資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務中的作用探討

倪娜

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，商業(yè)銀行為了自身的發(fā)展開展私人銀行業(yè)務勢在必行。在這一過程中就需要商業(yè)銀行加強對于資產(chǎn)配置的應用。本文通過介紹了資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務中的作用，歸納總結(jié)了加強資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務中的應用策略，并介紹了商業(yè)銀行私人銀行如何進行資產(chǎn)配置，為商業(yè)銀行的開展私人銀行業(yè)務提供了一定的指導作用。

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們的收入方式也在逐漸的改變，加強對于自身的資產(chǎn)配置受到越來越多居民的關(guān)注，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)展過程中為了適應現(xiàn)階段的激烈的金融市場競爭，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型就勢在必行。對于商業(yè)銀行而言，銀行私人業(yè)務管理的最終木事是在風險可控的前提下幫助客戶實現(xiàn)最大的財富保值能力，這就要求商業(yè)銀行在進行私人銀行業(yè)務過程具有專業(yè)的客戶資產(chǎn)配置能力，在客戶財富管理的過程中，降低金融市場的波動風險，實現(xiàn)財富創(chuàng)造的最大化。

一、資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務中的作用

隨著國內(nèi)經(jīng)濟的快速發(fā)展，在現(xiàn)階段的金融環(huán)境下，個人私有財富量在不斷的增加，中國現(xiàn)階段的私人銀行業(yè)務也得到了快速的發(fā)展，同時由于私人銀行的資本監(jiān)管要求較低、經(jīng)濟資本占用低、盈利性強，受到越來越多銀行的重視，逐漸的成為銀行發(fā)展過程中的重點領(lǐng)域和提高銀行利潤的重要保證。

對于中國的商業(yè)銀行而言，主要的盈利方式為信貸擴張、利差收入等。這種傳統(tǒng)的經(jīng)營模式已經(jīng)不適應現(xiàn)代化商業(yè)銀行的發(fā)展方式，對于挺高銀行資金的流動性、可持續(xù)發(fā)展及降低資金風險和提高銀行收益來說，都需要商業(yè)銀行進行相關(guān)的戰(zhàn)略性調(diào)整，通過優(yōu)化商業(yè)銀行的業(yè)務結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)從而提高商業(yè)銀行的多元化服務功能，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，而私人銀行業(yè)務則是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。而在現(xiàn)階段的我國資本市場管理過程中，受相關(guān)制度的制約，商業(yè)銀行在私人銀行的發(fā)展中遇到了許多的問題，導致我國的私人銀行發(fā)展比較緩慢，但從長遠發(fā)展來看，商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務將在商業(yè)銀行的發(fā)展中起到重要的作用。這就要求商業(yè)銀行具備資產(chǎn)配置的能力，充分的把握住資本市場運作過程中的風險因素，從而增加商業(yè)銀行的利潤。

二、加強資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務中的應用策略

私人銀行業(yè)務作為商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中的一種新型中間業(yè)務，具有“低資本金占用，輕風險經(jīng)營”的優(yōu)勢，商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務的過程中，要注重產(chǎn)品的營銷方式，加強對于資產(chǎn)的配置，綜合考慮到客戶的需求，從而為客戶提供滿意的金融解決方案，從而實現(xiàn)客戶的財富增值。因此，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務時，要完善自身的資產(chǎn)配置能力，充分的發(fā)揮出自身的優(yōu)勢，吸引更多的高凈值客戶，加強資產(chǎn)配置在商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務中的應用。

（一）客戶資源整合，及時把握客戶的需求信息

商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務的過程中，資產(chǎn)配置時需要對相關(guān)客戶進行整合，充分的把握住客戶的需求信息。在客戶的累積過程中，要充分的了解高凈值客戶的投資行為，對其進行充分的資金規(guī)劃。在自身產(chǎn)品的不同類別、不同期限及不同收益率產(chǎn)品的銷售過程匯總，要以客戶的需求為前提，充分的對市場進行分析，以實現(xiàn)高凈值客戶的投資情況、生命周期及財務狀況信息為基礎(chǔ)進行資產(chǎn)配置方案進行充分的設(shè)計。

（二）資產(chǎn)配置方案需要多樣性的資產(chǎn)類別。

在商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行的產(chǎn)品配置類型中，現(xiàn)金管理、固定收益、權(quán)益類和另類投資成為了現(xiàn)階段的主要資產(chǎn)配置體系。在商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務中，通過對客戶進行產(chǎn)品的營銷過程來看，產(chǎn)品的風險、收益和流動性在現(xiàn)階段的資產(chǎn)配置過程中存在的嚴重的匹配性差異，使得客戶對于資產(chǎn)配置方案難以接受。這就要求商業(yè)銀行在私人銀行的資產(chǎn)配置過程中，要充分的考慮到客戶的參與程度，在資產(chǎn)配置過程中，根據(jù)客戶的投資偏好、投資期限及投資范圍等內(nèi)容進行相關(guān)的資產(chǎn)配置，彌補商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務中資產(chǎn)配置方案扭曲的狀況。同時，在商業(yè)銀行的資產(chǎn)配置過程中，要增加個人銀行產(chǎn)品庫的產(chǎn)品種類，滿足不同客戶的資產(chǎn)配置方案需求，在私人銀行業(yè)務的資產(chǎn)配置過程中，增加配置策略預案，互補資產(chǎn)配置過程中存在的不足。

