我國(guó)銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸行為分析

【摘 要】 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的深化改革，我國(guó)中小型企業(yè)的規(guī)模正在不斷擴(kuò)大，隨之而來(lái)的 就是中小企業(yè)融資難、貨款難的問(wèn)題被不斷提出就目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融體制來(lái)說(shuō)，中小型 企業(yè)的主要融資手段仍舊是商業(yè)貨款，但是我國(guó)的商業(yè)銀行，包括很多的民營(yíng)銀行，在面對(duì)中小型企業(yè)的貨款時(shí)，采取的審查制度都比較嚴(yán)格，并且不樂(lè)意為中小型企業(yè)貨款。本文在這樣的背景下提出，針對(duì)銀行的這種惜貨現(xiàn)象，從行為金融學(xué)的角度分析了造成這種現(xiàn)象的根本原因，并且針對(duì)這 些原因，簡(jiǎn)要提出了如何解決我國(guó)中小型企業(yè)貨款難問(wèn)題的措施。

【關(guān)鍵詞】 中小型企業(yè) 貨款難 惜貨 行為金融

一、概述

企業(yè)的發(fā)展壯大離不開(kāi)融資，中小型企業(yè)的發(fā)展更是如此。但是，就目前我國(guó)金融行業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)的銀行在面對(duì)中小型企業(yè)的貸款時(shí)，都存在“惜貸”的現(xiàn)象。中小型企業(yè)貸款難、融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為制約其進(jìn)一步發(fā)展壯大的關(guān)鍵因素。但是 ， 針對(duì)這種現(xiàn)象， 傳統(tǒng)的預(yù)期效用理論已經(jīng)無(wú)法給出合理的解釋。因此，接下來(lái)本文將從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，并分別從展望理論、證實(shí)偏差理論、框定偏差理論、羊群效應(yīng)等方面分析討論銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸的根本形成原因。

1、行為金融與商業(yè)銀行。傳統(tǒng)數(shù)理金融研究的是經(jīng)濟(jì)個(gè)體的最優(yōu)決策行為，是基于嚴(yán)格假設(shè)條件下的一種理想情況，可以說(shuō)是先創(chuàng)造理想，然后逐步走向現(xiàn)實(shí)，其關(guān)注的重點(diǎn)是理想狀況下應(yīng)該發(fā)生什么，而不是現(xiàn)實(shí)世界實(shí)際上發(fā)生了什么，它的研究邏輯可以說(shuō)是從理想到現(xiàn)實(shí);而行為金融研究的是現(xiàn)實(shí)生活中的真實(shí)決策行為，是基于現(xiàn)實(shí)實(shí)際情況下發(fā)生了什么及其深層次的原因是什么，可以說(shuō)是先基于現(xiàn)實(shí)，然后逐步走向理想，它的研究邏輯是從現(xiàn)實(shí)到理想。

2、行為金融學(xué)與商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)。行為金融學(xué)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的有效市場(chǎng)假說(shuō)和現(xiàn)代金融理論提出了挑戰(zhàn)，以心理學(xué)方面的研究成果為基礎(chǔ)，從微觀(guān)個(gè)體行為決策的實(shí)際心理出發(fā)，分析產(chǎn)生這些行為的心理動(dòng)因，并據(jù)此研究和解釋個(gè)體行為對(duì)市場(chǎng)的影響。行為金融學(xué)突破了傳統(tǒng)研究過(guò)于注重最優(yōu)決策模型的應(yīng)用，構(gòu)建了一個(gè)能夠更接近于實(shí)際，更準(zhǔn)確反映不同市場(chǎng)運(yùn)行情況和不同市場(chǎng)主體決策行為的描述性模型。行為金融學(xué)認(rèn)為，不同個(gè)體的決策過(guò)程，包括不同個(gè)體對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知過(guò)程，都是一種包括情緒過(guò)程和意志過(guò)程的心理過(guò)程。這種心理過(guò)程往往會(huì)產(chǎn)生各種認(rèn)知偏差或選擇偏好，這些不同個(gè)體產(chǎn)生的系統(tǒng)性的或非系統(tǒng)性的偏差，加上市場(chǎng)中存在的羊群效應(yīng)或其他群體偏差，最終可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)中的機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的決策偏差。

