利率市場化下商業銀行存貸款業務應對策略

安曉旭

【摘 要】 2015年10月，中國人民銀行放開金融機構存款利率浮動上限，標志我國歷時20年的利率市場化改革已經完成，實現利率自主定價。這種改革背景下，商業銀行的各項業務都發生產了變化，存款利差、盈利空間、利率風險都較之前有所不同。利率市場化是金融市場改革的必然結果，對國民經濟發展有著深遠影響，各商業銀行應及時更新觀念，順應變化，以更健康科學的狀態面對新的風險和挑戰，并不斷完善利率風險監管體制，提高單位市場競爭力。

【關鍵詞】 利率市場 商業銀行 存貸款業務 應對策略

前 言

利率市場化是我國金融改革的一項重點內容，這一工作的完成表示銀行貸款和存款的利率管制都取消，金融機構有了自主利率定價權，對我國商業存貸款業務有較大影響。目前我國銀行業非利息收入平均不足30%，凈利潤依舊以利息收入為主，利率市場背景下，銀行凈利潤和存貸利差都發生變化，對商業銀行傳統的存貸款業務也是不小的沖擊。加之經濟放緩、互聯網金融的影響，銀行規模擴張受到限制，存貸利差發生變化。因此，研究利率市場化背景下不同類型商業銀行的凈利潤變化、存貨利差變動，探究利率市場下商業銀行存貸款業務應對策略非常有必要。

一、國內外利率市場化進程簡述

美國較我國早進行利率市場化改革，從1970年開始到1977年結束，歷時17年，經過準備期，發展期和完成期三個階段。美國的這一改革也是一波三折，由于第二次石油危機沖擊，美國通脹水平持續上升，導致貨幣市場利率一度達到16%，即使在1973年擴大存款利率上限的范圍，取消所有大額存單的利率上限，但仍無法阻擋銀行業存款的大量流失，1978年，美國利率市場化進程進入發展期，存款利率的管制開始放松，1986年之后美國利率市場化進入完成期。從美國的利率市場化過程得出的經驗：一是長期性、階段性、順序性、金融創新的推動以及成熟的金融市場和公認的基準利率是利率市場化改革成功的重要特征，二是利率市場化進程對于取消利率管制的措施是逐步進行的，三是成功的利率市場化進程不僅需要成熟的金融市場，也需要建立各方公認的基準利率。

我國從1996年開始，2013年開始進入全面開放階段，2015年10月央行宣布取消對商業銀行和農村合作金融機構等存款利率浮動上限，標志歷時20年利率市場化改革工作基本完成，隨后至2017年，央行發布《中國人民銀行自動質押融資業務管理辦法》，明確自動質押融資利率統一為SLF（常備借貸便利）隔夜利率，在加強流動性管理的同時強化了SLF利率走廊上限的地位，進一步完善了利率走廊機制。

二、利率市場下凈利潤、凈利潤增長率和存貸利差變化分析

有人專門對2013年-2016年期間各商業銀行的凈利潤、凈利潤增長率和存貸利差做過調查分析，數據表明，國有商業銀行凈利潤遠高于城市商業銀行和股份制銀行，城市商業銀行規模和分支機構較少，相對利潤也少，股份制銀行則以招商銀行業績較為突出。而關于存貸利差，上市銀行的存貸利差總體不高，都低于2.7%，2014年有大幅度收窄，并以大型商業銀行較為明顯，至2016年有所放緩。在凈利潤增長率方面，大型商業銀行和股份制銀行剛開始呈下降趨勢，2015年出現大幅度下滑，中國銀行甚至出現負增長，到2016年，各商業銀行凈利潤增長率出現不同程序的提高，并較之前略高。不同于大型商業銀行，股份制商業銀行和城市商業的凈利潤增長率普遍高于大型商業銀行，并在2014年出現拐點后呈現逐年上升。

三、利率市場下商業銀行存款業務分析

吸收存款一直是各商業銀行的主要業務之一，也是核心競爭力的體現，存款基礎的好壞直接影響商業銀行的贏利能力，存款多則資金分配靈活，也更利于資金流動管理，特別是在目前金融去杠桿的大背景下，金融體系流動性總體偏緊，負債業務生態正在發生深刻變化，各商業銀行更應該大量吸取存款。但實際情況是，我國存款增長的主要驅動因素中，外匯占款和影子銀行派生對存款的貢獻都經歷了由強轉弱甚至轉負的過程，同時隨著人口老齡化現象和新生代居民消費習慣的改變，我國居民儲蓄率整體呈現下降趨勢，而企業存款在2010～2015年也由占比42.4%降至31.7%。此外，近年來，金融脫媒、互聯網金融、融資渠道多元化和跨業跨界競爭加劇都對銀行傳統業務產生影響，也是銀行存款人群流失的原因，根據社科院編制的居民資產負債表，2004～2016年，存款在我國居民金融資產中的占比由70%下降至41%，而理財、保險和信托在居民金融資產中的比例由3%上升至18%。