（三）客戶自主選擇資產(chǎn)配置方案，滿足高凈值客戶的變化需求

在商業(yè)銀行進行私人銀行業(yè)務資產(chǎn)配置過程中，商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的需求與資產(chǎn)的實際情況建立多種資產(chǎn)配置方案，由客戶來選擇最終的資產(chǎn)配置方案，提高客戶的參與能力，從而不斷的滿足現(xiàn)階段的高凈值客戶的變化需求。同時，商業(yè)銀行在發(fā)展私人銀行業(yè)務的過程中，還需要不斷的提高自身對市場的強大分析能力和對資產(chǎn)配置的調(diào)整能力。

商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務的開展過程中，定期的對金融市場的變化形式和投資觀點進行解析，根據(jù)相關(guān)的市場變化情況制定相關(guān)報告，有效的提高幫助客戶應對投資風險的能力，實現(xiàn)客戶資產(chǎn)配置的動態(tài)化管理，從而使得客戶能夠更加理性的看待財富的保值與增值，另外，商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務的開展過程中，加強對于資產(chǎn)配置的管理，充分的考慮到客戶的資產(chǎn)變化情況帶來的改變，及時的能夠?qū)ο嚓P(guān)的資產(chǎn)配置方案進行調(diào)整和更新。

三、商業(yè)銀行私人銀行如何進行資產(chǎn)配置

（一）全方位了解客戶，建立與客戶的信任關(guān)系 。

在商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務的過程，首先就需要與客戶建立良好的信任關(guān)系，在財富管理的過程中，商業(yè)銀行要以客戶為中心，滿足客戶的多元化和個性化需求。在資產(chǎn)配置過程中，商業(yè)銀行要充分的了解客戶的需求和基本特征的基礎(chǔ)上，充分的發(fā)揮商業(yè)銀行資產(chǎn)配置方案的獨特性。這就要求，商業(yè)銀行在開展私人銀行業(yè)務的過程中，要充分的對客戶的需求進行調(diào)研分析，充分的記錄在資產(chǎn)配置過程中所產(chǎn)風險時客戶的承受能力，根據(jù)客戶的實際特征來制定專屬的資產(chǎn)配置方案。

（二）構(gòu)建完善的產(chǎn)品庫，選擇合適的資產(chǎn)配置模型。

商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務資產(chǎn)配置方案的制定中，不僅需要充分的掌握住客戶的相關(guān)信息，還需要商業(yè)銀行能夠為客戶提供強大而完善的產(chǎn)品庫，在資產(chǎn)配置的工程中，能夠滿足客戶的不同產(chǎn)品的組合性需求。按照不同的資產(chǎn)配置類別來制定不同的資產(chǎn)配置方案，在資產(chǎn)配置過程中，可按照圖1所示的資產(chǎn)類別進行不同資產(chǎn)配置方案的制定。

（三）提升對市場的判斷能力

在完善商業(yè)銀行的產(chǎn)品庫的同時，還需要商業(yè)銀行在進行私人銀行業(yè)務的開展過程中具備強大的市場分析判斷能力。在客戶的資產(chǎn)配置方案的制定過程中，通過對市場的充分研究分析，以市場咨詢?yōu)閷颍軌驗榭蛻籼峁┖涂偨Y(jié)相關(guān)的市場投資建議，使得客戶能夠充分的理解現(xiàn)階段的市場發(fā)展趨勢和投資風險，對于資產(chǎn)配置過程中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的選擇過程中，使得客戶能夠根據(jù)自身的需求進行主動的設(shè)計和篩選產(chǎn)品，從而使得客戶在資產(chǎn)配置過程中保持清醒的頭腦，能夠根據(jù)相關(guān)的資產(chǎn)類別來選擇和進行資產(chǎn)配置組合比例的設(shè)定。

（四）確定資產(chǎn)配置策略

在商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務資產(chǎn)配置過程中，要充分根據(jù)客戶的風險承受能力、政策等制定一個大致的資產(chǎn)組合，以符合客戶的目標與個性要求，并通過相關(guān)的技術(shù)手段來預算資產(chǎn)配置方案的長期風險和收益，構(gòu)建一個最優(yōu)組合，最終制定一個合理的資產(chǎn)配置方案。在資產(chǎn)配置策略的確定過程中，在整體資產(chǎn)配置的維持過程中充分的把握住市場出現(xiàn)的機會，適當?shù)恼{(diào)整較低利潤、較高風險的資產(chǎn)。使得資產(chǎn)配置方案在實施過程中具備更加的主動性和靈活性。

四、結(jié)語

綜上所述，在商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務的資產(chǎn)配置過程中，商業(yè)銀行要以提高高凈值客戶的資產(chǎn)安全為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上充分實現(xiàn)客戶利益的最大化收益。在資產(chǎn)配置的過程中，要通過對不同類別的資產(chǎn)分配，合理的減輕市場波動所造成的風險，通過動態(tài)平衡獲得穩(wěn)定和超額的收益。在商業(yè)銀行執(zhí)行私人銀行業(yè)務的過程中，也要增加自身資產(chǎn)的配置能力，能夠為客戶提供完善的動態(tài)資產(chǎn)配置方案，提高客戶的信任程度。（作者單位：中國建設(shè)銀行股份有限公司濟寧分行）