我國外貿公司財務風險研究

姜青純 張家成

近年來，國際貿易業務隨著世界經濟的發展變得越來越密切，我國的外貿公司正處于快速發展階段。外貿公司在享有更廣闊市場的同時也會面臨信用風險、匯率風險、市場風險 等財務風險，這些財務風險關乎外貿公司的生存與發展，越來越成為外貿公司研究的關鍵議題。本文專門針對這些不確定性的財務風險成因進行了分析，為了降低外貿公司風險的發生，減少經濟運營的損失，就當前外貿公司面臨的主要財務風險提出相關規避措施。

隨著經濟新形式的到來，外貿公司的生存和發展面臨著巨大的挑戰，企業之間的競爭越來越激烈，產品之間的更新換代速度也越來越快，同時還承擔著國內國外的雙重風險。從我國的外貿企業來看還有財務管理體系上還不完善、在風險評估和預測上還缺乏科學化的手段，市場定位不夠準確等問題。因此，外貿公司要不斷加強自身條件的優化，完善企業內部控制，減少財務風險的發生。

一、我國外貿公司概況

（一）發展歷程

1978-1988是國際貿易發展的初期，海外國家還不是很了解中國產品，自改革開放政策推展以來，中國初步建成了一個有利于對外貿易的新體系。世界各地買家開始關注中國產品。1988-1998新型對外貿易形式處于醞釀之中，以進出口為主導的國際貿易形式，隨著中國對外開放的進一步發展，同時向海外學習先進的技術理念，這十年是中國對外貿易發展不可或缺的主體。1998-2008隨著我國加入WTO，中國生產商也逐漸走出國門，再加上互聯網信息的傳播，我國在全球貿易比重也由1.8%增長到8%。經過2008年金融危機的洗禮，世界制造格局發生重大變化，美國、歐盟、東歐等大國制造業都受重創，而東南亞制造也因政局不穩定，勞動力不成熟，資源配置不足的原因，無法構成對中國制造的威脅，所以這十年是中國快速發展的十年，而我國外貿企業在變化如此之快的時代更注重市場環境的變化，在眾多企業中脫穎而出。

（二）對我國經濟發展的作用

首先，國際貿易使我國可以吸引更多外資，從而使外國的技術、營銷和管理方面的先進理念和技術為我所用。其次，開展國際貿易一定程度上會促進經濟的發展，文化的傳播和思想的交流，外來的思想與傳統思想相碰撞結合，對我國的政治，文化和社會進步都產生積極的影響。最后，開展國際貿易，必然使市場競爭機制充分發揮作用，不斷迫使企業進行學習和創新，從而推動企業綜合素質的提高，增強企業的國際競爭力和市場占有率。另外，開展國際貿易，還有利于促進我國經濟結構的變動等作用。

二、我國外貿公司面臨的主要財務風險及成因

（一）信用風險

對于一個外貿公司來說，如何篩選、鑒別可信的合作伙伴是一個難點。外貿企業在進行貿易活動時， 交易往來的對象都是不同國家的公司，由于地域問題不能透徹了解雙方的財務、運營以及信用等日常經營狀況，這就會加大雙方之間產生信用風險的可能性。同時， 不同國家之間的國際貿易合同期限一般都比同一國家或地區的合同期限長，那么在這個過程中， 企業經營或是財務狀況很可能發生變化， 這導致國貿企業的信用風險也在逐漸增加， 可能會影響到企業內部的償還能力，從而對企業進出口款項交接方面的安全性有很大影響， 進而影響到外貿企業的正常運營。另外， 很多外貿企業更是為了進一步擴大市場占有率， 不惜對回收款項存在的風險忽略， 盲目的增加銷量， 極大的增加了信用違約風險。

（二）匯率風險

外貿公司的業務開展必然會涉及多種貨幣的使用，在貿易國的借貸支付都需要使用外幣計價。外貿企業在經營運行的過程中，可能會因外匯匯率的波動而導致企業內部以外幣計量的資產發生漲跌，外匯匯率變化容易產生財務風險，而如果外貿公司財務管理不能很好地進行處理，就可能會給公司帶來巨大的經濟損失。隨著我國經濟的發展，人民幣在緩慢穩定的升值。一方面，在一定程度上促進了我國的進口貿易。另一方面，也會導致企業利潤的下降。總的來說， 因為不同國家的國際貿易合同期限時間較長，在這期間很難預測匯率的變化，這也加大了企業核算經濟利潤的難度。

