金融機構改革夯實高質量發展基礎

卞永祖

近日，黨中央和國務院印發了《黨和國家機構改革方案》，其中，金融領域成為本次機構改革的重點。“金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經濟社會發展中重要的基礎性制度。”站在全球角度看，世界開始進入金融風險高發期，中國需要切實筑牢外部風險防線。

以往的經驗表明，美聯儲的貨幣政策在由松向緊轉變的過程中，往往會引發美國及其他國家的金融市場動蕩，甚至發生金融危機。新冠疫情發生后，美聯儲無限量發行美元，導致美國的通貨膨脹創下40年來的新高，大眾生活和企業經營成本都大幅飆升。根據最新的統計數據，美國2023年2月份CPI為6%，遠高于美聯儲制定的2%的目標。

因此，美聯儲主席鮑威爾參加聽證會時提出，美聯儲或會以更快速度將聯邦基金利率提升至較預期更高的水平，試圖展現對抗通脹的強大決心。然而僅僅一天后，美國硅谷銀行就傳來了將虧損18億美元的消息，后被宣布破產，成為2008年金融危機之后美國最大的銀行破產案。這一事件給本已高度緊張的全球金融市場拋下一顆震撼彈，不僅炸得簽名銀行、第一共和銀行等一批中小銀行走向或正在走向破產邊緣，也使世界系統性重要銀行之一的瑞信銀行陷入絕境。美歐金融市場的混亂讓人們更加擔心金融危機的發生，對中國的金融監管也帶來很大挑戰。

值得欣慰的是，這幾年中國防范化解金融風險攻堅戰已取得決定性進展，影子銀行、互聯網金融等高風險業務的規模都得到了控制，違法腐敗活動受到了嚴厲懲處，一部分“僵尸企業”得以有序出清。但是也要清醒看到，金融風險始終存在，比如，部分房地產公司負債率高，地方政府債務壓力較大，經過三年的新冠疫情，部分中小公司經營困難，實體經濟發展面臨諸多挑戰。

同時，中國金融監管能力還有非常大的提升空間。目前，金融與信息技術高度融合，金融創新層出不窮，原來分業監管的思路面臨巨大挑戰。另外，人民幣在國際貿易和定價中的作用明顯偏弱，與中國世界第二大經濟體的地位不相稱，如何在國際金融體系中增加話語權，也是中國經濟穩定健康發展的重要保障。

在百年大變局的背景之下，中國金融機構改革具有迫切性，既是防范化解金融風險的需要，是中國在新時代實現高質量發展的重要基礎，也是適應全面建設社會主義現代化國家、全面推進中華民族偉大復興的要求。

本次金融機構改革全面體現了社會主義金融體系的特征，是金融監管體系的結構性升級。首先，本次改革進一步凸顯了金融工作的重要性，加強了頂層設計能力建設。金融是現代經濟的核心，是經濟發展的血脈。提高金融服務實體經濟的能力，實現二者相互促進、共同發展，避免出現西方國家發展過程中出現的過渡金融化傾向，必須堅持中國特色的社會主義金融之路，這也是黨中央組建中央金融委員會和中央金融工作委員會的原因。這兩個委員會的成立，不僅加強了黨對金融工作的領導，還增強了金融系統在政治、思想、組織、作風、紀律等方面的全方位建設能力，使金融工作牢牢掌握在黨和人民手里。

其次，本次改革重點是建立健全監管框架，保護投資者、消費者利益。把所有金融活動全部依法納入監管，是確保不發生系統性金融風險的前提。本次改革強化了中央的金融監管事權，通過建立國家金融監督管理總局，統一負責除證券業之外的金融業監管，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，統籌負責金融消費者權益保護，加強風險管理和防范處置。同時，可以有效把投資者保護理念深度嵌入市場交易、機構監管、稽查執法等金融交易各個環節，依法查處違法違規行為，避免原來由于條塊分割造成的監管真空。

另外，本次改革還把金融服務實體經濟的理念貫徹其中。長期以來，中國直接融資的發展落后于間接融資，這也造成中國資金使用效率偏低，不利于高科技企業、中小企業所需要的低成本融資，與現代金融體系的發展不相稱。本次改革強化了證監會作為直接融資大總管的角色，使其統一負責企業債券發行、審核工作，改變了債券市場多頭管理的局面，企業融資效率和成本都將得到改善。

金融機構改革作為本次機構改革的重頭戲和重點領域，體現了黨中央和政府對當前國際和國內經濟形勢的精準把握，在織密金融風險防控網的同時，也為中國加快科技創新、實現高質量發展奠定堅實基礎。