斯迪克(300806) 申購代碼300806 申購日期11.13

發行概覽：公司擬申請向社會公開發行不超過2，921萬股普通股股票，占發行后總股本的比例不低于25%。本次發行的實際募集資金扣除發行費用后，將全部用于與公司主營業務相關的項目及主營業務發展所需的營運資金。具體將按照輕重緩急順序投入以下項目：OCA光學膠膜生產擴建項目、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司是一家從事功能性涂層復合材料研發、生產、銷售的高新技術企業。產品主要應用于消費電子制造領域，以實現智能手機、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設備、汽車電子等產品各功能模塊或部件之間粘接、保護、防干擾、導熱、散熱、防塵、絕緣、導電、標識等功能。隨著公司對產品開發的不斷投入，公司產品可規模化應用于新能源汽車鋰電池組件，以實現絕緣、阻燃、結構固定等功能。與傳統材料相比，公司生產的新型材料可以幫助客戶提高產品性能，實現產品的輕、薄、個性化等特性，提升使用體驗。此外，公司還有部分產品應用于商業包裝領域。

核心競爭力：公司經過多年的發展，已經發展成為在膠粘材料配制、涂層聚合、精密涂布工藝和技術產業化應用方案等方面具有領先優勢的功能性涂層復合材料綜合解決方案供應商。公司產品覆蓋消費電子、家用電器、交通運輸、商業包裝等領域，能夠為客戶提供全方位的涂層復合材料產品服務。在功能性涂層復合材料加工中，主要涉及材料配方、涂布、調送、設備協同四大關鍵技術，其中涂布技術是產品生產過程中的關鍵技術。經過多年的技術探索和經驗積累，公司掌握了先進的精密涂布技術。

募投項目匹配性：OCA光學膠膜生產擴建項目，通過新建廠房、購置先進生產設備，打造先進的生產制造平臺，進一步提升公司在高端OCA光學膠膜產品方面的生產制造規模和能力。上述擬投資項目建設完成后，將提高公司生產制造能力，有利于公司鞏固主營業務、提升盈利能力，保持國內領先的市場地位。

風險因素：消費電子市場環境變化的風險、市場競爭加劇導致毛利率下降的風險、新產品開發失敗風險、高資產負債率可能引發的償債風險、應收賬款壞賬損失風險、原材料價格波動的風險、經營季節性波動風險、存貨跌價風險、資產權利受限制的風險、環保風險、技術人員短缺與流失的風險、知識產權保護的風險、實際控制人的控制風險、新增產能不能被市場消化的風險、凈資產收益率下降的風險、稅收優惠政策變化風險、財政補貼變動風險、匯率波動的風險。（數據截至11月8日）