浙商銀行：引領金融科技創新 盈利強勁資產優良

作為一家業務特色鮮明、業績增速高于行業平均水平、資產質量穩定的股份制銀行，浙商銀行（601916.SH）成立15年來，得益于成熟的市場化體制、戰略性的全國布局和高效的運營管理能力，已發展成為一家基礎扎實、效益優良、成長迅速、風控完善的商業銀行。

截至2019年6月30日，浙商銀行管轄59家分行（其中一級分行25家）、1家分行級專營機構及190家支行，覆蓋全國17個省（直轄市）及香港地區的250家營業分支機構。

資產和業務規模方面，截至2019年6月30日，浙商銀行總資產達17372.69億元，發放貸款及墊款總額為9327.02億元，吸收存款總額為10499.45億元。

按照英國《銀行家》雜志（The Banker）發布的“2019年全球銀行1000強”榜單，浙商銀行排名穩步抬升：按一級資本計，位列第107位;按總資產計，位列第98位。

打造平臺化服務銀行?

全面打造平臺化服務銀行是“互聯網”時代背景下，浙商銀行重新定義銀行業務和服務，提出的一種新型經營理念和創新模式。

通過創新和深化金融科技應用，浙商銀行整合構建“科技+金融+行業+客戶”的開放式綜合服務平臺，形成了池化融資平臺、易企銀平臺和應收款鏈平臺，將金融服務嵌入企業生產經營和資金管理活動之中，幫助客戶優化再造經營管理模式和產業鏈，為客戶提供極簡、高效、靈活的新型金融服務。

三大平臺之間可融合貫通。資產入池產生額度可以簽發應收款、收到應收款可以入池融資、池融資額度可以充實易企業平臺額度，就這樣，企業可以盤活現有的金融資產;上下游的小微企業貢獻了流量，收獲了低成本的銀行融資;作為平臺服務的提供商，浙商銀行也極大提升了獲客能力，拓展了供應鏈金融的廣度和深度。

圍繞企業流動性管理，浙商銀行發布了“涌金票據池”，緊隨企業需求，又陸續推出了資產池、出口池等，形成了完整的池化融資解決方案，靈活幫助企業實現融資。截至2019年9月末，池化融資平臺（票據池）服務實體企業約2.5萬戶，池項下融資余額達到3265億元。

當前銀行業以資本驅動、規模致勝的時代已漸行漸遠，而以資產質量和收入結構為主的內涵式、集約式發展逐漸顯現，平臺模式就是浙商銀行走出規模競爭，進入質量結構差異化競爭，贏得轉型紅利、打造第二發展曲線的新路徑。

小微企業業務先行者

浙商銀行是中國商業銀行小微企業業務的先行者，致力于支持實體經濟發展并從中捕捉自身發展機遇。

早在2009年銀監會號召專業化經營小微企業業務之前三年，浙商銀行便于2006年6月成立了中國第一家專門服務小微企業客戶的專營支行，并于2007年4月推出國內首家專為小微企業服務的網上銀行。2013年5月，浙商銀行推出小額個人無抵押貸款業務。2014年11月，浙商銀行參與組建全國首支小微企業信用保證基金。

截至2019年6月30日，浙商銀行已于北京、天津等23家一級分行開辦小微企業業務，共設立156家小微企業專營機構，小微企業專營機構占全行機構總數的62.40%。憑借廣泛的網點布局，浙商銀行敏銳地把握小微企業客戶的特殊需求及“大眾創業，萬眾創新”的政策導向，創新性地開發了30多種小微企業業務特色產品，推出了“一日貸”、“三年貸”貸款產品，為小微企業客戶提供融資。該等產品具有申請流程簡化、擔保方式靈活等創新的特點，受到市場的廣泛認可。

浙商銀行不斷創新發展，運用互聯網技術與思維，致力于為小微企業客戶提供全面的金融服務，通過推廣“融查通”、“e申請”等移動作業工具和線上化流程的應用，以及全線上業務“點易貸”，提升客戶體驗、提高服務效率。

