企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策績效的影響研究
——以高技術產業(yè)為例

蔡紹洪，彭長生，俞立平

(1.貴州財經大學 中國西部綠色發(fā)展戰(zhàn)略研究院，貴州 貴陽 550025；2.安慶師范大學 經濟與管理學院，安徽 安慶 246001；3.浙江工商大學 統計與數學學院，浙江 杭州 310018)

一、引言

根據國家創(chuàng)新系統理論，政府應該在科技創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用。創(chuàng)新政策是國家或地方政府為科技創(chuàng)新而制定的各種直接政策與間接政策的總和。改革開放40年來，從科學技術是第一生產力到創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，國家和地方政府一直重視科技在經濟社會中的作用，出臺了大量的創(chuàng)新政策。創(chuàng)新政策一般分為供給政策、需求政策、環(huán)境政策三大類[1]，政府用于鼓勵創(chuàng)新的研發(fā)與稅收補貼屬于供給政策，也稱為直接政策，其他政策一般稱為間接政策，當然這些政策統稱為創(chuàng)新政策。

對創(chuàng)新政策的績效進行評估是個復雜的問題。由于政策的多樣性、交叉性、復雜性，很難從定量角度對創(chuàng)新政策進行評估。現有研究許多以政府研發(fā)補貼作為創(chuàng)新政策的替代變量，但這樣的實證結果是不全面的，畢竟政府研發(fā)補貼僅僅是創(chuàng)新政策中的一部分。所以對創(chuàng)新政策績效進行分析首先要解決創(chuàng)新政策的測度問題，其次才能綜合評估測度出的創(chuàng)新政策與政府研發(fā)補貼的績效。

創(chuàng)新政策對于不同規(guī)模企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。大型企業(yè)是國民經濟的重要支柱，國家或地方政府無疑需要支持，而廣大中小企業(yè)數量最多、吸引的就業(yè)最大、創(chuàng)造的GDP比重很高，也是經濟發(fā)展的重要組成部分。為了提高創(chuàng)新政策效果，需要關注的問題包括：究竟如何更好地對創(chuàng)新政策進行測度？創(chuàng)新政策、政府研發(fā)稅收補貼與企業(yè)規(guī)模關系如何？創(chuàng)新政策、政府研發(fā)稅收補貼對什么類型的企業(yè)更為有利？創(chuàng)新政策、政府研發(fā)稅收補貼的績效與企業(yè)規(guī)模是什么關系？創(chuàng)新政策、政府研發(fā)稅收補貼在執(zhí)行中面臨哪些問題？如何更有效地提高創(chuàng)新政策與政府研發(fā)稅收補貼的效果？開展相關問題的研究不僅從理論上推進了國家創(chuàng)新系統的研究，而且在實踐中有利于尋找差距，發(fā)現問題，從而為政策優(yōu)化提供依據。

關于創(chuàng)新與企業(yè)規(guī)模關系的研究較多，但學術界研究結論并不一致，大致有三種結論。第一種觀點認為大企業(yè)更適合創(chuàng)新。Schumpeter[2]提出企業(yè)規(guī)模越大越有利于技術創(chuàng)新的觀點，認為大企業(yè)研發(fā)實力和抗風險能力對技術創(chuàng)新擁有絕對作用。Hirschey等[3]發(fā)現美國企業(yè)的創(chuàng)新同樣受企業(yè)規(guī)模的影響，企業(yè)的研發(fā)支出和企業(yè)規(guī)模之間存在正相關關系。Philips[4]研究發(fā)現企業(yè)研發(fā)強度與企業(yè)規(guī)模顯著正相關，說明大企業(yè)更適合創(chuàng)新。Ona等[5]發(fā)現行業(yè)平均規(guī)模對企業(yè)的創(chuàng)新績效有積極影響，兩者之間呈正相關關系。Vaona等[6]對歐洲企業(yè)的研究發(fā)現，關于產品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新，大企業(yè)績效高于比中小企業(yè)。Lee等[7]對韓國2414 家中小型企業(yè)和329 家大型企業(yè)的研究表明，大型企業(yè)的創(chuàng)新效率高于中小企業(yè)。葉林[8]發(fā)現產品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新水平大企業(yè)高于中小企業(yè)，國有企業(yè)在產品創(chuàng)新傾向和水平上高于非國有企業(yè)。牛澤東等[9]實驗研究認為，企業(yè)規(guī)模與技術創(chuàng)新之間更多地表現為一種遞增關系，追求企業(yè)規(guī)模的合理擴張是促進企業(yè)技術創(chuàng)新水平提高的關鍵因素。

第二種觀點認為小企業(yè)更適合創(chuàng)新。Arrow[10]認為，在一定條件下，競爭市場比壟斷市場能夠產生更多的創(chuàng)新激勵，大企業(yè)和壟斷的市場結構將阻礙企業(yè)創(chuàng)新。Mansfield[11]認為，大企業(yè)的壟斷地位一旦形成，企業(yè)就會喪失技術創(chuàng)新的動力，企業(yè)規(guī)模過大效率降低，不利于技術進步。Laforet[12]認為競爭性市場的創(chuàng)新特許收費制度和知識產權保護更有利于鼓勵企業(yè)創(chuàng)新，因此小企業(yè)更有動力創(chuàng)新。Mansel[13]認為，寬松的管理環(huán)境有利于創(chuàng)新活動的開展，大企業(yè)對那些小的、不太重要的創(chuàng)新興趣不大，而這對中小企業(yè)來說正是一個機會。Jaffe[14]實證研究表明，小企業(yè)比大企業(yè)擁有更高的技術創(chuàng)新效率。Katrak[15]的研究也表明小企業(yè)承擔了更大比例的創(chuàng)新份額。

