新常態下河南省中小企業融資問題研究

朱會芳

摘 要：在經濟增速緩慢的新常態下，中小企業融資難融資貴問題進一步突顯，嚴重制約了中小企業的長遠發展。因此，以河南省為例，對中小企業融資難融資貴問題進行分析，并提出提升中小企業自身信用等級、改革地方中小金融機構經營和管理體制、推動互聯網金融健康發展、拓寬中小企業直接融資渠道等措施，以緩解新常態下中小企業融資難融資貴問題。

關鍵詞：河南省中小企業;融資難;融資貴

中圖分類號：F832.3? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）23-0125-02

一、河南省扶持中小企業融資成效

為了確保地區經濟更好更快更穩發展，在中央政府出臺多個關于中小企業尤其是小微企業金融服務的政策法規基礎上，河南省相繼出臺了一系列相關的政策措施，并取得了一定的成效。

（一）中小企業金融服務體系日益完善

河南省建立中小企業金融服務平臺，平臺以更加靈活、簡化的方式為中小企業提供貸款服務。目前，已有多家銀行提供專項資金參與扶持河南省中小企業融資。

設立銀行業小微企業專營機構、特色支行，河南省銀行業設立小微企業專營機構、特色支行超過 400 家，組建農商行 9 家、村鎮銀行 14 家，鼓勵各小微企業專營機構、特色支行向空白和薄弱區布局。

各銀行對小微企業貸款優化審批流程，開辟“綠色通道”，服務效率不斷提高。

（二）中小企業融資渠道不斷拓寬

河南省積極打造銀行與企業對接平臺。相關金融部門多次組織銀行與企業的直接對接洽談，提升融資效率;不斷完善銀行與擔保機構合作機制，為中小企業融資提供可靠擔保，創造良好的融資環境。

設立中小企業發展基金。2016年河南省設立首期規模 100 億元的中小企業發展基金，助力中小企業發展。這是該省首只政府引導中小企業投資基金。

發起民間資本基金。河南省民間資本基金主要支持創新創業項目，目前，已有幾百家中小企業獲得資金資助200多億元。

（三）中小企業金融產品不斷創新

農業銀行等結合小微企業業務性質，針對性地開發像支持信陽毛尖茶業的“茶益通”、支持養殖業的“生豬抵押貸款”等特色金融產品。鄭州銀行等先后發行小微企業融資專項債券，豐富了小微企業金融產品。

二、新常態下河南省中小企業依舊融資難融資貴的現狀

自2011年以來，雖然國家與河南省高度重視小微企業發展，但是隨著中國經濟步入新常態，經濟下行壓力加大，企業整體盈利水平下滑，中小企業又存在先天不足，銀行會更加惜貸，所以河南省中小企業融資難、融資貴問題依舊嚴峻。

（一）正規融資渠道單一

我國中小企業在融資渠道上存在先天性的不足，河南省也不例外。多數中小企業因自身信用等原因很難從銀行獲得貸款。國家統計局河南調查總隊對河南省內3 465家新設立的小微企業和個體經營戶開展的跟蹤調查顯示，2015年一季度，在1 947家正常營業的企業和個體經營戶中，有融資需求的單位共計589家，未獲得融資的有449家，占比達76.2%;而從融資渠道來看，在銀行取得貸款的僅有64家，僅占有融資需求的10.9%。由此可見，雖然銀行是主要的外源融資來源，但是中小企業又很難從銀行取得貸款滿足資金需求。

銀行以外的融資體系門檻也較高。雖然截至2016年6月5日河南省新三板掛牌公司達到257家，與2015年的59家相比突飛猛進。但通過這些渠道融資的中小企業數量與全省45.9萬家中小企業總數相比，還只是鳳毛麟角。

