當(dāng)前形勢(shì)下制造業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

王茵

摘 要 當(dāng)前，受全球經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)影響，我國經(jīng)濟(jì)增速逐漸放緩，由此導(dǎo)致企業(yè)難以再利用經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)非理性繁榮，企業(yè)在前期快速發(fā)展階段中存在的問題也逐漸威脅到企業(yè)的經(jīng)營。我國作為制造大國，制造企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)重要地位，但就實(shí)際情況來看，制造行業(yè)面臨嚴(yán)重的供需失衡問題，在經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)下，給制造企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來不穩(wěn)定性?；诖?，本文針對(duì)制造企業(yè)經(jīng)營中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以期提高制造企業(yè)管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平。

關(guān)鍵詞 制作企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營中由于受到未提前預(yù)料或者無法把控的因素的影響，而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營收益受到損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不單單包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性，一般主要體現(xiàn)為企業(yè)喪失償債能力和股東收益受損兩方面。

二、制造企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

1.投資風(fēng)險(xiǎn)。制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程可以簡(jiǎn)單概括為設(shè)計(jì)、生產(chǎn)以及供銷三方面，而一個(gè)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)到最后成型需要一定的時(shí)間，在實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的過程中，企業(yè)需要投入大量的資金來采購原材料、置辦設(shè)備等。以電子產(chǎn)品制造企業(yè)為例，根據(jù)新思界產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布的《2019～2023年消費(fèi)電子行業(yè)深度市場(chǎng)調(diào)研及投資策略建議報(bào)告》，全球50%以上的消費(fèi)電子產(chǎn)品由中國制造，我國是全球消費(fèi)電子產(chǎn)品制造中心。其中，電腦、彩電、手機(jī)的產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中的占比在2017年已經(jīng)達(dá)到70%以上。但就實(shí)際情況來看，我國消費(fèi)電子產(chǎn)品上游核心零部件行業(yè)整體自主研發(fā)能力較弱，缺乏設(shè)計(jì)能力，資金投資回報(bào)率較低。在當(dāng)前激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，電子產(chǎn)品更替較快，電子制造企業(yè)面臨高投入、低回報(bào)的經(jīng)營形勢(shì)，這增加了企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.融資風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國企業(yè)常用的籌資渠道可以分為負(fù)債籌資、股權(quán)籌資等方式。而受以往行政管理思想的影響，我國制造企業(yè)所實(shí)際應(yīng)用的融資渠道較為單一，常以商業(yè)銀行貸款為主。這也使得企業(yè)融資額度、融資難易受經(jīng)濟(jì)政策影響較大，比如在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速下滑、經(jīng)濟(jì)深化改革的背景下，銀根緊縮，銀行提高放貸標(biāo)準(zhǔn)，大大增加了制造企業(yè)籌集資金的難度。另外，國家近年來也穩(wěn)抓私人借貸管理問題，嚴(yán)抓私人借貸進(jìn)出金融市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致私人投資者缺乏投資積極性，進(jìn)一步增加了企業(yè)獲取融資的難度，[1]給企業(yè)帶來破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

3.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)資金流入和流出之間存在的時(shí)間差異而引起企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的風(fēng)險(xiǎn)，是制造企業(yè)經(jīng)營過程中的重要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的資金流入量長(zhǎng)期小于資金流出量時(shí)，企業(yè)留存資金難以滿足業(yè)務(wù)開展需求，影響企業(yè)效益和業(yè)務(wù)開展，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)使業(yè)務(wù)中斷，致使企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)陷入癱瘓，破產(chǎn)概率急速上升。

（二）影響因素

1.外部環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展促進(jìn)了電子制造企業(yè)的發(fā)展，2018年1～11月，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)13.4%，快于全部規(guī)模以上工業(yè)增速7.1個(gè)百分點(diǎn)。在這期間，電子信息制造業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，生產(chǎn)增速在工業(yè)各行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，投資較快增長(zhǎng)。由此可見，電子制造企業(yè)面臨較大的發(fā)展?jié)摿?，但同時(shí)受世界經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)、成本壓力上升等因素影響，企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)低于主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，影響企業(yè)資金流入量。

2.內(nèi)部因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，然而就實(shí)際情況來看，首先，大部分企業(yè)在經(jīng)營中更加重視短期利益的獲取，主要精力在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)上，相對(duì)缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從而無法給企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行提供支持，制約企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的提升。其次，企業(yè)的決策計(jì)劃是基于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和當(dāng)前企業(yè)發(fā)展情況所制定的引導(dǎo)企業(yè)未來發(fā)展的指導(dǎo)方針，當(dāng)企業(yè)決策計(jì)劃出現(xiàn)問題時(shí)，方針策略和實(shí)際需求之間發(fā)生偏差，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。[2]最后，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的內(nèi)部原因在于財(cái)務(wù)管理和運(yùn)營方面，主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)工作是否運(yùn)行順利。而企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況又受企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督制度、風(fēng)險(xiǎn)防控能力等的影響，若企業(yè)內(nèi)部管理水平不足，將影響企業(yè)財(cái)務(wù)工作的順利開展，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、當(dāng)前形勢(shì)下制造企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的策略