第三種觀點認為企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新呈非線性關系。Bound等[16]基于美國企業(yè)的研究發(fā)現，企業(yè)規(guī)模和研發(fā)支出之間存在 U型曲線關系。Scherer[17]發(fā)現企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新投入之間存在先減后增的倒U型關系。朱晉偉等[18]實證研究發(fā)現，R&D經費投入比率與創(chuàng)新績效在大型企業(yè)中呈正相關關系，而在中型企業(yè)里呈倒U型關系。高良謀等[19]將“熊彼特假設”和倒U關系的放在同一個分析框架分析，實證發(fā)現企業(yè)規(guī)模與技術創(chuàng)新呈倒U型關系。劉志紅等[20]研究發(fā)現企業(yè)規(guī)模與技術創(chuàng)新投入之間呈倒U型關系，與技術創(chuàng)新產出之間呈U型關系。姚云浩[21]研究發(fā)現，以企業(yè)員工數量或年營業(yè)額為代表的旅游企業(yè)規(guī)模，均與創(chuàng)新水平之間呈現明顯的倒U型關系。

關于創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模的關系，Corchuelo[22]對西班牙企業(yè)的研究發(fā)現稅收激勵僅對大企業(yè)創(chuàng)新有顯著的推動作用。Lach[23]對以色列的研究發(fā)現，政府R&D補貼對中小企業(yè)的促進作用非常明顯，但對大企業(yè)不顯著。邢斐、王紅建[24]實證研究認為，在市場競爭程度較小的行業(yè)中，不應資助規(guī)模過大的企業(yè)；在市場競爭程度較強的產業(yè)中，應避免資助規(guī)模過小的企業(yè)。董靜等[25]發(fā)現企業(yè)規(guī)模能夠影響政府資助對企業(yè)創(chuàng)新的“杠桿效應”的發(fā)揮程度，規(guī)模越大，資助對企業(yè)創(chuàng)新水平的正向激勵越強。李艷華[26]認為研發(fā)補貼和稅收激勵是兩種主要的創(chuàng)新政策，R&D補貼對中小企業(yè)創(chuàng)新新穎度提升有顯著正向影響，稅收激勵對大企業(yè)創(chuàng)新新穎度提升有顯著正向影響。

創(chuàng)新政策的分類和測度是研究其與企業(yè)規(guī)模關系的基礎。Ruiz等[27]提出PMC(Policy Modeling Consistency Index)政策指數測度模型，對創(chuàng)新政策進行綜合評估。張永安等[28]在此基礎上，建立包含37個指標的政策測度模型，對12項國務院創(chuàng)新政策進行文本挖掘和測度。Isabel等[29]將創(chuàng)新政策分為政府主導、地方主導、使命型、擴散型、一般型、特定型6種，采用了46個政策編碼框架，對技術政策進行評估。Hultink等[30]以荷蘭企業(yè)為研究對象，從計劃層次、公司利潤、財務狀況、顧客接受度、產品層次5個方面對創(chuàng)新政策績效進行評估。高峰、趙繪存等[31]基于中國知網科技政策數據，定義了節(jié)點累積強度和架構完善度，采用CITESPACE軟件進行共詞聚類分析，進而分析中國創(chuàng)新政策熱點的演進圖。黃萃等[32]運用共詞分析和聚類分析，對建國以來到2010年期間4707項創(chuàng)新政策進行分析，評估不同時期創(chuàng)新政策的聚焦點和變遷路徑。

從現有的研究看，關于創(chuàng)新與企業(yè)規(guī)模之間關系的研究成果比較充分，但研究結論并不一致，主要原因是研究對象不同、研究數據不同、研究時間不同，導致企業(yè)創(chuàng)新存在較大的異質性。關于創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的關系，主要集中在研究政府研發(fā)與稅收補貼與企業(yè)規(guī)模之間的關系，研究成果總體不多，而關于一般創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的研究較少，主要原因是創(chuàng)新政策的測度比較困難。至于創(chuàng)新政策的定量測度，現有的研究主要集中在采用文獻計量學、指標體系等方面。總體上，關于創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的關系，在以下幾個方面有待深入：

第一，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的影響機制有待進一步分析，其理論研究比較缺乏。

第二，創(chuàng)新政策包羅萬象，除了可以定量研究的政府研發(fā)與稅收補貼外，還應包括一般更廣泛意義上的創(chuàng)新政策，對創(chuàng)新政策首先進行測度，然后再研究其與企業(yè)規(guī)模之間的關系。

第三，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間是互相影響的，而且是動態(tài)的，從研究方法角度，需要充分考慮變量的內生性，以及從變量之間動態(tài)互動關系角度加強研究。

第四，創(chuàng)新政策的績效受企業(yè)規(guī)模的影響，其影響特征和影響規(guī)律具有什么特點？創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的影響又呈現出何種特征？

本文首先建立創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間關系的理論框架，然后以中國高技術產業(yè)為例，綜合采用聯立方程模型、面板門檻回歸模型、向量自回歸模型全面分析創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的關系及其特征，從而對企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策績效的影響進行全面的總結和分析。

二、創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間互動機制

圖1 創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模

創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新成果的關系如圖1所示。包括創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的作用機制、創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的作用機制、企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新成果的互動機制、企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策的作用機制、創(chuàng)新成果對創(chuàng)新政策的作用機制。

