城商行經營績效評價研究

陶文軍

摘 要 近幾年，全球經濟復蘇乏力，國內經濟進入新常態，利率市場化持續推進，金融監管重拳出擊，銀行間的競爭日益激烈。在這樣的環境下，要想得到生存和發展，就必須提高經營績效，這是自身發展的需要，也是適應社會經濟發展和激烈的市場競爭的需要。本文對某省13家城商行近3年的數據進行分析，剖析該省城商行的發展現狀及優劣勢，提出提高經營績效的政策和建議。

關鍵詞 城商行 因子分析 經營績效評價

一、研究目的

通過因子分析和主成分分析計算某省內城商行的歷年績效值，通過縱向對比，了解該省城商行發展現狀及趨勢，根據公因子的排名及變化找到優劣勢，提出政策建議供各城商行參考，著力提高城商行的競爭力。

二、研究方法

關于商業銀行的績效評價，主流研究方法主要有4類：經濟增加值（EVA）、效率分析法、平衡記分卡和因子分析法。經濟增加值（EVA）研究方法的核心目標在于追求“價值最大化”，能全面考慮資本成本的影響、充分衡量企業經營成果和盈利能力，但該評價方法只能反映銀行的經營成果，不能發現經營中存在的問題。效率分析法主要是針對范圍效率、規模效率和X效率，其更加注重盈利，而忽略風險和安全等重要因素。平衡計分卡法雖然包含了財務指標和非財務指標，但非財務指標數據難以度量，且該方法發展歷程較短，尚不夠成熟。因子分析法是從指標體系內部相關矩陣的依賴關系出發，在盡量減少信息丟失的前提下，從眾多指標中提取出少量不相關指標，再根據指標方差貢獻率賦權，進而計算出綜合得分的一種方法。該方法既能充分涵蓋各類不相關指標，又能剔除相關指標的重復影響，因此本文采用因子分析法對商業銀行績效評價進行研究。

在前人研究的基礎上，根據商業銀行經營“安全性、盈利性和流動性”的三性原則，參考銀監會監管指標，綜合考慮指標選取的全面性、層次性、重要性和統計數據的可獲得性，從安全性、流動性、盈利性和成長性4個方面選取了15個指標，以準確比較不同年份城商行的績效表現（見表1）。

三、實證分析

（一）指標檢驗

本文通過SPSS統計軟件構建因子分析模型，對13家城商行的歷年經營數據進行分析。首先，利用KMO和Bartlett方法對指標數據能否建立因子分析模型進行檢驗（見表2）。

Kaiser-Meyer-Olkin指標用來比較相關系數值和偏相關系數值，數值越大，表明變量間的偏相關性越強，因子分析效果越好。由表2所示，本模型的KMO數值為0.668，大于0.5，說明采用的情況較好。

Bartlett的球形度檢驗用以檢驗變量之間的獨立性，如果變量之間彼此獨立，則不能從中提取公因子，也就無法使用因子分析。本模型的P值小于0.05，因此，本分析所收集的各城商行指標數據可以用因子分析方法進行分析。

（二）主因子模型及模型檢驗

按照特征值大于1并且方差貢獻率足夠的標準，該模型提取了4個主因子，分別是F1、F2、F3和F4。得到各主因子與15個指標的旋轉成分矩陣，因子旋轉的目的是增強模型現實解釋意義。通過模型結果分析，我們發現F1因子在利息回收率X5、資產利潤率X9、資本利潤率X10、成本收入比X11、利潤增長率X12指標上權重較大，因此可以定義F1因子為盈利性績效因子;F2在資產增長率X13、存款增長率X14、貸款增長率X15指標上權重較大，因此可以定義F2因子為成長性績效因子;F3在資本充足率X1、撥備覆蓋率X4指標上權重較大，因此可以定義F3因子為安全性績效因子;F4流動性比例X6等指標上權重較大，因此可以定義F4因子為流動性績效因子。

