企業集團財務管理體制及其風險管控

林傳青

[摘 要]文章說明了加強企業集團財務管理與風險管控的重要性，分析了新時代下企業集團財務管理和風險防范的不足之處及原因分析，總結了強化財務管理與風險管控的策略，以期為我國企業集團的財務管理體系建設提出建設性的意見，健全改善公司內部管理制度，促進企業集團的良性發展。

[關鍵詞]企業集團;財務管理;風險管控

[中圖分類號]F275

隨著我國經濟快速增長，企業通過兼并、收購等方式不斷發展壯大形成的企業群落就叫企業集團，企業集團是增強企業競爭力的有效方式。財務管理是企業集團管理的重要內容。隨著企業資金的聚攏，財務管控的風險和難度加大了。由于我國企業發展時間較短，缺乏財務管理相關經驗，在財務管理方面存在著內部管控體系不完善、風險意識差、風險評估能力弱等缺陷。對企業集團財務管理體制及其風險管控進行研究，建立行之有效的財務管理體制，加強風險管控能力，保證企業集團的正常運作，對我國企業良性發展有重要意義。

1 加強企業集團財務管理與風險管控的重要性

首先，新時代我國企業發展途徑從需求側結構向供給側結構改革，各個企業集團都面臨著轉型的挑戰。要實現結構調整和轉型升級必須依托于企業良好的財務管理制度，加強對企業成本的監控和調整，保證企業各項工作有序開展，從源頭上減少不必要的開支，實現經濟效益的最大化。另外，做好企業風險管控工作能規避企業發展過程中各項潛在風險，尤其是企業集團的規模龐大、部門繁多，一旦發生財務上的漏洞可能給企業帶來無法挽回的損失，給企業造成巨大打擊，在企業轉型升級的關鍵時刻一定要做好企業財務管理工作，防范好各項風險因素[1]。其次，隨著經濟全球化的不斷深入發展，世界儼然成了一個地球村，企業之間的競爭越發激烈，我國企業不僅面臨著本土競爭，更面臨著跨國企業和國外企業競爭的壓力，因此企業應該及時洞悉國內外發展大勢，結合公司自身特點與時俱進地調整企業各方面管理，建立完善的財務監督體系，保障企業集團實現可持續發展，做好財務管理和風險管控一刻都不能放松。

2 當前企業集團財務管控現狀及原因分析

目前我國企業財團管控中存在著很多弊端，包括以下三點。第一，企業集團財務管控中存在著兩個極端，一種是極端的集權，母公司掌握財政大權，財政管理權和經營權同時掌控;另一種是絕對的分權，子公司擁有獨立的財務管理的權利，獨立進行所有資金統計和分配，只需向母公司匯報即可。第二，傳統的財務管控模式沒有隨著企業發展而革新，管控的內容不全面，監管的力度較小。從國家層面上來說，我國沒有建立起統一的財務管理制度，雖然我國履行對國有企業集團的監管責任，也致力于推動私有企業管理制度的建立和完善，但是國家在統一管理政策的目標下沒有做好協商工作，造成實際和預想出現了偏差[2]。從企業內部管理來說，沒有建立完備的預算和資金流管理模塊，企業財政管理內部分工不明確，分工不明確造成了權責模糊的問題，增加了管理的復雜性，沒有專門的監督機制，企業財務管理的共享信息平臺也沒有得到充分的利用，不能實現財務管理的現代化、數字化。第三，我國公司過于重視利益問題，盲目擴大集團規模，但是企業內部的控制沒有跟上，只建立起了光輝萬丈的形象，卻沒有治理好內部控制，為企業帶來了一定的風險隱患。

3 企業集團財務風險因素分析

企業集團財務風險因素主要來自四個方面，分別是籌資環節的風險、投資環節的風險、資金運營環節的風險和制度性、操作性財務風險。籌資環節的風險是指集團借入的資金，未來是否能還本息和是否帶來財務成果的不確定性，不確定性包括利息率的變化、資金投資收益率的變化、產業政策的調整、市場中的不可控因素以及原材料供應等問題。投資環節的風險主要是企業投入的資金因市場需求變化而影響到最終收益與預期收益偏離的風險。這種風險是由管理層對投資決策的安排失誤或者經營管理不善產生的違規違紀行為造成的。資金營運環節的風險主要是指現金流量的風險，由于市場之間激烈的競爭，各個集團都推出了采用賒銷方式的促銷手段，加劇了資金回收的風險，這種現象嚴重的情況下會帶來資金周轉不靈的情況。制度性、操作性財務風險是指在利潤分配不合理給企業的生產活動帶來了不利的影響，可能會降低企業的償還能力，挫傷投資者的積極性，如果企業有好的投資機會，則需大量的資金支持，利潤分配政策采用高分配政策，就會降低權益資本的比重，增加債務資本的比重，從而增加財務風險。

4 強化財務管理與風險管控的策略

企業集團財務控制總的發展方向是企業集團財務風險防范必須以信息化推動企業集團財務流程的重組，在企業集團財務管理體系建設中突出“層級扁平化、業務模塊化、信息網絡化、數據一體化”的發展特點。