(1)創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的作用機制

創(chuàng)新政策包括環(huán)境政策、供給政策、需求政策三大類[1]。需要說明的是，有些政策并不是單純的創(chuàng)新政策，可能涉及到產業(yè)政策、經濟政策等方面，這是直接影響企業(yè)規(guī)模的。環(huán)境政策為科技創(chuàng)新配套服務，如知識產權保護、科技金融、科技中介、研究成果轉化等等，環(huán)境政策對企業(yè)規(guī)模的影響是間接的，主要服務于企業(yè)創(chuàng)新，而企業(yè)創(chuàng)新一旦取得重大突破，會呈現爆炸式的增長從而導致企業(yè)規(guī)模擴大，這是其間接影響。

供給政策是國家或地方政府的科技創(chuàng)新資源直接分配政策，其特點可以進行較好的統計，方便研究，典型的是財政科技補貼以及稅收科技補貼。需求政策是能夠促進市場增加對創(chuàng)新成果需求增加的政策，如新一代互聯網政策、納米材料、量子通訊科技政策等。供給政策和需求政策均是有一定的產業(yè)導向的，通過引領新興產業(yè)、前沿產業(yè)，淘汰落后產業(yè)，促進企業(yè)轉型升級，實現對企業(yè)規(guī)模的影響，這也是一種直接影響。

創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模同時也存在負向機制。當企業(yè)規(guī)模較小時，其創(chuàng)新能力差，抗風險能力不強，企業(yè)往往處在初創(chuàng)期，迫切需要政府創(chuàng)新政策的支持，另外創(chuàng)新政策在企業(yè)研發(fā)要素的比重較高，創(chuàng)新政策效果總體較好。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)研發(fā)能力增強，競爭力有所提升，此時創(chuàng)新政策在企業(yè)研發(fā)要素中的比重下降，創(chuàng)新政策的總體效果可能會減弱。

(2)創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的影響機制

創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的影響無疑是直接的和非常重要的。由于創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的影響機理已經十分成熟，因此主要從實證研究的技術路線角度加以分析。從實證研究角度出發(fā)，可以從兩個路徑開展研究，一是在對創(chuàng)新政策測度的基礎上，進行后續(xù)實證研究；二是對供給政策直接進行實證研究，因為數據完備[33-34]。但是這兩種內涵是不一樣的，前者更為全面，但創(chuàng)新政策測度難度較大，后者主要面向供給政策，畢竟不太全面，學術界將供給政策作為創(chuàng)新政策研究的替代變量是值得商榷的。

關于供給政策以及創(chuàng)新政策測度結果對創(chuàng)新成果的影響，可以從三個方面來進行研究：第一是對創(chuàng)新成果的直接影響，或者是平均彈性；第二是企業(yè)規(guī)模門檻效應，即研究不同企業(yè)規(guī)模下創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果彈性的大小，揭示其中可能存在的問題和規(guī)律；第三是政策自身的門檻效應，包括供給政策以及所有創(chuàng)新政策，即不同政策水平下，政策對創(chuàng)新成果彈性的大小及規(guī)律。

(3)企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新成果的互動機制

關于企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新的影響，目前的研究比較充分，盡管研究結論不不一致。關于創(chuàng)新成果對企業(yè)規(guī)模的影響，主要體現在以下幾個方面：第一，規(guī)模增加效應[2-3]。基礎創(chuàng)新、重大創(chuàng)新能夠快速擴大企業(yè)規(guī)模，這是創(chuàng)新的原始動力，表現在企業(yè)一旦取得重大創(chuàng)新，就面臨巨大的競爭優(yōu)勢，獲得壟斷利潤，催生企業(yè)進行擴大再生產，帶來規(guī)模增加。第二，規(guī)模維持效應。如果行業(yè)技術進步速度減慢，或者企業(yè)研發(fā)投入不足，就會導致企業(yè)創(chuàng)新不夠，難以出現較大創(chuàng)新成果，此時企業(yè)規(guī)模其實是相對穩(wěn)定的，短期情況下更是如此。甚至在極端情況下，出現企業(yè)規(guī)模逐漸減小效應，這在傳統產業(yè)、落后產業(yè)、缺乏關鍵技術的制造業(yè)產業(yè)等更容易發(fā)生[10-11]。

企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新成果兩者之間的關系是動態(tài)的，不一定永遠呈現正向關系、負向關系、不相關關系，情況比較復雜。

(4)企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策的作用機制

企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新政策的關系比較復雜。邢斐等[35]通過對上市公司的研究發(fā)現，在市場競爭程度較小的行業(yè)中，不應資助規(guī)模過大的企業(yè)；在市場競爭程度較強的產業(yè)中，應避免資助規(guī)模過小的企業(yè)。企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策的作用機制主要表現在兩個方面。第一是壟斷治理效應，通過持續(xù)創(chuàng)新，一旦某個企業(yè)規(guī)模巨大，達成了壟斷，或者某個行業(yè)里出現了少數幾個企業(yè)的寡頭壟斷，政府部門就會評估這些企業(yè)潛在的影響，進而采取相應的措施限制或維持企業(yè)規(guī)模，從而對創(chuàng)新政策帶來潛在的影響，包括環(huán)境政策、供給政策與需求政策。第二是小微企業(yè)鼓勵效應，對于某些新興產業(yè)，小微企業(yè)眾多，創(chuàng)新活躍，創(chuàng)新潛力巨大，這也會導致政府改進創(chuàng)新政策，加強對小微企業(yè)的支持，使得這些企業(yè)盡快成長，擴大規(guī)模。通常情況下，政府更傾向于支持小微企業(yè)，在有限財力情況下，支持小微企業(yè)容易取得較好的成果和影響力。

