企業金融經濟效益分析及其風險防范措施

李嬌

摘 要：企業金融是一把雙刃劍，對于我國經濟的發展具有積極的促進作用，但是也為我國經濟的發展帶來了潛在的風險隱患。本文首先分析了企業金融經濟效益以及存在的風險問題，在此基礎上重點探討了我國企業金融發展風險防范措施。

關鍵詞：企業;金融經濟;風險防范

改革開放以來我國經濟得到了快速發展，在該過程中我國企業金融也如雨后春筍般的快速涌現出來，并且正快速向著信息化和技術化方向發展。企業金融的發展對于我國金融行業以及國民經濟的發展起到了積極的促進作用，但是任何事物均具有兩面性，企業金融在發揮積極作用的同時也為我國國民經濟的發展帶來了潛在的風險隱患。為了對企業金融經濟的發展進行規范和引導，必須要加強對企業金融風險的重視程度，采取有效的風險管理措施，從而更好發揮企業金融在我國經濟發展中的重要作用。

一、企業金融以及企業金融經濟效益分析

1.1 企業金融內涵分析

企業金融是企業發展與金融發展的有效結合，即將金融產品作為企業經營的主要產品。經營這類產品的企業必須具有我國相關部門頒布的金融業務許可證，目前我國可以開展企業金融的公司包括保險公司、基金公司、證券公司以及期貨公司等。由于金融行業在我國經濟發展中的重要作用，因此社會對于金融行業的重視程度普遍要高于其他行業。

1.2 企業金融經濟效益分析

企業金融經濟效益具有三方面的優勢。首先可以提高我國經濟發展實力。在實體經濟發展過程中，企業金融與任何一種實體經濟進行融合均可以促進該實體經濟的快速發展，比如擴大生產經營規模、占據更多市場份額以及提高該企業的市場競爭力等[1]。同時企業金融的發展有助于我國經濟更好走出國門，提高國際市場競爭力。其次有利于提高金融機構風險防范能力。金融經濟與實體經濟之間是相互作用、相互補充的關系，金融經濟有助于為實體經濟發展提供資金支持，促進實體經濟提高風險防范能力及市場競爭力，從而更好促進我國實體經濟的發展。而實體經濟快速發展可以為金融經濟的發展奠定良好的基礎，繼而提升金融機構的風險防范水平。再次有助于企業和金融合作，提高經營業績。通過企業金融與實體經濟之間的有效融合，可以充分發揮優勢互補作用，實現金融企業與實體經濟之間的快速協同發展，更好優化社會資源配置，提高我國經濟發展業績。

二、企業金融的經濟效益存在的潛在風險分析

2.1 掉入經營多元化陷阱風險

任何一個企業在經營發展的過程中如果不具備新型多元化發展的條件，而是硬性的將經營模式由單一發展轉向多元化發展，必然會將有限的企業資金分散到多個不同的行業，這會在很大程度上損害企業經營主業，嚴重降低企業的市場競爭力。在企業金融經濟效益面前，很多企業均認為有著充足的流動資金可以投向多元化市場，但是他們往往忽略了金融行業面臨較高的風險，對于金融技術以及金融監管工作均具有非常高的要求[2]。在這種情況下，如果企業盲目進行多元化投資，一旦出現資金問題將可能導致企業發展面臨嚴峻的風險，甚至導致企業的破產倒閉。

2.2 增加了企業財務的杠桿風

近些年企業金融的快速發展有效拉近了金融機構與企業之間的關系，在很大程度上拓展了企業的資金來源渠道。任何一個企業要想得到長期快速穩定發展，均需要大量的資金支持，而這些資金主要來源于跟該企業具有密切合作關系的金融機構。由于企業與金融機構之間的關系不斷拉近，在這種情況下企業往往會將更多的資金需求依賴金融機構，進而會不斷提升資產負債率，增加企業財務杠桿風險。金融機構與企業之間的這種密切關系將金融機構的高負債風險逐漸轉移到企業財務上，進而在很大程度上增加了企業的經營風險。

2.3 提升金融機構經營的風險

金融機構本就是高負債企業，具有較大的經營風險，為了有效控制金融機構經營風險，需要不斷增強金融機構的自身獨立性以及風險防控水平。但是在企業金融發展過程中，金融機構與企業之間的關系逐漸密切，企業在發展過程中也呈現出明顯的金融化特征，導致企業的經營風險也不斷增強。在這種情況下，金融機構的獨立性逐漸被削弱，一旦企業在經營發展過程中出現資金問題將可能對金融機構的經營產生重大影響，為金融機構的發展帶來經營風險。