（三）市場風險

隨著經濟一體化的發展，世界市場不斷擴大，需求不斷增加，近幾年國際經濟大幅度好轉。但因股市價格、利率、匯率等潛在因素的變動導致短時間內還是很難預測經濟走勢，而且加上貿易國家相關經濟和政治因素、貿易壁壘等影響，未來市場仍存在很大的不確定性風險。另外， 隨著全球化的不斷推進，在當前國際市場中， 貿易保護主義有抬頭趨勢， 我國與各大貿易伙伴間的貿易摩擦在不斷加大。傳統的關稅壁壘和配額、許可證等非關稅壁壘都大大削減，貿易國紛紛轉向反傾銷、技術貿易壁壘等更加隱蔽的貿易保護手段。我國貿企業遭遇國際貿易壁壘的風險也在加大， 進一步加大了我國外貿企業財務運作的不確定風險。

除以上幾點以外，我國外貿企業還面臨著政策風險、資金流動性風險、政治風險、內部管理風險等不確定性風險影響著外貿公司的經營。

三、規避外貿公司財務風險的措施

（一）加強外貿市場環境綜合評估，制訂財務風險預防預案

在對外貿易評估方面可以作運用SWOT分析工具，一方面，進行外貿公司的優劣勢分析，通過全面的資產盤點摸清企業家底，在確保企業運營安全的基礎上，制定合理貿易業務拓展計劃避免盲目擴張，同時總結自身的不足之處以及需要改善提升的部分，把對外貿易納入企業的總體戰略規劃當中，確保對外貿易與企業發展運營方向的一致性。另外一方面，做好對外貿易外部的機遇與挑戰分析，重點考察貿易合作企業的運營狀況，包括市場調查、企業考察，并且在交易前與企業共同探討合作方案，最大程度上縮短對外貿易的磨合過程。在評估的基礎上，關鍵是要制定相應的財務風險預防預案，提前分析、評估相應的財務風險并制定詳細的對策，把風險控制在前面。

（二）建立健全合理的信用風險管理體系，

信用風險管理體系要從事前、事中、事后三個步驟對企業出口信用活動進行監督管理。其中，事前管理是要求企業建立屬于自身發展的信用政策，在業務開始前加強對客戶的風險評估，加強對客戶的財務狀況、資信情況等進行調查，同時制定出完善的信用標準——企業可以對客戶采取評定信用等級方式來進一步控制信用風險。事中管理要求企業在實際業務活動中對授信對象和授信金額進行實時管理，在結算過工作過程中，采取當期托收提單以后付款，銀行保密的結算方式，同時確保信息的有效溝通。事后管理要求企業加強應收、預付、存貨的監控管理，對于逾期應收賬款的管理，逾期應收賬款編制相關的應收賬款明細表，并及時與企業其他部門溝通交流，分析造成逾期應收款賬的原因，并進行深刻剖析，制定相應的對策。這三個步驟基本構成了企業風險管理全過程。建立、健全信用風險管理體系并貫徹實施，為外貿企業的海外拓展保駕護航。

（三）降低企業的匯率風險，構建財務風險響應機制

在日常的交易活動中，匯率風險的變動時常會給企業帶來財務風險。在匯率風險控制上，外貿企業的財務機構應當實時關注本國與貿易國幣種匯率的變化，在匯率最佳的時候進行支付、換算、結算，避免因為匯率變化給外貿公司造成經濟損失。并及時詢問經濟學專家，結合企業的實際情況，建立相應的財務分析模式。另一方面，企業應當選擇合理的計價貨幣與支付貨幣，并采取多種貨幣結算的方式，這樣可以避免單一貨幣計量帶來的匯率波動的風險。

總之，在經濟全球化的背景下，外貿公司依然成為國家經濟的重要組成部分，走出國門的對外貿易在給公司帶來巨大發展機遇的同時也有相應的風險。面對風險，外貿公司必須根據自身實際，通過風險回避、損失控制、風險轉移、風險保留等方式進行風險管理，以不斷提高外貿公司的風險管控能力。（作者單位：長春工業大學）