(5)創(chuàng)新成果對創(chuàng)新政策的作用機制

推進國家創(chuàng)新體系建設，要建立有效的反饋機制，及時收集和處理系統運行信號，在此基礎上對系統進行必要的糾正和調整[36]。創(chuàng)新成果對創(chuàng)新政策具有重要的反饋機制，這也是政策執(zhí)行效果的重要體現。如果創(chuàng)新政策的實施達到了預期效果，創(chuàng)新成果好，項目達到預期目的，就會鼓勵政府繼續(xù)加大創(chuàng)新政策，如果創(chuàng)新政策造成創(chuàng)新成果不佳，也會促使政府反思創(chuàng)新政策，尋找政策制定和執(zhí)行中可能存在的問題，進而加以優(yōu)化和改進。

三、研究方法與數據

(一)研究方法

本文同時采用聯立方程模型、面板門檻回歸模型、貝葉斯向量自回歸模型研究創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的關系。采用聯立方程模型可以詳細地描述創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模互動關系的靜態(tài)狀態(tài)，采用面板門檻回歸模型可以分析創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的非線性靜態(tài)關系，而采用貝葉斯向量自回歸模型可以描述創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的動態(tài)關系，三者相結合可以全面反映兩者之間的關系全貌。

(1)聯立方程模型

由于創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼、企業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新成果等變量之間存在復雜關系，明顯存在著變量的內生性，以及可能的多重共線性，因此本文采用聯立方程模型進行估計：

(1)

公式(1)中，Y表示創(chuàng)新成果，K、L分別表示研發(fā)經費投入與研發(fā)人員投入，P1表示測度的創(chuàng)新政策水平，P2表示政府研發(fā)補貼，F表示企業(yè)規(guī)模，cij表示各變量的回歸系數。從提高回歸系數解釋效果出發(fā)，所有變量均取對數，這樣回歸系數才能表示彈性意義，另外還有一個優(yōu)點就是可以降低異方差。

方程一源于Griliches-Jaffe知識生產函數[37-38]，他們將Cobb-Douglas生產函數用于研發(fā)投入產出的研究。在知識生產函數基礎上，增加了創(chuàng)新政策與政府研發(fā)補貼，以及企業(yè)規(guī)模。

方程二是企業(yè)規(guī)模的影響因素，根據前文分析，企業(yè)規(guī)模受創(chuàng)新成果、創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼等變量的影響。

方程三和方程四是創(chuàng)新政策與政府研發(fā)補貼的影響因素，包括創(chuàng)新成果、研發(fā)投入、企業(yè)規(guī)模。

對于面板聯立方程，本文采用Blundell等[39]提出的系統廣義矩法(SYS-GMM)進行估計。雖然聯立方程模型已經大大降低了變量的內生性問題，但如果進一步引入工具變量，采用SYS-GMM估計效果更佳。GMM估計的精華是力求使變量之間接近理論上關系，樣本實際值和模型就能代表變量之間的理論關系，估計方法就是使得理論值和實際值之間加權距離最小。參數函數f(θ)與工具變量zt之間的正則條件為：

E[f(θ)′Z]=0

(2)

Θ為被估計參數值，GMM估計的標準是使工具變量與函數f之間的樣本相關性接近于0：

J(θ)=(m(θ))′Am(θ)

(3)

公式(3)中，m(θ)=f(θ)′Z，A為加權矩陣；任何對陣正定陣A都是θ的一致估計。本文工具變量采用所有自變量的一階滯后項。

(2)面板門檻回歸模型

聯立方程模型僅僅估計出了企業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼、創(chuàng)新成果等變量之間的平均彈性，為了進一步估計它們之間的非線性關系，發(fā)現其中可能存在的問題，探索創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模之間的規(guī)律，需要進一步采用面板門檻回歸模型進行估計，研究方法采用Hansen[40]提出的面板門檻回歸模型。根據圖1框架，本文研究創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果貢獻的企業(yè)規(guī)模門檻，以及創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模的自身門檻、企業(yè)規(guī)模門檻。

①創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果貢獻的企業(yè)規(guī)模門檻

該門檻模型研究的是，隨著企業(yè)規(guī)模的變化，創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果貢獻的彈性特征。以創(chuàng)新政策為例，在公式(1)方程一基礎上，以單門檻為例，如果存在一個企業(yè)規(guī)模門檻值τ，使得當F≤τ和F>τ時，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性分別為θ1和θ2：

(4)

對于多門檻的情況，與單門檻類似。當然對于政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的企業(yè)規(guī)模門檻效應，其研究方法也類似，公式如下：

(5)

②創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模影響的自身門檻

該門檻研究的是隨著創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼自身的規(guī)模不同，從而導致創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模影響的彈性呈現的特征。以創(chuàng)新政策為例，在公式(1)方程二的基礎上，以單門檻為例，如果存在一個創(chuàng)新政策門檻值τ，使得當P1≤τ和P1>τ時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的彈性系數分別為θ1和θ2：

(6)

對于多門檻的情況，與單門檻類似。當然對于政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模自身的門檻效應，其研究方法也類似，公式如下：

(7)

