淺議民營企業金融服務

摘 要 民營經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分，長期以來，民營企業面臨不同程度的融資難、融資貴問題。本文通過對民營企業融資難原因進行分析，探索提升民營企業金融服務的對策與措施，緩解民營企業融資難、融資貴問題。

關鍵詞 民營企業 金融服務 融資

民營經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分，在穩定增長、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮著不可替代的作用。民營企業對我國稅收貢獻超過50%，對GDP貢獻超過60%。2017年民企報告顯示，民企總資產25萬億，利潤2.38萬億元，收益率接近20%。而國企總資產42萬億，利潤1.66萬億元，收益率僅10%，不到民企的一半。大部分民企盈利能力并不差，甚至比國企更高。

一、民營企業融資現狀分析

金融服務好實體經濟，特別是服務好中小民營企業，是關系中國經濟能否滿足“人民日益增長的美好生活需要”的重大問題。黨中央、國務院始終高度重視金融服務民營企業工作，黨的十九大報告提出“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，特別是金融服務民營企業工作，要始終高度重視”。黨中央、國務院2019年2月下發《關于加強金融服務民營企業的若干意見》，要求各地區各部門及各金融機構認真落實，出臺措施，積極支持民營企業融資。針對民營企業現實困難，持續深化相關扶持政策，但部分民營企業融資難、融資貴問題仍然比較突出。

資料顯示，民營企業自我融資90.5%，銀行貸款4%，其他渠道5.5%，民營企業發展基本靠自有資金。目前，融資問題已經成為阻礙民營企業發展的瓶頸，如何解決好這一問題已成為促進民營經濟發展的關鍵。

二、民營企業融資難原因分析

（一）金融機構顧慮

一是貸款管理體制的制約。金融機構激勵與約束機制不對稱，貸款違約問責重。民營企業普遍經營規模小，抗風險能力較弱，違約風險比國企高，銀行對民營企業的貸款更加慎重。二是管理難度大、成本高。金融機構一般要求企業用固定資產來抵押，但民營企業普遍固定資產少，土地、房產等抵押物不足，對資金需求“急、頻、少、高”，客觀上增加了銀行貸款的管理成本，制約了銀行貸款的積極性和主動性。三是信息傳遞不對稱，形成數據風險。由于市場信用體系不完善、信息不對稱，銀行對企業經營活動缺乏強有力的監控手段，對民營企業資信狀況難以實際掌握;銀行為了避免潛在風險，往往不愿意向民營企業發放貸款。

（二）民營企業自身問題

一是法人治理結構不健全。我國民營企業多數是家族式企業，企業所有權和經營權高度統一。企業在發展初期，確實具有效率高、管理成本低、企業內耗少等優勢，但在完成資本原始積累，企業發展到一定規模后，不完善的法人治理結構導致的弊端會越來越明顯，未來發展將面臨巨大風險隱患。二是涉獵行業多，管理跟不上。大部分民營企業風險偏好比較激進，擴張沖動大，經常是扎堆進入熱點行業，貿然開展多元化經營;但實際控制人的經營能力、管理能力、創新能力和現金流支持并沒有隨規模擴大而有效提高，積累了大量風險。當行業出現周期性調整，企業往往難以獨善其身，出現巨額虧損甚至面臨倒閉。同時，民營企業還普遍存在戰略模糊、股權結構復雜、核心競爭力不強、缺乏合理的財務管理戰略、人才素質偏低等問題。

三、提升民企金融服務對策與措施

（一）建設信息服務平臺，實現數據共享

從政府層面抓緊建設好信息服務平臺，開放相關信息資源，構建完善的金融、稅務、市場監管、社保、海關、司法等大數據服務平臺，建立數據共享交換平臺體系，實現跨層級、跨部門、跨地域互聯互通;健全優化金融機構與民營企業兩者之間的信息對接機制，實現資金供需雙方線上高效對接。

（二）建立長效機制，打消金融機構顧慮

完善金融機構內部績效考核機制，制定民營企業服務年度目標，重點對服務企業數量、信貸質量進行綜合考核，加大正向激勵力度;建立健全盡職免責機制，提高不良貸款考核容忍度。通過改革和完善金融機構監管考核和內部激勵機制，解決金融機構對于民營企業不敢貸、不愿貸的問題。同時，采取多種方式健全地方增信體系，發揮國家融資擔?；鹨I作用，解決民營企業擔保不足問題。

（三）主動作為，創造有利于融資的條件

民營企業主動創造有利于融資的條件，依法合規經營，注重商業信譽和信用記錄。完善公司法人治理結構，為金融支持提供必要基礎條件和信心;規范財務管理制度，主動做好各類財務信息披露，嚴格區分個人家庭收支與企業生產經營收支，加強自身財務約束，科學安排融資結構，規范關聯交易管理。

（四）創新金融服務方式，加大融資支持力度

隨著互聯網、物聯網、大數據等技術革新，大數據服務平臺逐漸完善，為金融服務模式創新提供了機會;金融機構可通過創新金融產品和服務方式，擴大金融市場準入，拓寬民營企業融資途徑，幫助民營企業解決融資難題。如：產業鏈金融依托產業鏈上的核心主導企業和核心價值環節，為整個產業鏈各個環節參與方，特別是小微企業和民營企業提供金融支持。

（作者單位為農行審計局廣州分局）

[作者簡介：劉學艷（1986—），女，廣東茂名人，本科，中級會計師職稱，研究方向：金融信貸。]

參考文獻

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[3] 張永鑫.優化民營企業金融服務的幾點認識[N].中國郵政報，2019.