芻議商業銀行負債類產品創新

張建霞

國外經驗表明，利率市場化會加劇金融機構間競爭，引發金融機構擴大杠桿、提升風險偏好，容易催生資產泡沫，一旦貨幣政策轉向或外部環境發生變化，極易泡沫破裂后引發危機。在我國利率市場化進程中，銀行資產負債快速擴張，銀行表外利用信托、基金、券商通道逃避監管，使得地產和金融市場出現泡沫。而目前貨幣政策趨緊，金融監管全面從嚴，也意味著資產泡沫承壓。

在此背景下，加強銀行負債類產品研究，全面梳理銀行負債業務發展過程中存在的問題和困難，準確預測業務發展趨勢，順勢進行負債類產品創新，在風險可控的前提下，以創新促發展，對商業銀行來說，顯得尤為重要。

一、利率市場化進程中商業銀行負債類產品創新的方向

利率市場化進程中，面對資金成本上升的壓力以及銀行業激烈的競爭，商業銀行普遍提高資金的運用效率，貸存比增加，地產貸款高增，并且轉向高風險、高收益的領域。與此同時，非銀金融崛起，金融機構加杠桿，地產風險積聚。

負債類產品創新是指商業銀行在符合監管規定的情況下，通過不斷推出新型存款類產品和服務模式，以達到提高同業競爭能力和開辟新的資金來源的目的。負債類產品創新的目的是在依法合規的前提下，通過推出新產品來滿足目標客戶在收益、安全、便利等方面的需求，進而達到增大負債規模的目的。負債類產品創新的方向主要包括三類：一是提高收益率，即在依法合規的前提下，通過掛鉤衍生品投資等方式，提高客戶預期收益。二是提高便利性，即通過新技術等手段，在存款、取款、轉賬、代收代付等方面，提升服務的智能化、便利性。三是提升流動性，即提升存取款等業務的辦理效率。

二、商業銀行負債類產品創新現狀與類型

目前，我國銀行負債類產品的品種日益增多，如目前推出的負債類新產品就有百余種，此類產品的創新多數均已吸納性、移植性為主，主要是通過模仿國外或同業的新產品進行產品創新，產品推出缺乏投入產出觀念，同質化現象比較嚴重，一家銀行推出的創新產品很快會被別的銀行復制。新產品的業務流程也往往不銜接，導致新產品的適用性較差。

目前，各家銀行都在積極通過推出新產品、改進服務方式等措施，增加吸引力。當前我國銀行業在存款產品創新方面主要有定活兩便類、存貸通類、現金管理類、結算類、結構性存款類等五類創新產品。

（一）定活兩便類負債創新產品

廣州農商銀行“定活通”對公存款定制服務，專為對公客戶資金管理需求而設計，通過將客戶同一名下的活期結算賬號與定期一戶通主賬號建立關聯，當活期存款富余時自動轉存定期（存期靈活可選），提高資金收益;而當活期頭寸不足時，定期存款則自動轉存活期（提前支取金額按活期計息），滿足活期支付，有效兼顧客戶資金流動性與收益性。

（二）存貸通類負債創新產品

中國農業銀行“存貸通”是指農業銀行為幫助個人貸款借款人有效運用資金、節省貸款利息支出而提供的服務，借款人以本人名下符合條件的一筆或多筆貸款與本人及其父母、配偶或子女名下一筆或多筆存款賬戶相關聯，農業銀行根據約定的收益計付規則計付存貸通收益。該產品優勢有：①將客戶及其直系親屬在農業銀行的存款賬戶和客戶本人貸款賬戶連起來，最多允許關聯10筆存款和6筆貸款。②存貸通支持房貸和非房貸兩類貸款品種的主流產品。③還款方式有分期按月、定期結息和利隨本清三種。④所有存款賬戶超過一定額度（2萬元）的部分，農業銀行按既定收益計算規則為客戶計付存貸通收益。⑤存貸通收益可以按約定返還至存貸通賬戶或按比例分別返還至各關聯存款賬戶。

（三）現金管理類存款產品

北京銀行“e存管”產品是銀行作為獨立第三方，為商業機構、交易平臺等不同類型企業，提供資金存管和監管服務而創新推出的一款現金管理產品，涵蓋了現金池管理、投資理財管理、全能賬戶管理、集團結算管理、融資管理、環球現金管理、風險管理等服務，可為不同類型客戶提供滿足其需求的專業化、個性化、綜合化現金管理方案。該行先后在預付卡機構、權益類交易、信貸和結算類資金監管、第三方支付、商品交易所、電商平臺、互聯網借貸平臺等多個領域推出行業解決方案。

（四）結算類負債創新產品

興業銀行企業移動支付利器“興業管家”是以手機為主要載體，集賬戶管理、財務審核、轉賬匯款、支付密碼編制、賬戶查詢、移動辦公于一體的一款企業財務管理APP。“興業管家”與傳統企業網銀和手機銀行的差別在于，它不僅能無縫連接企業資金的審批與支付流程，為企業提供隨時隨地隨身的支付結算服務，還將服務延伸到企業內部，具備智能化的移動辦公和日常事務審批功能。“興業管家”擁有的“云上管事”特質，包括在手機上實現員工信息全面生成、業務權限實時變更，以及日常出差、請假、報銷等內部事務管理，既能降低企業采購和維護辦公系統的成本，又有助于提高企業信息化水平，提升管理效率。

（五）結構性存款類創新產品

結構性存款是商業銀行在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具的存款，通過與利率、匯率、指數等波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上可能獲得更高收益的存款產品。結構性存款兼具存款和理財產品的雙重特性，其實質是存款與衍生產品的組合金融資產。與普通意義上的金融衍生產品不同，結構性存款的價值不僅決定于其相關的基礎債券的價格，還包含著期貨或期權的成分，具有安全、靈活，收益有保障;政策性門檻低，客戶群體范圍廣;能夠間接地參與國際市場，分享國際市場收益;投資者可以靈活選擇適合自身風險承受能力的產品等特點。

三、商業銀行負債類產品創新策略建議

針對當前負債類產品創新的變化趨勢，筆者認為商業銀行應以客戶需求為本，在充分調研目標客戶需求基礎上，將客戶需求與銀行自身資源相結合，充分借鑒國內外同業產品，利用互聯網、物聯網、大數據等新技術，迭代創新金融產品，不斷提升產品的適用性，提高客戶忠誠度。同時，將鞏固和拓展優質客戶作為做大做強存款業務的基礎性工作來抓，以結算賬戶擴面為切入點，充分做好結算類產品創新，充分利用結算類產品優勢和各方積極性，做到“抓大不放小”，切實做好新客戶的拓展工作，不斷擴大中小客戶規模，積極搶抓對公及對私存款的源頭，延伸服務終端，強化服務功能。