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)要想提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，首先，應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，促使各人員明確了解存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而使其在工作中恪盡職守，減少風(fēng)險(xiǎn)誘因。其次，合理控制企業(yè)負(fù)債規(guī)模，降低企業(yè)償債壓力。同時(shí)，優(yōu)化配置企業(yè)資源，確保企業(yè)現(xiàn)金流可以維持業(yè)務(wù)日常開展所需。最后，在資源配置上，企業(yè)可以借助全面預(yù)算管理來合理地對(duì)資金進(jìn)行分配，以此來加強(qiáng)企業(yè)處理風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)，提高財(cái)務(wù)管理在決策計(jì)劃中的地位

除了保證資金收入的穩(wěn)定外，企業(yè)還應(yīng)保證資金支出的合理，所以企業(yè)必須要最大化地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。首先，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員在企業(yè)投資決策中的作用，使其從財(cái)務(wù)角度來分析投資可行性，及時(shí)修正決策計(jì)劃。其次，企業(yè)還應(yīng)從全面的角度來加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的追蹤。前期做好數(shù)據(jù)信息的收集工作;已經(jīng)投資后，定期對(duì)項(xiàng)目的開展情況進(jìn)行分析;通過對(duì)比預(yù)期數(shù)據(jù)，查看是否存在偏差，并對(duì)偏差進(jìn)行原因分析，以及進(jìn)一步分析項(xiàng)目可行性，及時(shí)止損。最后，明確企業(yè)各崗位權(quán)責(zé)，加強(qiáng)各部門合作，以此來實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)管理以及各部門數(shù)據(jù)的共享，便于其他業(yè)務(wù)相關(guān)部門可以及時(shí)獲取所需數(shù)據(jù)，從而合理地調(diào)整開展自身活動(dòng)。[3]其中，各部門領(lǐng)導(dǎo)要做好組織領(lǐng)導(dǎo)工作，帶頭遵守各項(xiàng)管理制度，按章辦事。另外，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員專業(yè)性的培養(yǎng)，提高其綜合能力，以更好地挖掘數(shù)據(jù)背后隱藏的信息。

（三）完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度

風(fēng)險(xiǎn)管理制度可以為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)防范指導(dǎo)。首先，制造企業(yè)可以在借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營特點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行修繕。其次，通過上述分析，企業(yè)還應(yīng)重視以下建設(shè)：

1.以內(nèi)部控制為核心完善監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制。監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制主要用于監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的運(yùn)行情況以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的有效性。制造企業(yè)可以從內(nèi)控的角度來完善監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制，首先，由于內(nèi)部控制是對(duì)企業(yè)全經(jīng)營活動(dòng)的控制，所以企業(yè)可以以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)開展監(jiān)督，將內(nèi)部控制結(jié)合在監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制中，從而深化和擴(kuò)展監(jiān)督范圍。其次，借助風(fēng)險(xiǎn)管控識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理制度運(yùn)行中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并依據(jù)預(yù)警信號(hào)將評(píng)估結(jié)果及時(shí)傳遞給管理人員，由管理人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

2.完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過程可以簡(jiǎn)單歸納為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，所以企業(yè)可以從這三方面來完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。首先，企業(yè)應(yīng)全面開展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。企業(yè)可以從完善數(shù)據(jù)信息方面入手，通過聘請(qǐng)專業(yè)人士結(jié)合企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)調(diào)整系統(tǒng)程序、模塊的方式來提高系統(tǒng)功效。[3]其次，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這一環(huán)節(jié)主要是對(duì)已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行危險(xiǎn)性衡量和風(fēng)險(xiǎn)成因分析，當(dāng)前，大部分企業(yè)雖重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)威脅性的衡量，但往往忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因的分析。此外，在這一環(huán)節(jié)中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因的分析，便于管理人員快速制定出合理的解決對(duì)策。最后，企業(yè)還可以構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施數(shù)據(jù)庫，記錄出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及解決情況，為企業(yè)未來風(fēng)險(xiǎn)管控措施的制定提供參考信息。

四、結(jié)語

就當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展來看，制造企業(yè)雖然處于轉(zhuǎn)型瓶頸期，經(jīng)營中面臨較大的動(dòng)蕩，制造企業(yè)面臨較大的發(fā)展阻礙，但是也受到國家的大力扶持。而企業(yè)經(jīng)營中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然具有必然性，但制造企業(yè)可以通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)，提高財(cái)務(wù)管理在決策計(jì)劃中的地位，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度等來提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

（作者單位為創(chuàng)維數(shù)字股份有限公司）

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