企業資金需要量的預測方法

隋金鳳

摘 要：在現代企業管理中，若要確定資金合理數量，首先必須對資金需要量進行預測。資金需要量預測要考慮以下幾個方面：首先，這種預測是決策的依據。其次，這種預測是企業編制財務計劃的基礎。最后，這種預測是資金管理的一個十分重要內容。企業流動資金需要量預測常用的定性預測方法的主要有智庫意見搜集方法、實踐經驗判斷方法和調查研究判斷方法。企業流動資金需要量預測的定量預測法主要有趨勢分析方法、銷售收入資金率方法、產值資金率方法、銷售百分比方法等。

關鍵詞：企業;資金需要量;預測方法

中圖分類號：F27? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）23-0155-02

企業在籌資過程中首先必須確定企業資金需要量。只有確定了資金需要量，才能有針對性地進行籌集資金。在現代企業管理中，若要確定資金合理數量，首先必須對資金需要量進行預測。資金需要量預測是財務人員依據企業財務和生產的相關資料，采用科學有效的方法，對企業資金需要量的發展或變化趨向進行預測。資金需要量預測要考慮以下幾個方面：首先，這種預測是決策的依據。財務管理的關鍵在于決策，而決策的關鍵在于預測，科學合理的預測能減少決策失誤，取得最佳企業效益。其次，這種預測是企業編制財務計劃的基礎。為使企業制訂出切實合理的財務計劃，必須先預測資金需要量。最后，這種預測是資金管理的一個十分重要的內容。企業財務人員在對企業資金的管理和資金運行工作中，不僅要熟悉和掌握過去的企業資金運動狀況，還要善于預測未來的企業資金運動情況，這樣才能在企業資金管理中處于主動地位。

一、企業流動資金需要量預測的定性預測方法

定性預測方法是按照調查研究所掌握的情況和資料，對企業全部流動資金需要量所作的判斷。定性預測方法比較簡便，特別是對于需要立即作出判斷的。準確的歷史資料或影響因素復雜，難以分清主次，客觀上不具備定量預測條件的預測項目具有一定的效果。但這種方法容易受主觀影響，精確度較差。

常用的定性預測方法主要有智庫意見搜集方法、實踐經驗判斷方法和調查研究判斷方法。首先，智庫意見搜集方法的程序是：先由熟悉企業狀況和財務狀況的專業人員對未來情況作出分析判斷，提出流動資金需要量的初步意見;然后再通過調查研究、企業對比等各種形式，對預測初步意見進行修訂，最終得出預測結果。其次，經驗判斷方法是熟悉財務業務和掌握生產技術、具有綜合分析能力的管理專業人員按照所掌握的資料作出預測。再次，調查研究判斷方法是經過調查同類各個企業，參照其他企業的經驗作出的直接判斷。

二、企業流動資金需要量預測的定量預測方法

定量預測法主要有趨勢分析方法、銷售收入資金率方法、產值資金率方法、銷售百分比方法等。

（一）趨勢預測方法

趨勢預測方法是按照事物發展變化的趨勢和有關資料推測企業未來的一種方法。采用這種方法必須具備兩個先決條件：首先，假定企業目前發展變化的趨勢已掌握，預測未來;其次，假定相關財務變量雖有變化，但并不會改變這種趨向。趨勢預測方法一般用于企業財務發展變化呈長期穩定的趨勢的情況。如果企業資金需要量的變化趨勢不規則，采用這種方法就不準確了。

（二）企業銷售收入資金率方法

企業銷售收入資金率方法，即銷售資金率方法，這是用資金占用與商品銷售收入兩者的關系來預測資金需要量的方法。

企業的流動資金占用規律表明，流動資金占用的多少，一般同商品銷售收入的變化有一定的比例關系。商品銷售額增長，一方面會導致企業貨幣資產、應收賬款和存貨等資金占用項目的相應增長，另一方面也會造成企業應付稅金、應付賬款等來源項目的自動增加。銷售資金率法正是根據企業全部資金占用和來源數額同商品銷售額的比例關系，來預測未來的資金需要量的。

（三）企業產值資金率法

企業產值資金率法是用資金占用同產值的關系來預測資金需要量的方法。企業的產值是企業在一定時期內生產的以貨幣形式表現的產品總量。產值同企業的流動資金占用有相關關系，即一般情況下，產值越大，需要的資金也相應增多，反之亦然。產值資金率法預測的公式如下：

計劃年度資金需要量-計劃年度工業總產值×上年產值資金率×（計劃年度資金周轉加速率%）

（四）銷售百分比方法

銷售百分比法是按照銷售收入與資產負債表和損益表項目間的比例關系預測企業資金需要量的方法。這種方法可以看做是銷售資金率法的改進或具體化。

1.通過預計損益表預測內部資金來源的增加額的方法。預計損益表是運用銷售百分比法的原理預測留用利潤的一種報表。預計損益表與實際損益表的內容、格式相同。

2.通過預計資產負債表預測從外部籌資的數額的方法。預計資產負債表是根據以前時期的資產負債表資料，預計相關數據編制的資產負債表。預計資產負債表與實際資產負債表的內容、格式相同。使用這種方法必須要選定與銷售收入有固定比例關系的項目，此種項目即為敏感項目。它受銷售收入的影響，一般與銷售收入成正比。利用預計資產負債表預測企業的資金需要量的步驟如下。

第一，計算企業上年資產負債表中各敏感項目數額占上年銷售額的百分比。

第二，用企業計劃年度預計銷售額與上一步計算的百分比分別相乘，計算出各項目的預計數，并填入預計資產負債表中。

第三，企業留用利潤項目按上年資產負債表中的留用利潤項目數額加上計劃期預計留用利潤數額計算。

第四，其他非敏感項目直接按上年資產負債表中相關項目的數額填列。

參考文獻：

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[2]? 劉章勝.財務理論創新研究[M].長沙：湖南人民出版社，2010.

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