4.1 建立強有力的財務監督機制

財務監督機制主要由財務檢查與內部審計兩個方面構成。財務檢查主要有集團財務部門對所屬單位進行的財務檢查。檢查的重點是國家財經法規、政策的執行情況：經董事會批準的公司重大經營計劃、方案的執行情況等。對于檢查出的財務問題，要求糾正并限期反饋糾正情況，涉及個人責任迫究問題，按規定程序進行處理。審計監督是內部監督的第二道關。集團審計部門可將集團不同部門的業務、所屬企業的遵紀守法情況進行風險評估，然后確定審計單元清單，安排循環審計。審計工作的重點是評審某一項目或單位對財經法規和集團內部各項制度、決議、決定的執行情況，并提出改進的要求，以加強管理，提高管理效率。

在對子公司的日常監控的方式選擇上，可以向子公司源駐財務總監，負責監督子公司的財務行為，也可以通過董事會和監事會對子公司進行監控。一般來講，對于全資子公司采取前一種方法較適宜，對于非全資公司采取后一種方法較好。對子公司的監控結果主要通過考核相關的指標，如現金比率、流動比率、不良資產比率、資產損失比率和凈資產收益率等。

4.2 建立總、分、子公司制度體系

要建立總、分、子公司制度體系需要從董事會制度、企業集團內部財務制度、資產管理制度和財務機構關于人員管理制度四方面分別改進和完善。企業集團的董事會能起到承上啟下的作用。董事會時刻從股東的意愿出發，維護股東的利益，董事會需要向股東匯報所有的事物。另外，董事會還能起到監督的作用，負責制定公司的發展目標，策劃公司的投資策略，管理公司的資本預算和利益劃分。董事會還有應聘或解雇工作人員、調整公司人員薪資分配的權利。完善企業集團內部財務制度的核心是對財務權利和責任的劃分，在基礎財務制度管理的基礎上，優化集團對資金的管控力，包括規定財務編制審批程序，建立考核激勵制度、對各種公積金的日常管理，并規定籌集、償還短期資金的方法，多層管理結構和多部門業務交叉是企業級的特征，這為企業帶來業務擴展優勢的同時也對集團的管控能力提出了更高的要求，集團除了建立總、分、子財務管理制度，還要加強各公司之間的財務管控樞紐，分公司合資公司的優勢在于有較強的獨立性和靈活性，只有明確權責問題，才能充分挖掘子公司和分公司的優勢，解決分公司、子公司的靈活性和實效性低下的問題[4]。做好對財務機構工作人員的管理工作，建立財務分級負責制、會計和財務人員崗位制，明確不同部門應該承擔的責任，保證各個部門業務的獨立性，將績效考核與責權掛鉤，鼓勵員工工作積極性。

4.3 完善公司治理結構

現代企業治理制度中的法人治理結構是新時代企業集團財務管理需要學習和掌握的制度。法人治理結構中有清晰的股東大會、董事會、經理層等各種職層的職責，幾個層面各司其職，形成高效的制衡機構[5]。企業集團的治理結構應該以董事會為中心，將其作為企業集團財務控制的核心，把公司整體的財務控制和決策，董事會下還要分別設置發展戰略委員會、預算管理委員會、投資委員會。根據公司具體經營特點選擇集中管理的方式或者分權管理的方式，但是不要將其絕對化，應靈活管控企業財務，可以根據子公司經營現狀制定不同的資金分配比例和投資策略，實現針對性的投資和管理，充分挖掘資金投資效益最大化。推行財務總監委派制，強化集團母公司的財務監管職能，推動企業健康發展。

4.4 建立信息化管理平臺

在新時代背景下，企業集團財務管理體制及其風險管控方式也需要更加智能化，企業集團要跟上時代的步伐，將信息化建設納入到規劃戰略中，企業集團應投入資金引進財務管理的先進設備，對企業的財務管理人員進行培訓，改進資金管控方式，培訓工作人員學會利用新興技術和軟件對財務進行操控管理，能提高公司財務管理的效率，還能加強財務管理核算的精度和準度。利用互聯網技術建立統一的財務管理平臺，能實現財務資源快速傳輸和共享，工作人員能實時監控資金流動動向[6]。但是互聯網的應用也給財務信息的泄露造成了一定的防線，需要加強財務信息風險防范，提高系統硬件安全和軟件安全，定期對財務信息進行備份，保證財務信息的完整性。

5 結 語

我國企業集團的影響力日益增大，企業集團以資金雄厚為其主要特征，生產規模大，經營方式多種多樣，并且跨行跨業發展趨勢增強。雖然企業集團力量強大，但是在財務管控方面卻有很多不盡如人意的方面。企業在對自身的財務管控體制進行改善時要注意到企業是在不斷發展的，企業集團的財產配置方式也是動態的，在企業不同的發展時期和發展規模時可能有不同的管理模式，要結合公司經營特點選擇適合自己的管理模式。

參考文獻：

[1]錢濤.國有企業集團資金集中管理探析——以PTAC為例[D].北京：北京郵電大學，2014.

[2]李振寰.ZB煙草集團現金流量控制研究[D].山東：中國海洋大學，2014.

[3]朱孔東.企業集團財務管控問題及其對策研究[J].企業改革與管理，2018（16）：131，134.

[4]周啟宏.淺析當前危機環境下的集團財務風險管控措施[J].商，2015（11）：34.

[5]金龍華.企業集團財務風險及管理研究 ——以HD集團控股有限公司為例[J].現代商業，2018（33）：112-114.

[6]吳立娜.財務風險管理導向下的企業集團集中財務管控模式[J].財會學習，2017（8）：40-41.