③創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模影響的企業(yè)規(guī)模門檻

該門檻研究的是隨著企業(yè)規(guī)模不同，從而導致創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模影響的彈性呈現的特征。以創(chuàng)新政策為例，在公式(1)方程二的基礎上，以單門檻為例，如果存在一個企業(yè)規(guī)模門檻值τ，使得當F≤τ和F>τ時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的彈性系數分別為θ1和θ2：

(8)

對于多門檻的情況，與單門檻類似。當然對于政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模影響的企業(yè)規(guī)模門檻效應，其研究方法也類似，公式如下：

(9)

(3)貝葉斯向量自回歸模型

聯立方程模型研究了創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼、企業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新成果之間的平均彈性，面板門檻回歸模型研究了這些變量之間的非線性特征，從而便于發(fā)現問題和總結高質量。但是這兩種研究均屬于靜態(tài)研究，有必要從變量的動態(tài)關系角度進一步進行分析，這時采用面板貝葉斯向量自回歸模型就是一個較好的選擇。

貝葉斯向量自回歸模型(Bayesian Vector Autoregressions，BVAR)，由Litterman[41]首創(chuàng)，它是在貝葉斯推斷理論(Bayesian Inference)基礎上構建的，與傳統VAR模型相比，主要優(yōu)點是通過設定VAR模型中系數的分布函數，而不是簡單確定系數的精確數量關系，從而大大節(jié)省了自由度，而且也不會產生傳統VAR模型的不可信結構，在短期預測時具備良好的預測精度，因而得到了廣泛的使用。對于BVAR模型的進一步分析，與傳統VAR模型一樣，也是采用脈沖響應函數與方差分解進行。

(二)創(chuàng)新政策的測度

本文采用知識生產函數來測度創(chuàng)新政策。由于本文基于中國高技術產業(yè)省際面板數據宏觀數據進行相關研究，現有文獻中創(chuàng)新政策測度的所有方法均無法采用，所以借鑒俞立平等[42]的研究，在知識生產函數中引入創(chuàng)新技術進步變量，從而在全要素生產率中將技術進步因素剝離，這樣就可以用新的全要素生產率代表創(chuàng)新政策。

在知識生產函數的基礎上，增加創(chuàng)新技術進步G變量：

Y=A′KαLβGγ

(10)

只要能夠找到合適的技術進步變量G，就可以測度出創(chuàng)新政策。本文采用電信業(yè)務額作為創(chuàng)新投入產出的技術進步替代變量，這是因為，信息革命是改革開放以來我國科技創(chuàng)新領域最大的技術進步，其核心是計算機與互聯網引領的，帶來科技信息資源共享，科研數據處理技術產生質的飛躍，科技信息存儲與傳遞手段徹底更新，既包括智能手機、平板電腦等移動平臺，也包括大數據、云計算、人工智能等等。

以上測度模型的前提是，必須基于宏觀或產業(yè)層面的數據來進行測度，因為只有這樣計算得到的全要素生產率才能作為創(chuàng)新政策。需要說明的是，這里的創(chuàng)新政策是廣義的創(chuàng)新政策，不僅包括與創(chuàng)新直接相關的正的，也包括與創(chuàng)新間接相關的經濟政策、社會政策、環(huán)境政策等。

本文分別估計出各地區(qū)知識生產函數，然后進一步計算出每年某地區(qū)的全要素生產率A′。采用各地區(qū)的時間序列數據估計知識生產函數的最大優(yōu)點是，可以充分反映各地區(qū)的異質性，使得計算結果更能反映不同地區(qū)創(chuàng)新的資源稟賦差異。

全國平均創(chuàng)新政策如圖2所示，在1997-2005年期間，存在較大的波動，隨著政策水平提高，從2006年開始，創(chuàng)新政策總體發(fā)展趨于平穩(wěn)，處于穩(wěn)定增長態(tài)勢。

圖2 全國創(chuàng)新政策平均值

(三)研究數據

關于創(chuàng)新成果變量，借鑒Griliches[43]的研究，采用新產品銷售收入作為替代變量。這是因為，傳統研究有一部分采用發(fā)明專利作為替代變量，但實際滯后期太長得犧牲大量數據。比如研發(fā)投入到創(chuàng)新成果產生一般有1-2年的滯后，但是發(fā)明專利從申請到獲得批存往往有3年左右的滯后，所以實際滯后期長達4-5年，因此本文舍棄了該方法。

企業(yè)規(guī)模采用主營業(yè)務額表示，反映高技術企業(yè)的市場接受程度。研發(fā)經費采用企業(yè)研發(fā)經費內部支出表示，研發(fā)人員采用研發(fā)人員折合全時當量表示。創(chuàng)新政策已經測度出來，政府研發(fā)補貼統計年鑒有現成數據。全部數據均來自預1998-2017年中國高技術產業(yè)統計年鑒。

由于西藏、新疆、青海缺失數據較多，因此對這3個地區(qū)的數據進行了剔除處理，數據的描述統計如表1所示。

表1 變量描述統計

四、實證結果

(一)變量的平穩(wěn)性檢驗

本文基于面板數據進行研究，既包括時間序列也包括截面數據，時間跨度長達20年，因此需要進行單位根檢驗，以防止可能出現的偽回歸問題。為了保證研究的穩(wěn)健性，本文同時采用LLC、PP、ADF三種檢驗方法，以結果一致為準。結果如表2所示，經過一階差分，所有變量均為平穩(wěn)時間序列。

