簡(jiǎn)述集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理的措施

丁海波

摘要：當(dāng)前，集團(tuán)公司日益重視加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的股權(quán)管理。然而，在集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施股權(quán)管理的過(guò)程中，會(huì)存在一些問題在不同程度上影響股權(quán)管理的實(shí)際效果。對(duì)此，集團(tuán)公司要立足于實(shí)踐，采取有效措施加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的股權(quán)管理。本文淺析了集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理存在的問題，探究了集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理的措施，以期為集團(tuán)公司的股權(quán)管理提供借鑒。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司;企業(yè);股權(quán)管理

集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施有效的股權(quán)管理，能加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的有力控制，并促進(jìn)投資目標(biāo)的良好實(shí)現(xiàn)。但是，集團(tuán)公司在對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施股權(quán)管理的過(guò)程中，要注重保障所屬企業(yè)具備良好的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，確保所屬企業(yè)對(duì)自身的創(chuàng)造性進(jìn)行充分發(fā)揮。對(duì)此，集團(tuán)企業(yè)要深入考察對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施股權(quán)管理的過(guò)程中存在的問題，并積極探究有針對(duì)性的股權(quán)管理措施。

一、集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理存在的問題

（一）集團(tuán)公司缺乏完善的治理結(jié)構(gòu)

當(dāng)前，部分集團(tuán)公司缺乏完善的治理結(jié)構(gòu)，極易導(dǎo)致資產(chǎn)管理過(guò)程中出現(xiàn)不同程度的缺位現(xiàn)象，極易導(dǎo)致董事會(huì)與所屬企業(yè)的經(jīng)理層出現(xiàn)如下兩種極端關(guān)系：一，在股權(quán)管理工作中，經(jīng)理層完全占據(jù)主導(dǎo)地位，架空了集團(tuán)公司董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì);二，在股權(quán)管理工作中，董事會(huì)完全占據(jù)主導(dǎo)地位，股東實(shí)際掌握了對(duì)董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的控制權(quán)，經(jīng)理層完全附庸于董事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)難以在實(shí)際工作中實(shí)施獨(dú)立判斷，導(dǎo)致集團(tuán)公司難以對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施強(qiáng)有力的股權(quán)管理，缺乏有效的股權(quán)控制。

（二）存在盲目對(duì)外擴(kuò)張與投資

集團(tuán)公司應(yīng)通過(guò)投資關(guān)系以及股權(quán)關(guān)系加強(qiáng)與所屬企業(yè)的聯(lián)系。然而，當(dāng)前多數(shù)集團(tuán)公司僅能與所屬企業(yè)保持一致的戰(zhàn)略目標(biāo)，并維持同步的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。從整體上看，僅能依靠各類生產(chǎn)要素，諸如信息、人才、技術(shù)等維持內(nèi)部聯(lián)系。集團(tuán)公司難以實(shí)現(xiàn)對(duì)所屬企業(yè)的有效管控，極易導(dǎo)致所屬企業(yè)盲目實(shí)施對(duì)外擴(kuò)張以及對(duì)外投資。

（三）缺乏完善的預(yù)算體系

集團(tuán)公司普遍實(shí)施年度預(yù)算，但缺乏統(tǒng)一完善的預(yù)算體系，未能有效強(qiáng)化對(duì)所屬企業(yè)預(yù)算管理的監(jiān)督執(zhí)行，導(dǎo)致預(yù)算管理相關(guān)工作難以取得良好的實(shí)效。同時(shí)，缺乏精細(xì)化的事前預(yù)算，且事中缺乏有效的跟蹤監(jiān)控，事后缺乏對(duì)預(yù)算執(zhí)行的審計(jì)監(jiān)督，難以全面實(shí)現(xiàn)良好的預(yù)算管理，導(dǎo)致集團(tuán)公司難以實(shí)現(xiàn)股權(quán)管控的具體目標(biāo)。

二、集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理的措施

（一）加強(qiáng)股權(quán)戰(zhàn)略管理

集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理，要加強(qiáng)股權(quán)戰(zhàn)略管理。集團(tuán)公司作為控股股東，要對(duì)所屬企業(yè)的日常管理進(jìn)行有效參與，對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施合理的股權(quán)戰(zhàn)略管理，要確保所屬企業(yè)在日常管理運(yùn)行中，所實(shí)施的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，與集團(tuán)公司股權(quán)業(yè)務(wù)相應(yīng)的總體發(fā)展戰(zhàn)略保持一致，并契合集團(tuán)公司的發(fā)展規(guī)劃，對(duì)各類重大事項(xiàng)，諸如對(duì)外投資相關(guān)項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及產(chǎn)品調(diào)整進(jìn)行規(guī)范[1]。在對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施日常管理的過(guò)程中，緊扣集團(tuán)公司制定的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃與具體目標(biāo)，對(duì)集團(tuán)公司所制定的股權(quán)戰(zhàn)略進(jìn)行靈活運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)工作的合理規(guī)劃。