2.4 滋生了不正當市場交易行為

隨著企業金融的不斷發展，金融機構與實體企業之間關系逐漸密切，在該過程中兩者之間的內部不正當交易也逐步擴大。這種不正當交易在很大程度上增加了金融市場的隱蔽性風險。比如部分金融機構會基于與企業之間的緊密聯系向企業提供無條件擔保或者高風險貸款。金融機構與企業之間的這種不正當市場交易行為嚴重擾亂了金融市場的正常運營秩序，為我國金融市場發展帶來了潛在的風險。

三、企業金融風險防范措施探討

3.1 健全市場融資體系以及準入機制

我國金融市場目前整體處于初級發展階段，其會隨著我國社會主義市場經濟的發展而不斷完善。在融資市場體系建立的過程中應該充分考慮經濟市場的多元性和完備性特征，從而更好滿足我國經濟發展對于融資的需求。同時要完善準入機制，讓具有雄厚實力和較強風險抵御能力的金融機構參與到市場發展中，從源頭上確保金融機構的質量，從而有效防止在企業金融發展過程中由于金融機構自身實力不足或者風險抵御能力不強而對市場發展帶來負面的影響[3]。這就要求在具體操作過程中需要加強對金融機構股東的審查力度，同時加強對金融機構內部法人治理結構的重視程度，綜合這些措施來有效保障金融企業質量。

3.2 在金融機構內部建立監督約束機制

良好的監督約束機制是保障金融機構能夠規范有序發展的重要保障，具體來說包括如下兩個方面。首先要保障金融機構中監事以及董事的獨立性，在必要情況下可以適當增加金融機構內部獨立董事以及執行董事的數量，從而有助于在金融機構發展過程中他們之間可以實現相互監督與相互制衡。其次在金融機構內部要建立類別股東的表決機制，其主要目的是為了有效防止金融機構股東濫用權力而導致機構利益受損。通過建立類別股東表決機制將金融機構股東劃分為控股股東和非控股股東兩種類型，然后在該基礎之上進一步對表決制度進行完善，明確表決的有效適用范圍以及比例。通過類別股東表決制度的實施，可以有效提高非控股股東在金融機構內部的話語權，從而在一定程度上可以與金融機構的控股股東進行權力制衡。在這種情況下，金融機構在發展過程中所形成的經營發展策略將會更加科學合理，更好體現絕大多數股東的根本利益。

3.3 建立良好的信息披露機制和專家委員會

金融機構良好的信息披露機制是金融市場監督管理的必然要求，也是金融機構實現社會公眾監督的重要舉措。只有形成系統完善的信息披露機制，才能夠有效防止企業金融異化行為的發生。將金融機構的各項指標數據進行及時準確披露，有助于金融機構提高自身管理水平，同時便于市場對于金融機構的監督。在信息披露中不僅要披露業務經營信息，還應該對公司結構、戰略發展以及政策變化等一些重要信息進行披露。為了保障信息披露的準確性和有效性，在信息披露的過程中應該基于信息的不同性質和內容進行區分。此外為了保障金融機構的健康穩定發展，還需要建立專門的專家委員會對其進行監督管理，聘請國際上具有較高權威的學者以及專家作為專家委員會中的主要成員，一方面要形成內部的決策約束機制，另一方面要建立對外的控制機制，有效保障金融機構決策的科學性和合理性，有效避免各種風險的發生。

3.4 構建信息監督管理系統

金融機構相關監管部門為了進一步強化對金融機構的監督管理，還需要構建系統完善的信息監管系統。通過該系統金融監管部門可以對各金融機構的資質進行有效分析，對于資質不符合相關條件要求的金融機構，監管部門要提前做好預警工作;對于符合相關資質要求的企業，在他們進入到金融行業之后，相關金融監管部門同樣可以利用該系統對企業金融中的相關信息進行實時的收集分析，準確識別企業的關聯人和控制人，并其與企業的交易規模以及企業關聯人和控制人的自身行為，對他們的社會影響力以及資金實力進行有效判斷。在分析過程中如果發現相應的問題，金融監管部門定需要及時采取有效措施來對風險進行提前

防控。

四、結束語

基于以上分析，我國經濟經過幾十年的快速發展目前呈現出空前的繁榮局面，在該背景下企業金融也得到了快速的發展。但是企業金融在產生巨大經濟效益的同時，也存在潛在的發展風險。為了有效規避這些風險的發生，促進我國企業金融健康穩定可持續性發展，本文基于我國具體國情提出了企業金融風險防范的四點措施：一是健全市場融資體系以及準入機制，二是在金融機構內部建立監督約束機制，三是建立良好的信息披露機制和專家委員會，四是構建信息監督管理系統。

參考文獻

[1] 吳小榮. 新時代背景下企業金融市場的風險防范及控制[J]. 中外企業家，2018（34）：13-14.

[2] 高望宇. 企業金融經濟效益分析及其風險防范措施分析[J]. 商場現代化，2019（05）：136-137.

[3] 薛瓊. 試論企業金融經濟效益分析及其風險防范策略[J]. 商場現代化，2019（05）：138-139.