跟隨游資炒半導體材料

董師傅

據日本《產經新聞》報道，日本于7月4日限制向韓國出口三類半導體材料，分別為用于OLED屏制造的氟聚酰亞胺，用于芯片制造的光刻膠與高純度氟化氫。

有數據顯示，日本占全球氟聚酰亞胺總產能的90%，占全球光刻膠總產能的72%，占全球高純度氟化氫氣體總產能的70%。

中國、韓國的半導體公司、面板公司都需要從日本進口上述材料。

這次日本針對韓國發動半導體材料限制，也會加快國產替代的步伐，游資也熱衷炒作關聯的國產龍頭公司，它們的行業現狀到底如何？

氟聚酰亞胺：超華科技

氟聚酰亞胺是一種特種工程材料，廣泛應用于航空、航天、微電子、納米、OLED、激光等領域，其中OLED屏制造用量較大。

國內聚酰亞胺龍頭為超華科技，其擁有聚酰亞胺多層復合膜制作的專利，不過其主業為銅箔、覆銅板、印制線路板制造。

嚴格來說，這個領域的國內公司底子太薄，純粹是概念股，參與炒作風險較大。

光刻膠：強力新材

光刻膠是利用光化學反應進行圖形加工的關鍵材料，目前我國半導體光刻膠整體自給率不足10%，龍頭公司為強力新材。

強力新材涉足PCB光刻膠、LCD光刻膠和半導體光刻膠，其中LCD光刻膠的毛利率高達80%，不過隨著國內技術突破，入局者越來越多導致競爭加劇，強力新材的毛利率在不斷下降，2017年毛利率為44.1%，到了2019年第一季度下降為36.25%。

2018年年報顯示，其凈利潤為1.47億元同比增長15.8%，到了2019年第一季度凈利潤就變為同比下降10.2%。

從業績來看，強力新材營業收入繼續增長不難，但凈利潤可能就無法跟上了，再加上實控人及其一致行動人擬減持不超8.42%股份，短時間內對股價影響較大，短線走低的可能性較高。

高純度氟化氫：多氟多

氟化氫氣體的水溶液為氫氟酸，適用于芯片行業的電子級氫氟酸2017年之前幾乎全靠從日本、美國、歐洲等國家和地區進口。

2017年之后，國產電子級氫氟酸開始小批量量產，那一年的海關數據顯示我國進口了電子級氫氟酸8638.98噸，進口價格在16900元～27000元/噸不等。

國產電子級氫氟酸龍頭為多氟多，為國內第一家擁有最高品質電子級氫氟酸生產線的公司，當前每月產量為500噸左右，計劃今年年底將達到1萬噸/年，更為重要的是其產品成功出口至韓國，其中還包括三星物產。

因此，多氟多不但存在大量進口替代的空間，也存在出口韓國替代日本份額的空間，游資選擇它沒有問題。

從K線圖來看，日K線與周K線都突破重要阻力位，不過月K線還沒有完全轉好，因此該股僅適合短線炒作。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關。股市有風險，投資需謹慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。