該因子分析模型提取了4個主因子，4個主因子的方差貢獻率約71.593%，表明大部分信息能夠被表示，主因子解釋能力較強，即該模型實用性較強。

（三）模型結果

通過SPSS軟件操作，我們可以得到主因子F1、F2、F3和F4的得分。我們定義各銀行綜合得分為F，則根據各因子的方差貢獻率可得：

具體得分情況見表3：

（四）模型結果分析

如表3所示，該省內城商行綜合績效得分近3年逐年下降，13家城商行中，只有1家綜合績效得分是連續3年上升的;有2家綜合績效得分2017年有所上升，但2018年又有不同程度的下降;其余10家都是連續3年下降。整體來看，城商行的綜合績效得分下降明顯，其中盈利性績效得分和流動性績效得分下降尤為突出，成長性績效得分和安全性績效得分表現一般。

四、提高城商行經營績效的對策與建議

通過對該省13家城商行的經營績效進行實證分析可以看出，13家城商行的經營績效得分整體上呈現下行趨勢。據此，下面將對城商行經營績效提升的途徑和方法進行分析。

（一）加大不良資產清收和處置力度

從盈利性績效來看，該省城商行盈利能力出現了明顯的下滑，這主要是因為區域經濟風險加大，不良貸款逐漸暴露，嚴重侵蝕了各行的利潤空間，因此應加大不良貸的清收和處置力度，在風險管理上做好嚴控增量，處置存量。開源節流，在利息回收率的提高和成本收入比的控制上下硬功夫。

（二）集中力量營銷存款，夯實發展基礎

從成長性績效來看，多數城商行出現回調，表現一般，這主要是因為受監管指標約束，純粹靠資金業務擴充規模的方式不可持續，各行的資金業務增長速度勢必繼續回調。由于受人行合意規模的控制，貸款增長的外部約束性較大。所以，我們應該順應監管要求，將精力集中在存款的增長上來，存款基數的增長，才能帶動同業業務的同比例開展，資產規模也會水漲船高，實現良性增長。

（三）加快資本補充的步伐，健全并完善資本補充的長效機制

隨著各城商行資產規模的不斷膨脹，業務發展受資本約束越來越明顯，而且資本要求為MPA一票否決項，資本充足率不足成了各行發展的一大瓶頸。因此，受資本約束較嚴重的城商行應該將資本的補充工作提上日程，增強資本管理的前瞻性，建立健全資本補充的長效機制。

（四）加強流動性管理，完善流動性風險內控機制

隨著同業業務和資產規模的不斷擴大，流動性管理的難度越來越大，以往的管理辦法和經驗已無法應對新形勢下的管理要求，面對突發問題常常捉襟見肘，同時伴隨著監管的趨嚴，流動性管理的進一步研究及應用就十分必要。隨著流動性新規落地，我們應盡快做實、做好資產和負債的流動性管理工作，提高現金流量管理水平，定期進行流動性壓力測試，建立科學有效的流動性應急計劃。

（五）緊跟時代步伐，提升全行的學習、應用能力

銀行的競爭力不是一蹴而就、一勞永逸的，必須不斷擴容、持續升級。銀行的競爭歸根到底是人才的競爭。因此，要多鼓勵并創造條件讓員工去學習，不斷掌握新知識、熟悉新領域、開闊新視野，努力適應變化了的世界，面對形勢任務發展帶來的挑戰，不斷贏得優勢、贏得主動、贏得未來。

參考文獻

[1] 吳駿齊.基于因子分析法對中國商業銀行競爭力的分析[D].吉林大學，2017.

[2] 雷前超，李芬芬.我國上市商業銀行經營績效研究——基于因子分析和聚類分析[J].萍鄉學院學報，2016，33（04）：31-37.

[3] 李丹.基于因子分析的我國商業銀行經營績效評價研究[D].東華大學，2013.