扼住咽喉，石油灰飛煙滅

漂流

即使你不太關注國際局勢，也一定聽說過一個詞——中東局勢。二戰結束的70余年里，中東局勢這個詞就從未離開全球各大媒體的頭版頭條。那兒也的確配得上如此高的關注度，僅大事件的數量就讓人瞠目結舌：以色列建國、歷次中東戰爭、歐佩克減產、兩伊戰爭，等等。至于路邊炸彈之類的“小事”更是多如星辰，連個上新聞的機會都沒有。

所有人都相信，中東人民并不愿意以這樣的身份登上各國頭條。可世事無常，2019年，又一件大事讓那里再次成為全世界的焦點。5月8日，美國總統特朗普宣布退出伊核協議，之后美伊矛盾不斷升級。

中東作為全球最熱點的地區，真有一種深深的無奈感。至于成為熱點的原因，私以為：除了固有的宗教矛盾、民族矛盾外，最大的變量是石油，以及它所引發的大國博弈。

中國有句話“孩童懷千金過市”，形容這里的局勢極為貼切。請先注意一個時間差：中東發現、開采石油的歷史比大多數國家獨立的歷史都要久遠。國未立，油先出，好也？壞也？

回望歷史，早在1908年，在伊拉克和伊朗交界地區打出中東地區第一口油井。從那一天開始，大國的影子就與石油如影隨形——這第一口油井就是由英國人主持開采的。1927年，伊拉克發現第一口世界級的大油井后，其他國家也紛至沓來。1933年，美國美孚石油公司與剛剛獨立不久的沙特簽訂協議，獲得一大片油田的開采權。請注意這個時間，這一年希特勒剛剛成為德國總理，二戰的陰影還沒有籠罩歐洲。而美國更是流行“孤立主義”，只不過“孤立”很明顯并不包含石油投資。二戰之后，更多的中東國家陸續獨立，蘇聯的影響也通過中亞地區逐步伸向這里。

如果我們細究中東發生的前述大事件，會發現背后多少都有大國的影子：沒有美國，以色列連在中東生存下去都很困難;沒有大國相助，敘利亞內戰也不會持續如此之久;如果科威特只是某個貧瘠的小國，美國可能連出兵的興趣都不會有。畢竟不遠的非洲大陸上，類似的事情年年上演，也沒見美國如此興師動眾。

石油引發的博弈如同一個催化劑，讓中東地區一旦出現化學反應，都顯得比其他地區更加激烈。宗教矛盾、民族矛盾在如此催化下，顯現出高溫不退的現象。

美伊矛盾中，美國的軍事、經濟實力無疑碾壓伊朗，所以美國顯得更加強勢。6月13日，當兩艘油輪在霍爾木茲海峽附近遇襲時，美國第一時間發表聲明，指責伊朗籌劃了上述襲擊事件，并威脅動武。6月20日，伊朗伊斯蘭革命衛隊在霍爾木茲海峽附近擊落一架入侵伊朗領空的美國無人機后，美國反應更為強烈，險些出動戰機轟炸伊朗。

反觀伊朗方面，則顯得口頭強勢，動作克制，畢竟他們手中的反制手段極為有限。不過這不代表伊朗毫無作為，他們手中也是握有一件重磅武器的，那就是封鎖霍爾木茲海峽，進而影響石油運輸。

這個武器很像武俠小說中的七傷拳，傷敵1000自損800。為什么這么說呢？同大多數中東國家一樣，伊朗經濟結構中，原油及相關產品的出口占比很高（2018年，石油及石化產品占出口的六成）。一旦真的封鎖海峽，伊朗自己的出口無疑會受到影響。不過，有缺陷總比坐以待斃強，畢竟七傷拳殺傷力驚人。你看，伊朗的聲明一出，封鎖海峽的演習一開始，國際社會立刻做出反應。大家普遍表示：你封鎖海峽，我們的石油怎么辦？本已進入下行通道的國際油價又瞬間堅挺。

國際社會并非杞人憂天，歷史上曾發生過類似事件。20世紀80年代中期，兩伊戰爭期間，伊朗和伊拉克就曾圍繞著油輪開打過襲船戰，當時處于谷底的國際油價受到了一定的影響。

