駁船市場和內陸經銷商表示,未來幾周南部市場需求有望提升,屆時報價可能上漲。

美國南部平原鉀肥價格保持穩定,從俄克拉荷馬州到密西西比河三角洲的鉀肥報價為270～280 美元/短噸FOB。由于主要農作物已收獲完成,下一輪化肥需求有望快速啟動。

美國中西部鉀肥價格保持在280～285 美元/短噸FOB。中西部地區一個月的報告價格范圍保持不變,主要是附近需求不足。

根據最新的美國作物進度報告,截至10 月7 日,德克薩斯州的玉米收獲已達到預期進度的74%。此外,阿肯色州的大豆進度達到38%,路易斯安那州大豆進度達到80%,密西西比州大豆進度達到58%。棉花方面,阿拉巴馬州的秋收進度達到25%,阿肯色州達到41%,密西西比州達到37%,德克薩斯州達到25%。水稻方面,阿肯色州的進度達到82%,路易斯安那州達到97%,密西西比州達到80%,德克薩斯州達到98%。

美國1～8 月氯化鉀進口量799 萬噸,同比下降7%。1～8 月從加拿大進口的氯化鉀數量同比下降9%,至685萬噸,其中從波特蘭市再出口加拿大鉀肥總計233 萬噸。1～7 月,美國從白俄羅斯進口氯化鉀增長19%,至524，667 噸,而從俄羅斯進口的氯化鉀下降了5%,至415，174 噸。進 口 以 色 列 氯 化 鉀149，502 噸,同 比 下 降13%;進口德國氯化鉀數量為24，152 噸,下降24%。

加拿大出口穩定。1～8 月的氯化鉀出口數量為1436 萬噸。對巴西的出口總量為241 萬噸,同比增長28%;出口中國數量同比增長32%,達到174 萬噸。出口印度數量增長26%,至101 萬噸。而出口至印度尼西亞數量下降了31%,至602，993 噸,出口至馬來西亞數量下降26%,至451，561 噸。

巴西市場:

巴西鉀肥市場繼續承壓,10 月初報價305～310 美元/噸CFR,生產商認為再也無法實現高達315 美元/噸CFR 的銷售價格。而且進口商報告稱,有幾筆成交價為300～305 美元/噸CFR。還有生產商表示,目前報價310美元/噸CFR,未來幾周內可能將降至300 美元/噸CFR。

最近一個月,巴西現貨市場成交緩慢,這也預示著價格將進一步下跌。巴西播種天氣有所改善,雖然大豆播種進度仍然低于平均水平,但單產可能不會受影響,仍然能達到較高水平。目前巴西全國大豆播種完成率為3%,去年同期為9.5%。如果短期內降雨增加,有望加快播種進度,增加施肥量。

西北歐市場:

9 月,西北歐鉀肥成交清淡,隨著秋季肥市場啟動,10 月行情有望回暖,價格穩定在275～285 歐元/噸CIF。這個價格對于供應商來說非常具有挑戰性,尤其是法國經銷商,利潤空間微薄。

印度市場:

隨著印度鉀肥大合同談判的拖延,印度的庫存繼續下降。根據印度肥料部(DoF)的數據,全國范圍內氯化鉀庫存量每周下降約50，000 噸,至219 萬噸,港口庫存數量下降7%,至586，000 噸。

供應商Uralkali 表示,目前正在與印度進口商IPL 進行合同談判,有信心在不久的將來達成價格協議。

截至9 月底,IPL 約占印度全國庫存的35%,這一比例一年以來保持不變。而2018 年8 月下旬,當確定2018/19 印度鉀肥大合同價格時,IPL 持有印度約70%的倉庫庫存。印度10 月氯化鉀到貨量為58，206 噸,貨源全部來自加拿大。

10 月印度氯化鉀到港情況 單位:噸

東南亞市場:

2019 年全球各地鉀肥貿易信息 單位:萬噸

2017～2019 年巴西大顆粒氯化鉀價格走勢圖(美元/噸CFR)

東南亞鉀肥市場停滯不前。由于棕櫚油價格疲軟,需求仍然很低。由于中國和印度鉀肥大合同未簽訂,買家保持觀望態度,東南亞鉀肥市場活動停滯,庫存仍然較高。

馬來西亞棕櫚油部門數據顯示,9 月,全球第二大生產國馬來西亞的棕櫚油庫存進一步增加,這也降低了棕櫚油的需求。由于產量增加和出口需求下降,9 月庫存同比增長9.3%至240 萬噸,這給價格帶來不小的壓力。