表2 平穩(wěn)性檢驗

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下檢驗通過。

(二)聯立方程估計結果

聯立方程估計結果如表3所示，方程1的擬合優(yōu)度為0.907，除政府研發(fā)補貼外，所有變量均通過統計檢驗；方程2的擬合優(yōu)度為0.854，政府研發(fā)補貼同樣沒通過統計檢驗，其他變量通過了統計檢驗；方程3的擬合優(yōu)度較低，只有0.088，說明影響創(chuàng)新政策的因素比較復雜，本文變量難以較好地解釋。研發(fā)經費沒有通過統計檢驗，其他變量通過了統計檢驗；方程4的擬合優(yōu)度為0.753，創(chuàng)新成果沒有通過統計檢驗，其他變量通過了統計檢驗。總體上結構方程模型的擬合優(yōu)度良好。

表3 聯立方程估計結果

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下檢驗通過。

綜合以上估計結果，可以看出：

第一，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的彈性系數為-0.069，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策的彈性系數為-0.758，兩者為反向互動關系。創(chuàng)新政策力度越大，對規(guī)模越小的企業(yè)越有利。企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策雖然也有負向影響，但由于擬合優(yōu)度較低，可以認為這種影響微不足道。政府研發(fā)補貼與企業(yè)規(guī)模無關，企業(yè)規(guī)模對政府研發(fā)補貼的彈性系數為-0.609，說明政府在對高技術企業(yè)進行研發(fā)補貼時，并不考慮企業(yè)規(guī)模，但客觀上，小企業(yè)獲取的政府研發(fā)補貼更多。

第二，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新成果的彈性系數為0.515，創(chuàng)新成果對企業(yè)規(guī)模的彈性系數為0.659，兩者互動良好，企業(yè)規(guī)模越大，創(chuàng)新水平越強。從這個角度，說明中國高技術產業(yè)總體上更接近熊皮特的理論，即大企業(yè)更愿意創(chuàng)新。

第三，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性為0.083，創(chuàng)新成果對創(chuàng)新政策的彈性為0.731，說明兩者形成了良好的互動關系。政府研發(fā)補貼與創(chuàng)新成果無關，而創(chuàng)新成果對政府研發(fā)補貼也無關，說明政府研發(fā)補貼績效總體較低。

(三)面板門檻模型估計結果

(1)創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的企業(yè)規(guī)模門檻

首先進行單門檻檢驗，F檢驗值為24.489，概率為0.000，拒絕原假設，說明存在創(chuàng)新政策的企業(yè)規(guī)模門檻效應。繼續(xù)進行雙門檻檢驗，F檢驗值為18.442，概率為0.000，拒絕原假設，繼續(xù)進行三門檻檢驗，F檢驗值為18.214，概率為0.000，拒絕原假設，因此最終采用3門檻模型進行估計，結果如表4所示。

表4 創(chuàng)新政策的企業(yè)規(guī)模門檻估計

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下檢驗通過。

從回歸結果看，企業(yè)規(guī)模有3個門檻，其對數值分別為5.319、6.989、8.828，將企業(yè)規(guī)模分為低門檻、中低門檻、中高門檻、高門檻4個區(qū)域。當企業(yè)規(guī)模處于低門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性系數為0.373，并且通過了統計檢驗，數據數量有174個；當企業(yè)規(guī)模處于中低門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性系數為0.278，也通過了統計檢驗，數據數量有164個；當企業(yè)規(guī)模處于中高門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性系數為0.172，同樣通過了統計檢驗，數據數量有143個；當企業(yè)規(guī)模處于高門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性系數為0.039，但沒有通過了統計檢驗，數據數量有32個。可見，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性有所降低，甚至對大型企業(yè)而言，創(chuàng)新政策的作用并不顯著。

(2)政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的企業(yè)規(guī)模門檻

首先進行單門檻檢驗，F檢驗值為16.155，概率為0.001，拒絕原假設，說明存在政府研發(fā)補貼的企業(yè)規(guī)模門檻效應。繼續(xù)進行雙門檻檢驗，F檢驗值為11.978，概率為0.000，拒絕原假設，繼續(xù)進行三門檻檢驗，F檢驗值為14.028，概率為0.000，拒絕原假設，因此最終采用3門檻模型進行估計，結果如表5所示。

表5 政府研發(fā)補貼的企業(yè)規(guī)模門檻估計

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下檢驗通過。

從回歸結果看，企業(yè)規(guī)模有3個門檻，其對數值分別為5.040、6.990、8.605，將企業(yè)規(guī)模分為低門檻、中低門檻、中高門檻、高門檻4個區(qū)域。當企業(yè)規(guī)模處于低門檻區(qū)時，政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的彈性系數為0.280，但沒有通過統計檢驗，數據數量有145個；當企業(yè)規(guī)模處于中低門檻區(qū)時，政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的彈性系數為-0.029，同樣沒有通過統計檢驗，數據數量有193個；當企業(yè)規(guī)模處于中高門檻區(qū)時，政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的彈性系數為-0.086，通過了統計檢驗，數據數量有135個；當企業(yè)規(guī)模處于高門檻區(qū)時，政府研發(fā)補貼創(chuàng)新成果的彈性系數為-0.138，也通過了統計檢驗，數據數量有40個。隨著企業(yè)規(guī)模擴大，政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的阻礙作用越大，政府研發(fā)補貼總體上績效不高，只有當企業(yè)規(guī)模較小時，才有微弱的正向影響。