霍爾木茲海峽和國際油價究竟是什么關系，讓它頻頻成為伊朗的殺手锏？

在描述重要的地理位置時，人們習慣使用一個詞語：咽喉。所謂咽喉要道，自然是既重要（必經之路），又險要（一夫當關萬夫莫開）。霍爾木茲海峽就是全球石油運輸的咽喉。

中東地區石油資源豐富。2017年中東國家擁有全世界近50%的石油剩余儲量，石油年產量占全球總產量的33.78%。沙特、阿聯酋、伊朗、伊拉克等國常年占據全球產油量前10行列。但有一個問題，如此豐富的石油資源，如何便宜、高效地運出來？很多人會覺得，管道、海運、油罐車，都可以啊。并不全對，少量石油可以用油罐車解決，國際上石油大宗運輸主要依靠的辦法還是管道和海運。

石油管道運輸作為近年來不斷被提及的一種運輸方式，有著很鮮明的優缺點。先看優點：不同于海洋航線的制約性，它路線選擇的余地大，尤其可以繞開熱點區域，提升能源安全（參見一帶一路）。至于缺點，也是極為明顯：一是建設、維護成本高。動輒上百、上千公里的管道，維護的復雜性可想而知。二是極易受自然條件限制和國家疆界的限制。這邊是高山大漠，那邊敵對國家，您這管道要如何修？所以管道建設的條件還是有點兒苛刻的，最起碼你得地方大、又有錢才能玩得起管道這種高級貨。

海運的優缺點正好和管道相反。一艘船，一小群船員，就可以輕松完成十幾萬噸、甚至30萬噸的石油運輸，可謂運輸成本低、效率高。其缺點正是管道的優點：全世界的海洋看起來很廣闊，可總有那么幾處關鍵通道，繞也繞不開，走也走不掉，比如霍爾木茲海峽。

霍爾木茲海峽，橫亙在波斯灣和阿曼灣之間。波斯灣沿岸國家：沙特、阿聯酋、卡塔爾、巴林、科威特、伊拉克、伊朗等國出產的大量原油通過這里進入印度洋，再分流到世界各地。

我們再看一組數據可以更加深刻理解這里的重要性：高峰期，世界年產40%的石油、30%的天然氣必經這里。盡管該比例由于產量的變化處于動態變動之中，但即便在美國頁巖油產量快速增長的今天，霍爾木茲海峽依然擁有全球近1/3的石油運輸量。更關鍵的是，這里還特別的狹窄，讓你走起來不是那么的“舒服”。

這是霍爾木茲海峽的放大圖，阿拉伯半島在這里向東北方向硬生生橫伸“一腳”，如同一個錐子，生生將海灣擠成狹小的“人”字型。

霍爾木茲海峽最狹窄處38.9公里，最寬處不過97公里。波斯灣內如果算四車道，那這里只能算單車道。我相信大家都經歷過高速公路道路維修的場景：當四車道變成單車道，所有車輛小心翼翼擠在一起，按序輪流通過，稍有不慎，遇到一輛車剮擦或是拋錨，就極易引起大堵車。霍爾木茲海峽的道理也一樣，正因為重要又險要，伊朗才能人為制造“剮擦”和“拋錨”，進而封鎖整個海峽。

我們再看看伊朗的國土位置，它位于霍爾木茲海峽的北側（上圖上半部分陸地就是伊朗國土），海峽中那些星羅棋布的小島（上圖中藍色海洋中的白色小點）是伊朗控制海峽最好的基地。早在兩伊戰爭的襲船戰期間，伊朗海軍的岸艦導彈、戰斗快艇就以此為基地，頻繁出擊，襲擊過往油船。

所以你看，盡管伊朗人明知七傷拳未傷人，先傷己，但大敵當前，只有放手一搏才有生路，否則不就落得和鄰國伊拉克一樣的下場了嗎。

首先聲明，我不是要做石油價格走勢預測，我們今天“以史為鑒“，來給自己以啟示，畢竟歷史上伊朗真的封鎖過霍爾木茲海峽。

1984年，伊拉克第一次襲擊了一艘中立國巴拿馬籍油輪，襲船戰由此開始。至1987年，襲擊逐漸停止。所以我們用黑色圓圈將1984年～1987年的油價標識出來，可以看到國際油價有個非常明顯的跳水動作。1984年的27美元/桶，直接跳到1986年的不足10美元/桶，1987年輕微反彈至不足20美元/桶。

不對啊，你前面鋪墊了那么多，又說海峽重要，又說石油運輸靠它，又說伊朗聲明后國際油價堅挺。歷史上怎么越打越下跌呢？難不成封鎖海峽后有助于降低油價？別急，完整的因果鏈是需要時間的，20世紀80年代中期的國際油價就是一個完整的因果鏈故事。