（二）建立健全股權(quán)管理體系

集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施股權(quán)管理，要建立健全股權(quán)管理體系，有效加強(qiáng)制度、組織以及風(fēng)險(xiǎn)管理，有效增強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的股權(quán)管理效果。具體可從以下方面著手：針對(duì)中層以及高層管理人員構(gòu)建有效的激勵(lì)制度;集團(tuán)公司要在內(nèi)部強(qiáng)化對(duì)股權(quán)管理的相關(guān)制度建設(shè)，并建立健全經(jīng)營(yíng)管理涉及的各項(xiàng)制度，要對(duì)法人治理相關(guān)制度進(jìn)行有效完善。集團(tuán)公司及其所屬企業(yè)對(duì)股權(quán)進(jìn)行處置時(shí)，要經(jīng)由董事會(huì)進(jìn)行批準(zhǔn)。要嚴(yán)格遵循相關(guān)法規(guī)，并按照法定程序?qū)蓹?quán)進(jìn)行處置。集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行組織管理，要強(qiáng)化對(duì)各類股權(quán)業(yè)務(wù)的有效管理，要針對(duì)股權(quán)管理專門設(shè)置相應(yīng)的職能機(jī)構(gòu)，并設(shè)立相應(yīng)的股權(quán)代表，對(duì)所屬企業(yè)經(jīng)理層以及各類重要崗位的工作人員加強(qiáng)任職管理。要盡量從集團(tuán)公司委派相關(guān)人員對(duì)所屬企業(yè)的關(guān)鍵崗位以及經(jīng)理層崗位中任職，有效加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的管理。要構(gòu)建嚴(yán)格的外派機(jī)制，并強(qiáng)化相關(guān)培訓(xùn)。集團(tuán)公司要注重對(duì)外派人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保外派人員獲取相應(yīng)的任職資格，再實(shí)施擇優(yōu)選派，從整體上提升外派人員的綜合素質(zhì)。

集團(tuán)公司要從以下方面著手，對(duì)所屬企業(yè)涉及的股權(quán)實(shí)施良好的制度管理：集團(tuán)公司要構(gòu)建系統(tǒng)完善的法人治理相關(guān)制度，嚴(yán)格遵循《公司法》的各項(xiàng)規(guī)定，并充分考慮自身的各項(xiàng)管理需求，對(duì)公司章程進(jìn)行合理制定，并對(duì)董事會(huì)、股東大會(huì)以及監(jiān)事會(huì)相應(yīng)的議事規(guī)則進(jìn)行明確，并對(duì)董事會(huì)、股東大會(huì)以及監(jiān)事會(huì)涉及的各項(xiàng)管理制度進(jìn)行規(guī)范，并實(shí)施定期述職;要在集團(tuán)公司內(nèi)部構(gòu)建系統(tǒng)完善的內(nèi)部控制和制衡機(jī)制，構(gòu)建獨(dú)立有效的董事會(huì)，強(qiáng)化集體領(lǐng)導(dǎo)，督促所屬企業(yè)對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理構(gòu)建。集團(tuán)公司內(nèi)部要強(qiáng)化對(duì)股權(quán)管理相關(guān)制度的建設(shè)，對(duì)股權(quán)管理各項(xiàng)辦法進(jìn)行有效完善，并對(duì)所屬企業(yè)董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)相應(yīng)的管理細(xì)則、股權(quán)預(yù)算涉及的具體管理辦法、所屬企業(yè)對(duì)公司機(jī)構(gòu)進(jìn)行設(shè)置的相應(yīng)指導(dǎo)意見等進(jìn)行完善，對(duì)所屬企業(yè)股權(quán)管理涉及的各項(xiàng)行為進(jìn)行規(guī)范。集團(tuán)公司要督促所屬企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)制度進(jìn)行良好建設(shè)，重點(diǎn)對(duì)基礎(chǔ)管理各項(xiàng)制度，諸如生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、安全以及內(nèi)部控制制度等進(jìn)行良好建設(shè)，還要注重對(duì)全面預(yù)算管理制度進(jìn)行構(gòu)建，并明確股權(quán)管理的具體流程[2]。要加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)董事會(huì)的事前監(jiān)控。另外，要對(duì)所屬企業(yè)管理人員構(gòu)建股權(quán)管理績(jī)效評(píng)估機(jī)制，并與薪酬相掛鉤，有效激勵(lì)管理人員對(duì)股權(quán)管理的積極性。