(3)創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模影響的創(chuàng)新政策門檻效應

由于政府研發(fā)補貼對企業(yè)規(guī)模影響彈性系數并沒有通過統計檢驗，因此下面只分析創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模影響的有關門檻效應，即創(chuàng)新政策自身的門檻效應與企業(yè)規(guī)模的門檻效應。

先看創(chuàng)新政策自身的門檻效應，首先進行單門檻檢驗，F檢驗值為14.859，概率為0.000，拒絕原假設，說明存在創(chuàng)新政策自身的門檻效應。繼續(xù)進行雙門檻檢驗，F檢驗值為8.500，概率為0.002，拒絕原假設，但第一階段數據過量過少，代表性不強，最終決定采用單門檻模型估計，結果如表6所示。

表6 創(chuàng)新政策自身門檻估計

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下檢驗通過。

從回歸結果看，創(chuàng)新政策有1個門檻，其對數值分別為1.087，將創(chuàng)新政策分為低門檻、高門檻2個區(qū)域。當創(chuàng)新政策處于低門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模影響的彈性系數為-0.421，并且通過了統計檢驗，數據數量有65個；當創(chuàng)新政策處于高門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的彈性系數為0.003，但沒有通過統計檢驗，數據數量有448個。也就是說，當創(chuàng)新政策強度較低時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模負相關，當創(chuàng)新政策強度較高時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模不相關。

(4)創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模影響的企業(yè)規(guī)模門檻效應

再看企業(yè)規(guī)模的門檻效應，首先進行單門檻檢驗，F檢驗值為150.504，概率為0.000，拒絕原假設，說明存在創(chuàng)新政策的企業(yè)規(guī)模門檻效應。繼續(xù)進行雙門檻檢驗，F檢驗值為65.174，概率為0.000，拒絕原假設。繼續(xù)進行3門檻檢驗，但第四階段數據過量過少，代表性不強，最終決定采用雙門檻模型估計，結果如表7所示。

表7 創(chuàng)新政策的企業(yè)規(guī)模門檻估計

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下檢驗通過。

從回歸結果看，企業(yè)規(guī)模有2個門檻，其對數值分別為5.207、6.989，將企業(yè)規(guī)模分為低門檻、中門檻、高門檻3個區(qū)域。當企業(yè)規(guī)模處于低門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模影響的彈性系數為-0.136，并且通過了統計檢驗，數據數量有163個；當企業(yè)規(guī)模處于中門檻區(qū)時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的彈性系數為-0.018，但沒有通過統計檢驗，數據數量有175個；當企業(yè)規(guī)模處于高門檻時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的彈性系數為0.116，并且通過了統計檢驗。也就是說，當企業(yè)規(guī)模較小時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模負相關，對小企業(yè)不利；當企業(yè)規(guī)模較大時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模正相關，對大企業(yè)有利。

(四)貝葉斯向量自回歸估計

由于創(chuàng)新政策、政府研發(fā)補貼、企業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新成果之間的作用關系時間跨度較長，因此綜合考慮后滯后期選擇3期，建立貝葉斯向量自回歸模型，然后采用脈沖響應函數進行分析。

第一，企業(yè)規(guī)模的脈沖響應函數(見圖3)。來自創(chuàng)新成果一個標準差的正向沖擊對其影響最大，當期發(fā)揮作用，隨后快速升高，說明創(chuàng)新成果的增加對企業(yè)規(guī)模擴大效果顯著。其次是研發(fā)經費的沖擊，也是當期發(fā)揮作用，隨后緩慢提高。而創(chuàng)新政策的沖擊對企業(yè)規(guī)模當期有微弱的正向影響，隨后緩慢降低為負數。政府研發(fā)補貼的沖擊對企業(yè)規(guī)模的影響為負數，總體影響比較輕微，但作用時間較長。

圖3 企業(yè)規(guī)模的脈沖響應函數

圖4 創(chuàng)新成果的脈沖響應函數

第二，創(chuàng)新成果的脈沖響應函數(見圖4)。來自研發(fā)經費一個標準差的正向沖擊對其影響最大，當期為0，隨后快速升高，作用時間較長。來自企業(yè)規(guī)模一個標準差的正向沖擊的影響次之，當期為了，到第二期達到極大值，隨后比較平穩(wěn)。而來自創(chuàng)新政策與政府研發(fā)補貼的沖擊對創(chuàng)新成果作用比較輕微。

第三，創(chuàng)新政策的脈沖響應函數(見圖5)。來自創(chuàng)新成果一個標準差的正向沖擊對創(chuàng)新政策的影響最大，當期達到極大值，第二期有所下降后開始平穩(wěn)，說明創(chuàng)新成果對創(chuàng)新政策有良好的反饋作用。來自企業(yè)規(guī)模與政府研發(fā)補貼的沖擊對創(chuàng)新政策影響較小。而來自研發(fā)經費一個標準差的正向沖擊對創(chuàng)新的影響為負數，這是因為，只要企業(yè)加大研發(fā)投入，那么政府其實是沒有必要采取激勵措施的。

圖5 創(chuàng)新政策的脈沖響應函數

圖6 政府研發(fā)補貼的脈沖響應函數

第三是政府研發(fā)補貼的脈沖響應函數(見圖6)。來自研發(fā)經費一個標準差的正向沖擊對其影響最大，當期就處于較高水平，作用比較平穩(wěn)。來自創(chuàng)新成果一個標準差的正向沖擊當期也產生影響，但水平不高，從第二期開始快速增長，說明創(chuàng)新成果對政府研發(fā)補貼的影響有較長的滯后期。而來自創(chuàng)新政策和企業(yè)規(guī)模的沖擊對其影響較小。