回到油價圖，不知道大家注意到沒有，在這波價格跳水前，1979年至1981年間，油價有一個非常明顯的近乎90度上揚線，之后才進入跳水期。換言之，從1979年至1987年，10年周期內，油價呈“幾”字形。這個“幾”不僅是一個油價漲跌的完整周期，更充分體現了經濟學的一個最基本規律：供需規律變化導致價格波動。簡單來說：供應量（賣的人）少，需求量（買的人）多，價格上漲。供應量（賣的人）多、需求量（買的人）少，價格下降。

1979年～1981年的國際油價剛好處于第一階段：買的人多，賣的人少，所以價格大幅上漲。1979年國際油價由15美元/桶，瘋漲至1981年2月的39美元/桶，漲了一倍半，這一階段的背后的推手還和兩伊戰爭有關。

1979年伊朗爆發伊斯蘭革命，巴列維王朝倒臺，伊朗國內的政局動蕩導致伊朗石油大規模的減產甚至停產。1980年兩伊戰爭爆發后，伊拉克的原油生產由于戰爭因素，也出現大規模減少。世界兩大產油國的大規模停、減產，直接導致國際油價瘋漲。

在歷史上這一時期被稱為第二次石油危機。石油被稱為現代工業的血液，它可不僅僅是供應我們汽油的產品，我們日常使用的塑料制品、衣服、合成橡膠、制藥、清潔制品、化妝品等都與石油工業息息相關，可以說它是現代工業的基礎。當油價上漲時，各國經濟開始出現問題：油價的上漲導致相關工業品、運輸成本都大幅上漲，進而導致物價隨之瘋漲。物價一高，購買人數自然減少，買東西的人少了，工廠開始大規模減產、甚至裁員。失業人數增加買不起東西的人更多，更多工廠減產，甚至倒閉，全球性的經濟危機開始了。以美國為例，1980年～1982年間，全美失業人口猛增至1200萬，物價水平大幅度上漲，通貨膨脹率高達13.4%。

經濟危機將國際油價拋入第二階段：賣的人多了，買的人少了，油價又開始掉頭向下。畢竟飯都快吃不上了，自然能坐公交車就不開車，能走路就不打的。石油消費因而劇減，但石油產量在同期反而在大幅上漲。這其實也不難理解，畢竟產能相對價格是有一定滯后性的。之前的價格暴漲，讓很多產油國采取加大開采量的做法，畢竟誰都想來分一杯羹。供應量上漲、需求量下跌，于是油價開始大幅跳水。（注：當時石油供應量增長的原因主要是歐佩克內部的協調機制問題。歐佩克原本的初衷是各成員國步調一致，保持油價長期穩定，實現產油國利益最大化，并由此對抗西方世界。但實際操作中，該機構會面臨經典的“囚徒困局”。當油價下跌時，理應大家一起減少供應量，穩定價格。實際上單一成員國往往會保持自己的產量，甚至增加產量，畢竟從“囚徒困局”的結果里，這樣對單個成員最有利，導致最終的結果往往是步調不一致。）

所以你看，封鎖霍爾木茲海峽并非沒有影響，它可以影響石油的“供給量”，進而推高油價。只不過20世紀80年代中期，國際油價剛剛經歷了大幅的劇烈震蕩，正處于下跌周期，襲船戰的影響很大程度被低迷的石油消費量抵消了。

讓我們回到今天，現在的情況是，一方面多國降息，全球經濟存在衰退風險，需求量存在下跌風險，但整體上還未進入大規模下降通道。另一方面，如果戰事開啟，供給量會先出問題。所以近期國際油價在高位穩定了較長時間，正是這種情緒的反映。

你可能會問，不對啊，難道美國人不怕伊朗封鎖霍爾木茲海峽嗎？20世紀80年代美國真的很擔心，1987年美國直接出兵打擊伊朗的石油平臺、快艇，就是為了解除封鎖。只不過今天形勢變了，美國對中東石油的依賴度大幅度降低。2018年，由于頁巖油的開采，美國從全球第一大石油進口國華麗轉身為石油出口國，當年12月美國能源署公布數據，美國日出口石油21.1萬桶。想想13年前，美國還是日進口原油1200萬桶的國家。

當然國際社會也沒有坐等局勢惡化。沙特等國做出石油增產決定，我國中石油等企業下半年加大國內石油開采力度。其實大家都在未雨綢繆，捉摸不定的局勢下，早做準備才是正途啊。

你看，能源安全對一個國家而言是永不過氣的話題。