中小企業融資問題研究―互聯網金融視角

徐婷

摘要：互聯網金融，是目前中小企業融資的一個重要途徑，其高效便捷的操作滿足了中小企業靈活多樣的資金需求，也解決了傳統金融融資過程中融資難周期長等長期存在的問題，已經成為當前解決中小企業融資難的重要途徑，但我們也應該看到互聯網金融融資存在的巨大問題，需要在融資的過程中慎重對待。

關鍵詞：互聯網金融;中小企業

一、中小企業融資現狀

隨著市場經濟的深入發展，市場經濟主體不斷壯大，作為市場經濟的重要組成部分，中小企業的重要性越來越凸顯，其對財政、社會就業等方面帶來的貢獻越來越大，而與中小企業蓬勃發展形成鮮明對比的是，企業的融資難問題，一直未得到有效解決，嚴重影響了中小企業的進一步壯大。

（一）金融體制帶來的困境

經過多年的財政金融改革，我國的金融體系日趨完善，金融對于經濟的發展的支持作用越來越凸顯，但與此同時金融的集中程度仍然很高，主要集中在國內幾大國有銀行和股份制銀行。銀行是企業融資的主要途徑，但大型銀行對貸款主體的要求非常高，審核的過程非常嚴格。對于中小企業而言，受制于自身資產的情況和管理水平，很難從大型國有銀行和股份制銀行獲得融資。主要途徑是從地方商業銀行進行貸款，但是地方商業銀行的資金量有限，也很難滿足廣大中小企業的需求，造成企業融資難。除了銀行融資，從資本市場的角度看，我國中小企業也很難從其他途徑獲得融資，中小板創業板，也將目標定為規模企業，很難給中小企業機會。

（二）融資成本高，周期長

中小企業融資其本身有著資金量小，次數多的特點，對于商業銀行而言缺少吸引力，除了資金量需求小，中小企業由于自身的整體實力有限，對市場風險的抵抗能力有限也導致其資金使用的風險較大，高風險低收益導致銀行不愿意為中小企業貸款。即使銀行愿意為中小企業提供貸款，但由于中小企業缺少固定資產，也使得抵押過程艱難。從中小企業的角度而言，企業小，對市場應對靈活，對自己的需求也較為靈活，而銀行的融資過程手續繁雜，時間長，也很難滿足中小企業快速靈活的資金需求。

（三）貸款過程信息不對稱

中小企業由于企業規模小資金量有限，因此在管理財務等方面很難健全，能夠給銀行提供的信息也十分的有限，并且不透明，在審核的過程中銀行通常因為信息的不對稱否決中小企業的貸款申請，即使沒有否決，為了保證銀行的利益，通常銀行會提高相應的貸款利率;從中小企業角度出發，為了能夠獲得貸款，中小企業也常常會以虛假的信息進行申報，最終導致借貸雙方失去信任，出現借貸惡性循環。

二、互聯網金融在中小企業融資方面的優勢

（一）時效性更強

正如前文提到中小企業對資金的需求靈活而多變，時效性要求非常高，而互聯網金融利用互聯網高速傳遞信息的特點，能夠打破傳統金融機構的時間和空間約束，流程處理更加高效，審批更加快捷。與傳統銀行動則十天一個月的審批時效，互聯網金融能夠在幾分鐘內給解決，大大提高了效率，保存中小企業資金需求。

（二）成本優勢

互聯網金融的審核全部在網上完成，通過對信息的收集和分析得出大數據結論，通過大數據的比對分析代替傳統銀行的現場核查，大大降低了成本。同時與傳統的銀行金融企業相比，互聯網金融企業的辦公網點可以同城也可以不同城，大大降低門店費用。而相應的這些成本節約能夠為更多的中小企業帶來資金。

（三）信息優勢

中小企業和金融機構之間很大的障礙是來自于信息不對稱，互聯網金融則能夠有效的避免信息不對稱情況的發生，互聯網金融依靠互聯網的強大功能能夠更加全面的收集信息，了解中小企業的生產經營情況，在融資的過程中減少信息不對稱。同時對于整個金融市場而言，資金的需求方和資金的供給方能夠通過網絡平臺建立聯系，提高業務溝通的效率。

三、互聯網金融的風險點及處置建議

前文提到互聯網金融相比傳統金融機構有實效性、成本、信息等方面的優勢，但是我們不能忽略互聯網金融在中小企業資方面的弊端，這些弊端需要在實際業務過程中高度重視并注意采取有效措施，減少風險。

（一）監管不到位

互聯網金融產生的時間較短，但因其高效快捷的特點迅猛發展，給傳統金融行業帶來了巨大的沖擊，目前較為成功的是幾大互聯網的下屬企業。更大范圍存在的是缺少規范管理且廣泛存在的融資擔保公司，這些企業的資金來源多樣，貸款發放審核的程序多樣，但都面臨著同樣的問題，那就是沒有與之相應的市場監管法律和市場監管主體?；ヂ摼W金融，毫無節制的發展給整個金融行業帶來的巨大風險，也給中小企業融資帶來的巨大的風險。降低這種風險必須制定相應的法律明確相應的監管主體，才能保證互聯網金融對中小企業融資長久助力。

（二）違約風險大

雖然互聯網金融在融資過程中能夠通過互聯網進行信息核對，高效便捷的進行資金審核，但時間的高效也可能代表著審核的不嚴格。尤其在當前征信體系不完善的情況下，互聯網金融企業很難通過個人征信了解貸款人的相關情況，企業法人可以通過注冊多個公司或者掛靠企業來規避互聯網金融企業的征信核查，這樣相關的風險就會由互聯網企業承擔，企業一旦違約，互聯網金融機構也沒有相應的手段進行控制。

（三）市場混亂

由于互聯網金融行業的監管漏洞，導致目前互聯網金融市場混亂，很多互聯網金融主體并沒有從事金融行業的相關資質，甚至存在只在工商部門注冊即可從事互聯網金融相關工作的企業，無金融牌照卻可從事金融工作，由此給互聯網市場帶來的巨大風險，也給中小企業的融資帶來了很大的不確定性，需要在融資的過程中進行仔細辨別。

參考文獻：

[1]張艷紅.互聯網金融背景下中小企業融資問題[J].時代金融，2014 （12）.