退休老人的跨國探親和養老規劃

文熙

吳先生今年60歲，剛剛退休；老伴56歲，已退休1年。孩子情況：育有一獨生女，在歐洲某國上學并成家。吳先生和配偶均有退休工資，家庭財務情況如下表所示。

資產負債表

家庭年收入支出表

吳先生家庭平日花銷項目并不復雜，支出不大，每年的結余比率為：61000/129000=47.29%，結余較為充裕。吳先生家庭的資產構成較為單一，主要是房產和金融資產，且家庭沒有負債，家庭財務風險較小，家庭資產流動性較小。根據吳先生家庭財務情況以及客戶的理財目標，做以下規劃。

1.現金規劃

由于流動資產的收入一般較低，對于工作穩定、收入有保障的家庭來說，資產的流動性比率可以相對較低，這樣就有更多的資金可以投資于債券、基金等資本產品。吳先生的家庭收入較高，而且比較穩定，我們建議預留3個月的月生活消費支出，來保障正常的生活。建議將2萬元存款轉成活期型理財，用于現金規劃。

2.保險規劃

隨著家庭責任的增加，生命風險保障也必須增加，由最初對配偶的家庭責任，擴大到對子女的撫養、教育責任。從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保險費支出占投保人年收入總額的10%。家庭理財中，保險能夠抵御家庭主要收入來源突然中斷而對家庭財務帶來的不良影響，建議吳先生和吳太太都配置意外險。比如購買泰康人壽的“安心無憂”產品，保額50萬元，兩人合計年交保費2400元。產品保障內容如下所示。

（1）意外殘疾金最高給付50萬元

意外殘疾金=50萬元×殘疾比例系數

（2）意外燒傷金最高給付50萬元

意外燒傷金=50萬元×燒傷比例系數

（3）意外身故金給付50萬元

身價給付，彰顯生命價值，愛的延續

（4）航空意外身故/殘疾/燒傷額外給付100萬元

水陸公共交通工具意外額外給付50萬元

特定意外身故/殘疾/燒傷多倍給付

3.探親旅游規劃

旅行漸漸成為人們緩解身心壓力，找回自己的有效方式。吳先生夫婦打算從今年開始，在自己身體還能動的時候，每年去歐洲探親一次，就當一次遠途旅行。假設在未來10年，每年有3萬元的探親旅游經費。由于旅游支出都是一次性消費支出，吳先生家庭目前的財務狀況，能夠滿足夫婦的探親旅游需要。這部分探親旅游支出可以在當年的年度結余中準備。

4.退休保障計劃

目前，吳先生和太太身體狀況都較好，但是隨著年齡的增長，未來的生活和家庭保障支出都會增加，我們建議吳先生夫婦從現在開始，用10年的時間準備30萬元的家庭健康保障資金。通過已知數據：終值FV=30萬元，預期投資報酬率i=5%，n=10年，求出PMT=2.27萬元，則在吳先生退休后需要每年準備2.27萬元的家庭健康保障費用，持續準備10年，這筆費用從年結余出。

5.投資規劃

通過上面步驟的規劃，其中現金規劃2萬元，退休保障規劃2.27萬元，保險規劃2400元，旅游規劃3萬元。通過以上規劃，家庭年度結余0.83萬元，家庭剩余存款和國債28萬元，而家庭結余、退休家庭健康保障資金都可以用于投資，這樣可以用于投資的金額累計為31.1萬元。并且目前由于存款和國債的投資收益率較低，我們也建議吳先生改變目前的投資結構，都建議用于以下的投資規劃。

產品投資組合

通過以上規劃，預期投資收益率為6.03%，已經超過了預期投資收益率5%。通過規劃之后，吳先生家庭風險大幅下降，但是預期收益顯著提高，能夠滿足家庭理財需要。

規劃之后，家庭收入結構略微發生變化，利息投資收益增加；家庭年度結余變小，收入支出結構更加合理。家庭資產結構多樣化，資產獲利能力相對更好。

規劃后資產負債表

規劃后年收入支出表

吳先生和愛人都已經進入退休生活，開始準備享受天倫之樂，家庭教育良好，女兒早期留學后在歐洲成家，吳先生退休后收入來源為雙方退休金和自有資產收益為主。目前吳先生的結余比率良好，達到47.29%。因為退休后吳先生要每年去歐洲出國探親，花費增加，為了使家庭財務更加健康合理，建議如下。

一、旅游探親規劃

吳先生夫婦退休后每年去歐洲探親，從現在開始到70歲，按照目前的每年探親旅游支出5萬元，在4%的通貨膨脹率下，探親旅游規劃金額=FV（PMT -5，N 10，I/Y 4%）=60萬元。因退休后收入縮水，旅游、養老生活支出逐步遞增且期限長久，建議吳先生夫婦增加養老年金保險和基金配置，將生存金和基金收益補充到探親、養老規劃中，確保財富的穩定性。

二、資產配置

1.家庭備用金規劃

為了保持吳先生家庭流動性需要，家庭流動性資產應該覆蓋9-12個月的月支出，建議吳先生保留5萬元，放置在銀行活期、貨幣基金中，重點可以考慮銀行理財產品。目前一個月以上、一年以下的銀行理財產品收益率3.5%-4.5%，而且此類產品主要投資國債、企業債、票據貼現、同業拆解等貨幣市場產品。建議固定收益類產品配置以上3類，既平衡了風險，又增加了資金的流動性。同時為了應對家庭資金周轉風險，建行吳先生到銀行辦理1張高額度（5萬-6萬元）信用卡，以備不時之需。

2.保險綜合規劃。

在家庭理財中，面臨不可預知的風險，保險起到的作用很關鍵：經濟補償，減少心理壓力。退休后，吳先生的社會保險解決基礎醫療問題，商業保險解決額外大額風險問題。目前市場上的百萬醫療，面對大風險時，可有效提供多重醫療資源應對。因為退休后外出時間更自由，年齡越大，人也容易健忘，房屋和家電也需要更多保護。

吳先生夫婦保險配置表

保費合計5198元/年

3.退休養老規劃

方案一：養老儲備投資不激進，以穩健為主，根據養老金規劃的原則，應多估計支出，少估計收入。目前吳先生家庭可支配金融資產30萬元，可以作為養老金的啟動資金，40%資金可以采用商業年金保險的形式來進行補充，40%資金可選擇債券型基金進行投資，20%資金可選擇混合型基金進行投資。

方案二：因家人在國外，如考慮高品質養老，也可以考慮新型養老方式：將300萬元的房產進行變現或者辦理銀行以房養老業務，通過擴大資產投入，獲得更多理財收入。

4.財產分配與傳承規劃

為了避免傳承糾紛，建議采用公證遺囑方式來分配遺產。鑒于規避遺產稅的風險，建議配置人壽保險并指定受益人，從而實現財產有效的分配與傳承。