二、銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸原因探究

1、從證實(shí)偏差角度分析。證實(shí)偏差理論認(rèn)為如果形成了對(duì)某個(gè)事物形成了一個(gè)特別強(qiáng)烈的設(shè)想和假設(shè)，那么就會(huì)在做決策時(shí)將附加的一些證據(jù)強(qiáng)加在這種設(shè)想之上，為這種設(shè)想尋找依據(jù)，并且排除其他能夠否定這個(gè)設(shè)想的真實(shí)信息，這種傾向就稱(chēng)作 為證實(shí)偏差。在我國(guó)，中小型企業(yè)的發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，在其發(fā)展的過(guò)程中，難免會(huì)遇到各種問(wèn)題 ， 特別是資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。因此，在中小企業(yè)與銀行的大量金融交易的過(guò)程中，作為資金投資者的銀行就會(huì)發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)經(jīng)常發(fā)生還不了貸款的問(wèn)題，由此就會(huì)導(dǎo)致壞賬的產(chǎn)生，增加銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。由此，銀行在辦理貸款的時(shí)候，就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)思維定勢(shì)，就會(huì)在原先的框架內(nèi)，認(rèn)定對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行放貸會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，從貸款回收的整體情況來(lái)看，相較于大型國(guó)有企業(yè)，中小型企業(yè)還款難的比例占了絕大多數(shù)，這也進(jìn)一步加深了銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款觀(guān)點(diǎn)。雖然在國(guó)家政策層面上一直鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)提供貸款并且推出了一些列的優(yōu)惠措施，但是在社會(huì)民眾的普遍認(rèn)識(shí)中，正是因?yàn)閷?duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以國(guó)家才會(huì)在政策上進(jìn)行鼓勵(lì)，因此這也從側(cè)面印證了銀行的錯(cuò)誤判斷。

2、從框定偏差角度分析。銀行作為投資人在進(jìn)行金融活動(dòng)中，也會(huì)遵循一定的框架和約定俗成 的模式。由于現(xiàn)在大部 分的銀行都是 國(guó)家控股，因此在放貸過(guò)程中首先就 會(huì)考慮大型 國(guó)有企業(yè)，保證國(guó)企的利益最大比，因而對(duì)于中小企業(yè)的貸款方面就顯得不那么重視。國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)如果不進(jìn)行進(jìn)一步的深化改革，這種千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系將會(huì)一直影響銀行在貸款時(shí)所做出的首要保證國(guó)企的決策，中小型企業(yè)貸款難的問(wèn)題也會(huì)一直持續(xù)下去。

三、結(jié)論與建議

1、提高預(yù)測(cè)概率的能力。從上文分析中得出銀行在針對(duì)小微企業(yè)信貸融資會(huì)產(chǎn)生“惜貸”行為，產(chǎn)生這個(gè)行為的原因有很多，譬如分析過(guò)的代表性偏差等行為人在認(rèn)知方面的偏差。針對(duì)概率的判斷準(zhǔn)確性可以通過(guò)提高個(gè)人判斷準(zhǔn)確性的提高，面對(duì)相似性問(wèn)題的置信區(qū)間進(jìn)行預(yù)測(cè)，并且迅速作出結(jié)果反饋，反復(fù)進(jìn)行一樣的試驗(yàn)。針對(duì)小微企業(yè)信貸行為，要求可以對(duì)相關(guān)決策者幵設(shè)培養(yǎng)課程提高對(duì)概率事件的判斷準(zhǔn)確性。

2、重新選擇參考點(diǎn)。針對(duì)參考點(diǎn)的選擇的偏差主要有損失厭惡、框架效應(yīng)等。避免這類(lèi)行為偏差需要對(duì)這些行為的特征進(jìn)行分析認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤偏差，發(fā)現(xiàn)這些錯(cuò)誤偏差的辨識(shí)特點(diǎn)。兩種選擇：在制定框架時(shí)一般人只能看個(gè)別的損失和收益時(shí)，狹窄框架的制定容易出現(xiàn)行為偏差，影響決策行為。如果將框架制定的基礎(chǔ)改為全部財(cái)富的得失，這樣人們會(huì)避開(kāi)短時(shí)期對(duì)財(cái)富波動(dòng)的敏感程度，可以降低行為決策的偏差程度。面對(duì)小微企業(yè)信貸融資，決策者認(rèn)為短時(shí)期的收益波動(dòng)帶來(lái)的效應(yīng)要大于長(zhǎng)時(shí)期總財(cái)富的變化程度。小微企業(yè)信貸融資在短時(shí)期內(nèi)收益看似很小，但是伴隨著他們?cè)谑袌?chǎng)中所占的份額，以及銀行獲得利潤(rùn)的空間逐漸縮小，小微企業(yè)信貸融資從長(zhǎng)期而言不失為銀行增加總財(cái)富的途徑。

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作者簡(jiǎn)介：章明（1990——）男，漢族，湖南，碩士，湘潭大學(xué)商學(xué)院，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理