同時，受益于有效的風險管理和對優質客戶的篩選，浙商銀行標準的小微企業業務保持了業內較好的資產質量和較低的不良貸款率。截至2016年年末、2017年年末、2018年年末及2019年6月末，浙商銀行的小微企業（含個人經營者）不良貸款率分別為1.29%、0.95%、0.94%及1.04%，均低于浙商銀行全行不良貸款率水平。

金融科技創新領先

在互聯網科技發展迅猛的宏觀背景下，浙江省杭州市的互聯網科技文化底蘊及其孕育出的互聯網科技企業尤具代表性?？偛课挥诤贾莸牡赜騼瀯?，為浙商銀行運用互聯網科技發展銀行業務吸引了大批優質的信息科技人才，提供了強大的信息技術支持，并帶來了優質的合作伙伴。

在支持公司銀行業務發展方面，浙商銀行運用新興技術和互聯網思維創造性地研發了業內領先的池化融資系列產品和個性化貸款定制服務，助力建設“流動性服務銀行”與“全價值服務銀行”;在支持零售銀行業務發展方面，浙商銀行運用互聯網金融技術和理念實現零售業務產品創新和用戶體驗煥新，打造具有科技時尚質感的平臺化財富管家銀行;在支持資金業務發展方面，浙商銀行以科技思維推進資金業務的數字化和互聯網化轉型，打造符合互聯網時代特點的金融同業服務能力;在支持小微企業業務發展方面，浙商銀行領先運用大數據風控技術，構建小微企業畫像系統，設計研發了集大數據解讀、電子化簽約、全線上操作于一體的小微企業信貸產品，以互聯網、大數據等信息技術來創新重構小微企業服務模式。

浙商銀行堅持深耕金融科技沃土，踐行科技引領轉型。浙商銀行領先探索區塊鏈、人工智能、生物識別、自然語言識別、云計算與大數據等前沿技術與銀行業務的深度融合，主動擁抱科技創新，積極跟蹤和研究新興金融科技技術，逐步樹立起領先的金融科技創新品牌形象。

質地優良獲投資者青睞

2018年，浙商銀行實現營業收入和凈利潤分別為389.43億元和114.90億元，較2016年的年復合增長率分別為7.82%和6.38%。2019年1-6月，浙商銀行實現營業收入和凈利潤分別為225.46億元和75.28億元，同比分別增長21.39%、16.07%，加權平均凈資產收益率達到7.45%（未年化），呈現穩健經營和健康發展的良好態勢。

受益于浙商銀行審慎穩健的風險管理制度以及風險偏好，在盈利能力持續健康增長的同時，浙商銀行資產質量位于全國性股份制商業銀行領先水平。截至2019年6月末，浙商銀行資本充足率為13.32%;一級資本充足率為9.89%，較上年末提高了0.06個百分點;核心一級資本充足率為8.52%，較上年末提高了0.14個百分點。

截至2019年6月末，浙商銀行不良貸款率1.37%，低于2019年3月末的股份行平均水平（1.71%），僅次于招商銀行;同時，浙商銀行的風險抵補能力在可比銀行中也處于較優水平，截至2019年6月末，浙商銀行的撥備覆蓋率、撥貸比分別為240%、3.3%，亦僅次于招商銀行。

從趨勢來看，浙商銀行近三年來資本充足率保持穩步上升、資產質量總體保持穩定，具有一定內生增長動力。面對此前銀行股破發的局面，分析師認為，銀行板塊的高股息、低估值和業績平穩，疊加財政部《金融企業財務規則》要求銀行對超額計提撥備部分還原成未分配利潤進行分配，將進一步提高股息率，銀行股必將迎來價值回歸，重獲投資者的青睞。

而浙商銀行擁有著“市場機制靈活，盈利強于同業，風險小于預期，資產質量優良”的幾大核心優勢，投資價值也將進一步提升。