然而值得欣慰的是，我國大型商業銀行網點分布廣泛、數量多、業務輻射范圍大，客戶基礎廣闊且關系穩定性高，其居民儲蓄存款增速相對穩定，特別是工商銀行和建設銀行，吸收居民存款能力相對較強，不同于中小銀行“存款難、存款貴”，存款壓力較大。

四、利率市場下商業銀行貸款業務分析

利率市場下，伴隨著經濟下行，貸款資金需求量減少，不良貸款率上升，居高不下的不良貸款率造成銀行資產難以回收，不僅影響銀行盈利水平，還破壞資產負債表的平衡。2013年以來，為了解決“融資難、融資貴”的問題，央行先后六次下調存貸款基準利率，目前雖已實現了利率市場化，但商業銀行的平均貸款利率水平與基準利率一致表現為逐年下降。從貸款結構上看，各類銀行的公司貸款比 重逐漸緩慢下降，個人貸款和票據貼現的比重則逐漸上升，包括個人住房貸款、個人消費貸款、個人經營性貸款和信用卡貸款業務都穩中有增。

五、利率市場下商業銀行存貸款業務的應對策略

1. 構建包容性客戶體系，加大存款客戶開發力度

利率市場背景下，商業銀行不能再沿用以往的拉存款邏輯，而要更多著眼于提高服務能力，通過更好的產品、服務、運營來促使資金盡可能在銀行體內沉淀下來形成低成本存款。首先，構建具有包容性的綜合化客戶結構體系，擴大客戶群體，降低存款集中度，以優質負債立行，夯實發展基礎，將中高端個人客戶群體作為主要目標客戶，同時全力拓展長尾客戶。其次，優化負債業務相關產品設計，提高結算存款貢獻度，拓寬結算與現金管理覆蓋面，在零售金融方面，強化資金歸集、移動收單和快捷支付解決方案能力，在金融市場方面，推動同業結算性存款增長。最后，推動流程優化與再造，促使部門銀行向流程銀行轉變，按照流程銀行理念合理界定部門職責邊界，再造業務流程、決策流程和營銷流程，建立跨條線、跨部門、跨分行、跨層級的快速響應機制和內部合作流程，同時加強信息采集運用、風險管理、產品服務整合、服務渠道協同和數據驅動能力建設。

2. 加強金融風險控制，優化信貸結構

在經濟放緩、利率市場化、互聯網金融的壓力下，存款成本上升對利差形成擠壓。一是各商業銀行要順應時代潮流，利用互聯網快速高效的優勢提高經營效率、降低經營成本，尋求風險和效率、成本的最佳平衡。二是為了降低貸款業務中的不良貸款率，商業銀行應做好信用風險防范，不斷加強貸前審查、貸中監控和人防、制防、技防建設，真正消除風險預期、阻斷風險傳遞。三是應該優化信貸結構，做好信貸資產行業、區域布局，將貸款投向更具有議價優勢的領域。四是完善信貸管理體制機制，落實風險管理責任，注重從貸款布局以及機制完善角度全方位管理信用風險。五是做實統一授信，控制企業過度融資，從而提高銀行業風險管理精細化水平。各商業銀行應將防范化解金融風險作為三大攻堅戰之首，將提高金融市場風險管控能力放在重要位置，如招商銀行，從2016年開始，在強化自身業務風險控制的基礎上，創新開展企業避險業務，為企業定制交易工具和服務，化解金融市場風險影響，有效促進銀行健康發展。

3. 擴大存款渠道，降低存款成本

存款作為我國商業銀行的重要資金來源，仍是目前銀行的核心負債，但其占比逐年下降，非常不利于銀行的健康發展。為此，首先，我國目前銀行收入方式較為單一，可以參考國際經驗發展一些新興業務，在做好風險控制工作的前提下，不斷開發創新性負債產品，在資產管理、資產托管、債券市場等各個領域開拓更廣闊的合作空間，實現多種交易業務模式的交叉與融合，創新業務模式，拓寬收入渠道。其次，遏制資金空轉，金融去杠桿下，商業銀行不可有僥幸心理，不可通過同業業務規避監管、美化指標，而應配合監管政策，減少所產生的流轉鏈條，遏制資金在金融體系空轉套利、期限錯配，防范流動性危機，實現同業業務規范發展與金融穩步去杠桿的有機統一。最后，降低資金運營成本，大力發展交易銀行和非銀同業存款，通過有效的管理方式實現低成本負債。

【參考文獻】

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