關于建立收益與風險共擔的干部激勵約束機制的創新思考

熊圖

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關于建立收益與風險共擔的干部激勵約束機制的創新思考

熊圖

（國家能源投資集團有限責任公司，北京 100037）

黨中央、國務院高度重視國有企業領導干部的薪酬管理，要求合理確定并嚴格規范國有企業管理人員薪酬水平，對市場化選聘的職業經理人實行市場化薪酬分配機制，可以采取多種方式探索完善中長期激勵機制。從如何合理確定符合市場化選聘國有企業干部范疇，合理確定其薪酬體系、激勵體系，更好地完善公司治理等方面進行論述。

薪酬管理；激勵機制；考核指標；業績目標

1 選題背景

黨中央、國務院高度重視國有企業領導干部的薪酬管理，要求合理確定并嚴格規范國有企業管理人員薪酬水平，對市場化選聘的職業經理人實行市場化薪酬分配機制，可以采取多種方式探索完善中長期激勵機制。十九大報告里也明確要求，堅持按勞分配原則，促進收入分配更合理、更有序，在企業發展和勞動生產率提高的同時，實現職工收入同步增長和勞動報酬同步提高，這是新時期國有企業薪酬管理的根本遵循和行動指南。

在全面深化國有企業改革過程中，深化對勞動和勞動價值理論的認識，堅持效率優先、兼顧公平的原則，實行按勞分配為主體、多種分配方式并存的制度，建立適應現代企業制度的工資分配的激勵機制和約束機制，可以有效發揮高端人力資源優勢，有效打破長期以來國有企業固有的“大鍋飯”和“一碗水端平”的薪酬管理方式。特別是在領導干部層級內，建立收益與風險共擔的激勵約束機制，將企業經營管理人員和企業經濟效益緊密結合，有效“捆綁”，充分形成“風險與利益”“權利與責任”對等的體制機制，將會更好地發揮領導干部示范引領作用，提升其干事創業的積極性、主動性和創造性，攻堅克難，勇于擔當，推動國有企業做強、做優、做大。

2 合理確定符合市場規律的國有企業干部范疇

《關于深化國有企業改革的指導意見》指出，國企將實行“與社會主義市場經濟相適應的企業薪酬分配制度”，對黨中央、國務院和地方黨委、政府及其部門任命的國有企業領導人員，合理確定基本年薪、績效年薪和任期激勵收入，基本上延續了2014年底的《中央管理企業負責人薪酬制度改革方案》文件精神。

對于國有企業來說，在由出資人（國資委）決定管理者薪酬條件下，完全按照市場規則，制訂合理薪酬制度來體現和績效的關聯性，實現薪酬體系的激勵約束作用，這一點并不容易。在出資人（國資委）層面，雖然設置了EVA等不同的考核指標來鼓勵價值創造，表明我國國有資產經營業績考核方法在與市場化接軌的信心和決心，但是在國有企業的領導普遍具有行政級別的前提下，全面提升薪酬待遇水平，本身與社會主義市場經濟的發展水平不相適應。因此，必須堅持黨中央對于國有企業管理人員合理薪酬水平的集中和統一領導，按照分層和分類原則，有序推進和擴大市場化薪酬范圍，采取基本年薪+績效年薪+任期年薪多種薪資并存的實現形式，如表1所示。同時，在市場化程度較高的企業和大型國有企業的二三級子公司，按照自主自愿原則，有選擇地對部分管理人員進行合理身份轉換，實現行政級別和高薪酬水平間的“二選一”，并嚴格承擔未完成經營指標和目標的風險。

表1 國企高管分類定薪建議表

國企類別薪酬制度定薪標準定薪理由 非經營性級別制參照相應級別公務員的薪酬沒有市場競爭 經營性壟斷經營年薪制基本年薪+績效年薪市場競爭低、依靠壟斷和政策調控 市場競爭年薪制基本年薪+效益年薪+任期年薪市場競爭強，風險大

3 合理確定符合市場規律的國有企業干部薪酬體系

3.1 暢通經理層的轉換通道

大型中央企業集團公司黨委（黨組）成員由中央組織部門或者國資委組織部門委任，享受行政級別和行政待遇；董事會（包括二級和三級企業）由上級主管部門（出資人）聘任，董事會依法選聘企業經營管理者（經理層成員），部分經理層成員可以自主和自愿選擇不享受行政級別待遇，成為職業經理人，獲得相應薪酬待遇。

3.2 實現契約化的管理

契約雙方即董事會與經理層成員根據企業發展目標、所處發展階段和行業特點，建立健全個性化、有針對性的考核指標體系。雙方應簽訂一份正式的合同，合同年限一般為3～5年，合同中應明確權責利條款來規范經理層經營行為。同時，按照董事會制定的發展戰略，應明確任職年限的企業發展目標，并且細化薪酬待遇、獎懲方式等，合同內容應有效公開。

3.3 加強對經理層的考核評價

明確對經理層考評的主體和方式，包括考評主體、考評工作流程、考評內容、考評結果應用等。明確考評指標權重，對國有資本保值增值、資產效率等指標，應該賦予最大權重，不僅要設置短期經營性指標，還要設置長期戰略性指標，防止經理層成員只顧眼前利益，不顧企業長遠可持續發展，只顧個人、部門利益，不顧企業整體利益。對于完成或者超額完成目標的經理層成員，要有明確的薪酬激勵方案，未能完成目標，則要明確接受懲罰。