五、研究結論

(1)創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模負相關，不利于小企業(yè)發(fā)展壯大

創(chuàng)新政策包括環(huán)境政策、需求政策、供給政策，環(huán)境政策對企業(yè)規(guī)模的影響是潛在的，而供給政策與需求政策對企業(yè)規(guī)模的影響主要是通過影響產業(yè)創(chuàng)新而實現的。企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策具有壟斷治理效應與小微企業(yè)支持效應，同時存在正向與負向的影響。企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策的影響最終取決于兩者互動關系的終結結果。聯立方程的研究結果表明，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模影響的彈性系數為負數，而企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策也有微弱的負向影響。貝葉斯向量自回歸的研究結果表明，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的影響為負數，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策的影響較弱。以上充分說明，創(chuàng)新政策強度與企業(yè)規(guī)模負相關，隨著創(chuàng)新政策強度提高，企業(yè)規(guī)模越小，創(chuàng)新政策不利于激勵小企業(yè)做大做強。

(2)企業(yè)規(guī)模與政府研發(fā)補貼負相關，小企業(yè)更容易獲得支持

聯立方程的研究結果表明，政府研發(fā)補貼與企業(yè)規(guī)模無關，但是企業(yè)規(guī)模與政府研發(fā)補貼負相關。脈沖響應函數表明，政府研發(fā)補貼的沖擊對企業(yè)規(guī)模影響為負數，而企業(yè)規(guī)模的沖擊對政府研發(fā)補貼幾乎沒有影響。也就是說，政府在進行研發(fā)補貼分配時，更多考慮項目本身，而不關心企業(yè)規(guī)模。但中小企業(yè)在申請項目時，往往具有優(yōu)勢，根本原因是小企業(yè)機制靈活，創(chuàng)新積極性高，因此獲得政府研發(fā)補貼的企業(yè)以小企業(yè)居多。

(3)當企業(yè)規(guī)模較小時，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的彈性更大

面板門檻回歸結果表明，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果的作用具有企業(yè)規(guī)模門檻效應，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，創(chuàng)新政策對創(chuàng)新成果貢獻的彈性持續(xù)降低，甚至當企業(yè)規(guī)模很大時，創(chuàng)新政策與創(chuàng)新成果無關，即創(chuàng)新政策對大企業(yè)的創(chuàng)新激勵存在“失靈”現象，從這個角度，說明創(chuàng)新政策對小企業(yè)更加有利。

(4)企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新成果正相關，小企業(yè)創(chuàng)新成果較少

創(chuàng)新成果對企業(yè)規(guī)模具有規(guī)模增加效應與規(guī)模維持效應。聯立方程的研究結果表明，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新成果的彈性系數為正，而創(chuàng)新成果對企業(yè)規(guī)模的彈性也為正，兩者正相關。脈沖響應函數顯示，企業(yè)規(guī)模的正向沖擊對創(chuàng)新成果的影響為正，而創(chuàng)新成果的正向沖擊對企業(yè)規(guī)模的影響也為正，兩者良性互動。這個結論與熊彼特的理論接近，即大企業(yè)更愿意創(chuàng)新，小企業(yè)創(chuàng)新成果較少。

(5)當企業(yè)規(guī)模較小時，政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果有輕微貢獻

聯立方程的研究結果表明，政府研發(fā)補貼與創(chuàng)新成果不相關，說明政府研發(fā)補貼績效不高。政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的貢獻存在企業(yè)規(guī)模門檻效應，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，政府研發(fā)補貼對創(chuàng)新成果的貢獻的負向影響越來越大。只有當企業(yè)規(guī)模較小時，政府研發(fā)補貼才有輕微的正向影響，表現為政府研發(fā)補貼與創(chuàng)新成果不相關。

(6)當創(chuàng)新政策較高時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模有輕度貢獻

面板門檻回歸的結果表明，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的影響存在自身的門檻效應，當創(chuàng)新政策較低時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模呈顯著的負相關，只有當創(chuàng)新政策較高時，創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模才有輕度的正向貢獻，表現為不相關。也就是說，創(chuàng)新政策水平較高地區(qū)，企業(yè)更有可能進一步做大規(guī)模。

(7)當企業(yè)規(guī)模較大時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模正相關

雖然創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模總體表現為負相關，但創(chuàng)新政策對企業(yè)規(guī)模的影響具有企業(yè)規(guī)模門檻效應，當企業(yè)規(guī)模較低和中等時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模負相關，當企業(yè)規(guī)模較高時，創(chuàng)新政策與企業(yè)規(guī)模正相關。也就是說，創(chuàng)新政策更有利于大型企業(yè)做大規(guī)模，中小企業(yè)會面臨更多挑戰(zhàn)。

總體上，在現有的創(chuàng)新政策與政府研發(fā)補貼框架下，中小企業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存，機遇總體上大于挑戰(zhàn)，中小企業(yè)有更多創(chuàng)新發(fā)展機遇。我國的創(chuàng)新政策總體上還有改進空間，政府研發(fā)補貼績效水平總體較低。創(chuàng)新政策應該更多地支持中小企業(yè)發(fā)展，更多地鼓勵中小企業(yè)創(chuàng)新。本文通過幾個計量模型，綜合分析企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新政策績效的影響，總結其中的規(guī)律和問題，提高了研究的穩(wěn)健性，對創(chuàng)新政策的優(yōu)化也具有一定的借鑒意義。