集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)股權(quán)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅要在集團(tuán)內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，還要在所屬企業(yè)日常工作中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，要聯(lián)合董事會(huì)以及審計(jì)部門，針對(duì)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建長(zhǎng)效的管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)股權(quán)投資涉及的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)防范和有效規(guī)避，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)公司利益的有效維護(hù)，避免資產(chǎn)發(fā)生流失。集團(tuán)公司要有效掌控對(duì)所屬企業(yè)的各項(xiàng)形式變更，諸如并購(gòu)重組、破產(chǎn)解散等，還要嚴(yán)格控制股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)交易，對(duì)股權(quán)投資涉及的項(xiàng)目決策、項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)目竣工驗(yàn)收以及項(xiàng)目評(píng)價(jià)等進(jìn)行有效完善，避免股權(quán)投資發(fā)生失誤，實(shí)現(xiàn)對(duì)股權(quán)投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避，對(duì)股權(quán)項(xiàng)目涉及的處理行為以及流程進(jìn)行規(guī)范，避免資產(chǎn)發(fā)生流失，實(shí)現(xiàn)對(duì)股東利益的有效維護(hù)[3]。另外，集團(tuán)公司要對(duì)所屬企業(yè)的各類項(xiàng)目投資，融資以及股權(quán)處置進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。要對(duì)所屬企業(yè)的日常運(yùn)行實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)控，并對(duì)相應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施定期審查，并對(duì)所屬企業(yè)涉及的財(cái)務(wù)工作實(shí)施定期的審計(jì)監(jiān)督。另外，要充分考慮所屬企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化，對(duì)股權(quán)管理體系進(jìn)行科學(xué)評(píng)估、合理修正以及及時(shí)更新，實(shí)現(xiàn)對(duì)股權(quán)管理相關(guān)機(jī)制的有效完善，有效增強(qiáng)集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)的股權(quán)管理效果，促進(jìn)集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展。

（三）構(gòu)建股權(quán)管理信息系統(tǒng)

集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)實(shí)施股權(quán)管理，要構(gòu)建股權(quán)管理信息系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)先進(jìn)的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的充分利用，構(gòu)建高效的控制信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)操作、管理以及戰(zhàn)略規(guī)劃相應(yīng)控制層的良好并存。決策信息主要涉及所屬企業(yè)的投資計(jì)劃以及經(jīng)營(yíng)管理方針、年度預(yù)算方案、年度決算方案、公司章程、利潤(rùn)分配以及注冊(cè)資本變更相應(yīng)的具體方案、公司結(jié)算以及公司清算等相關(guān)信息。控制信息主要涉及所屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理成果以及財(cái)務(wù)實(shí)際狀況、生產(chǎn)計(jì)劃以及實(shí)際執(zhí)行情況、所屬企業(yè)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各類事項(xiàng)的自主決策、資金管理、投資、融資、資產(chǎn)處置以及法律訴訟等相關(guān)信息。在股權(quán)管理信息系統(tǒng)中，要有效區(qū)分控制以及決策信息，對(duì)之進(jìn)行分別儲(chǔ)存和有效管理，促進(jìn)集團(tuán)公司強(qiáng)化對(duì)所屬企業(yè)相應(yīng)股權(quán)的有效控制，并對(duì)二者具備的職能權(quán)限進(jìn)行清晰明確的區(qū)分界定，促進(jìn)股權(quán)管理實(shí)際效率實(shí)現(xiàn)大幅度提升。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，集團(tuán)公司對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行股權(quán)管理存在的問題主要體現(xiàn)在集團(tuán)公司缺乏完善的治理結(jié)構(gòu)、存在盲目對(duì)外擴(kuò)張與投資、缺乏完善的預(yù)算體系。對(duì)此，集團(tuán)公司要通過(guò)加強(qiáng)股權(quán)戰(zhàn)略管理、建立健全股權(quán)管理體系、構(gòu)建股權(quán)管理信息系統(tǒng)等措施加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)的股權(quán)管理，有效改善股權(quán)管理效果，促進(jìn)股權(quán)管理水平實(shí)現(xiàn)大幅度提升，有效增強(qiáng)集團(tuán)公司的綜合效益。

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