比如華潤集團為職業經理人團隊提供有競爭力的薪酬和福利體系，通過高于市場化的薪酬留住職業經理人團隊和關鍵崗位人才。華潤電力的經理人，從開發到建設，再到運營，每個階段都有可以量化的激勵機制與指標，干得好獎勵，上不封頂；誰的業績好、業績實，誰就能得到提拔和重用。干得不好就嚴厲懲罰，直至免職。

3.4 強化履職監督

構建由紀檢部門、人社部門、審計部門、國資監管等部門組成的國有資產監督管理聯合機構，構建由企業內部紀檢、審計、法律、財務、巡視等部門組成的內部監督管理部門，定期對國有資產進行監督檢查，主要檢查改制轉制、重大決策、資產評估、產權交易等環節中的國有資產流失問題，出現問題端倪，及時開展整改工作。

3.5 加大違法違紀問題的懲治力度

實行終身問責，一旦發現問題，既要追究其法律責任，也要追究其經濟責任，嚴懲以權謀私、非法獲利以及侵害國家、出資人、企業利益和職工合法權益的違法行為，嚴厲查處在經營管理的重點領域和關鍵環節的腐敗問題。

4 合理確定符合市場規律的國有企業的干部激勵體系

4.1 實現中長期激勵的主要目的

在國有企業法人治理結構上，企業的董事長、總經理是國有資產的出資人代表，與出資人（國資委）之間的信息具有不對稱性。建立有效的股權激勵機制，可以最大化地使出資人和出資人代表在企業經營目標上達成一致，同時，與公司的長期業績相掛鉤的股權激勵機制可以較大限度地糾正經營者的某些短視行為。比如，華潤集團為了避免經理人的短期行為，制訂了中長期激勵機制，實行三年一滾動的考核機制，從而避免了“一年巨虧，第二年稍微盈利即可完成任務”，或“一年巨額盈利，透支未來利潤”的短期行為發生。

4.2 中長期激勵的實現形式

國有企業中長期激勵模式正處在一個探索的過程，選擇激勵模式的限制性條件較多，從目前情況來看，實現全部職工持股的難度較大，持股人群主要為董事長、總經理、經營班子，可以進一步擴大到企業中層和技術骨干。要堅持借鑒和創新相結合的原則，建立好有利的內外部條件，多借鑒成功的模式和成功的案例，2017年，中國航空工業集團公司就出臺了中長期激勵總體方案，聯通公司的混合所有制改革過程中，也出臺了員工持股計劃，都值得借鑒和思考。

在上市國有企業，由于市場定價機制較為完善，長期激勵模式選擇較為透明，模式容易理解和接受，可以選擇股票期權、增值權、受限股票和業績股票等模式。在股票期權模式中，經公司股東大會同意，可以將已發行但未公開上市的普通股股票作為薪酬激勵的一部分，之后開展定價，確定某一期權的價格。當公司高層管理人員和技術骨干在未來能夠完成某一經營目標的條件下，即可以行權或者兌付自己的股權收益。

在非上市國有企業，對于競爭性行業的企業，可以采用股權激勵模式，最大化地激發高級管理人員的經營能力。對于盈利能力較為穩健的企業，可以采用增值權或收益權分享模式，最大化地提升企業的增值能力。對于現今流量少、具有高成長性的企業，可以采用業績股份模式，在實現既定業績目標的情況下，給予企業高管分紅。對于一些規模較大、相對壟斷的企業，可以考慮將現期收入延期至退休后發放，以規避稅收成本。

5 建設更為完善的國有企業公司治理結構

在2017-04月印發的《國務院國資委以管資本為主推進職能轉變方案》中關于授權一部分事項中明確，進一步落實試點企業董事會對經理層成員選聘、業績考核、薪酬管理以及企業職工工資總額管控、重大財務事項管理的職權，充分發揮董事會的決策作用。2014年以來，國資委開展對中國節能、中國建材、國藥集團、新興際華集團4家中央企業落實董事會職權試點，6方面授權具有不少突破和亮點，積累了不少經驗。包括董事會可以在主業范圍外確定一兩個新業務領域，由董事會決定經理層成員業績考核結果和薪酬結構與水平，董事會制訂本企業工資總額管理辦法，決定工資分配事項等。

經調研，截至2018-06，102家中央企業中建立規范董事會的達到83家，占比超過80%；中央企業外部董事人才庫已經達到417人，專職外部董事增加到33人。各省（區、市）國資委所監管一級企業中有88%已經建立了董事會，其中外部董事占多數的企業占比13.1%.從目前情況來看，董事會職權未能有效落地的現象依然存在，主要原因是國有企業董事會決策制度不完善，企業內部的決策、執行、監督、追責機制尚不健全。因此，在大多數已經建立董事會的中央企業中，要真正發揮企業董事會的決策作用，就要提升董事會決策能力，特別是“三重一大”事項的決策能力，建設更為完善規范的董事會，建立合理的權力清單和更為完善的薪酬分配體系，更好地承接國資委相關授權事項，履行好相關職權，嚴防國有資產流失。比如，華潤集團在人力總成本方面雖低于行業平均，但市場化崗位薪酬卻極具競爭力，在薪酬分配上不搞平均主義，堅持向重點崗位、重點人員傾斜，采取“上不封頂”的市場化用人機制，鼓勵價值創造，充分發揮了總經理對所管理企業的經營自主權和人事任命權，又讓經營班子有足夠的節余薪酬進行激勵，調動廣大干部員工的積極性和創造性。

2095－6835（2019）03－0108－02

F272.92

A

10.15913/j.cnki.kjycx.2019.03.108

熊圖（1986—），男，山西大同人，國家能源投資集團有限責任公司董事會辦公室，碩士研究生，從事企業政策研究方面工作。

〔編輯：嚴麗琴〕