（二）銀行更加惜貸

在新常態背景下，經濟下行壓力加大，各行業融資需求都在加大，但受企業效益及信貸風險等因素影響，中小企業大部分經濟效益呈下滑趨勢，導致銀行對中小企業貸款門檻更高。銀監會數據顯示，2015年末，河南省銀行業不良貸款余額958億元，不良率3%，分別比年初增加484億元，上升1.3個百分點。由于銀行不良貸款率快速增加，有關銀行加大了監管力度，基層人員承擔風險更大，對中小企業貸款審核更嚴格，從而影響對中小企業融資額度。

（三）融資成本升高

融資成本高是中小企業融資困難的重要表現。中小企業融資成本過高主要表現在銀行貸款成本高和民間借貸利率高兩點上。據有關統計，中小企業比大型企業平均融資成本高5%以上，融資利率有時高達15%左右;如果再加上評估費、擔保費等，融資成本更高。

三、新常態下緩解中小企業融資難融資貴的建議

造成中小企業融資難、融資貴的因素是多方面的，結合河南省實際，提出通過提升中小企業自身信用等級、改革地方中小金融機構經營和管理體制、推動互聯網金融健康發展、拓寬中小企業直接融資渠道等措施，緩解新常態下中小企業融資難融資貴問題。

（一）提升中小企業自身信用等級

一方面，中小企業想建立與金融機構的聯系，獲得金融機構的幫扶支持，可以積極與信用良好的優質公司合作，借助優質公司的良好信用，從而得到融資資金。

另一方面，提升中小企業自身專業化公司治理和經營管理水平。河南省中小企業偏家族式，產品檔次偏低、勞動密集，管理手段和水平落后，更容易受到市場沖擊。建議政府制定相關鼓勵中小企業轉型的政策，引導中小企業根據當地實際，結合自身狀況，向專業化、技術化經營轉變。同時，要健全中小企業治理結構及機制，發揮董事會、監事會及經理層決策和監督職能，規范業務流程，提高運營決策能力，從而向金融機構傳遞產品、技術與服務不斷創新、管理水平持續提升的良好信號，逐漸積累中小企業自身信用。

（二）繼續改革地方中小金融機構經營和管理體制

中小金融機構與中小企業具有較高的合作默契性。一方面，中小金融機構與中小企業的規模都偏小，經營地域趨近，因此中小金融機構更傾向于服務當地的中小企業;另一方面，中小金融機構與中小企業之間合作偏多，信息相對稱，能更全面深入地了解中小企業的經營及信用狀況。因此，有必要推進中小金融機構經營管理體制的改革，緩解中小企業融資難融資貴的問題。

首先，建立以民間資本為主導的多元化、分散化的股權結構。中小金融機構要引進民間資本，減少政府資金比重或政府資金逐漸退出，從而使中小金融機構作為市場經濟主體具有較強的獨立性。其次，中小金融機構要結合自身特點，明確市場定位，以服務本地方中小企業為主。

（三）推動互聯網金融有效服務中小企業融資

近年來，作為高度創新的新金融業態互聯網金融，在傳統金融的基礎上，依托大數據、互聯網技術，突破時間空間限制，利用客戶的交易記錄低成本獲取中小企業的信用信息，提高了對中小企業信用水平的判斷和信用積累的能力。從而簡化交易流程，有效地降低中小企業融資成本，一定程度上緩解中小企業的融資困境。

2016年出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》明確了網貸機構是信息中介而非信用中介，并明確了中央監管部門和地方政府雙負責的監管組織構架，使互聯網金融機構經營有了初步的法律依據。希望有關部門不斷完善互聯網金融機構經營的相關法律法規，在有法可依的前提下，互聯網金融機構可更好地為中小企業服務，有利于緩解中小企業融資難融資貴問題。

（四）拓寬適應中小企業的直接融資渠道

目前中小企業融資方式單一，過分依賴間接融資，在信用信息不匹配的前提下，不能滿足更多中小企業的融資需求。因此，解決中小企業融資難的問題，須建立專門為中小企業服務的資本市場，拓寬中小企業直接融資渠道。

大力發展天使基金、風投基金等專門投資中小企業的專業性投資機構，不僅幫助中小企業融通所需資金，還能幫助其提高公司治理和經營管理水平等，增強中小企業未來信用。

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