深入理解無形資產評估前提的方法建議

摘要：無形資產評估是《資產評估》教學中的重要章節，深入理解和掌握無形資產評估前提在無形資產評估教學中起著至關重要的作用，本文擬結合自己的教學實踐，進行相關問題的探討。

關鍵詞：無形資產;資產評估;超額收益

中圖分類號：F 830?????? 文獻標識碼：A

無形資產評估是具備特定資格的機構和人員接受委托對無形資產在某一特定時點的價值進行評定估算并得出評估結論的過程，涵蓋著明確評估目的、確認無形資產、收集相關資料、確定評估方法、作出評估結論等工作流程。無形資產評估前提則是所有評估工作的前置條件，決定著是否有必要開展后續的評估工作，也決定著評估結論的合理性和有效性，因此對其的理解和掌握顯得十分重要。

1、從無形資產的定義出發，開啟對無形資產評估前提的理解

《資產評估準則—無形資產》指出，無形資產是指由特定主體所擁有或控制的，不具有實物形態，對生產經營與服務能持續發揮作用并能帶來經濟利益的一切經濟資源。該定義表述了三層意思：

其一，“由特定主體所擁有或控制”主要強調主體對于無形資產的所有權或控制權，因為所有權或控制權代表著收益的歸屬權，在經濟利益的歸屬出現爭議時，所有權或控制權將是裁判的標準。

其二，“不具有實物形態”既是對無形資產存在形態區別于其他有形資產的重復表達和強調，更預示著無形資產發揮作用的特有方式——因為無形資產往往無法單獨存在，必須附著于有形實體之上，如商標這種無形資產就必須附著于衣服、鞋子等各類有形實體上，兩者共同構成市場上交易的各種商品。

其三，“對生產經營與服務能持續發揮作用并能帶來經濟利益的一切經濟資源”中“能帶來經濟利益”是關鍵所在，前半句提到的“對生產經營發揮作用”只是表現形式，目的還是為了帶來經濟利益。能帶來經濟利益，就證明了無形資產的價值;能帶來的經濟利益越多，無形資產的價值也就越大。

2、通過列舉商標的案例，加深對無形資產評估前提的理解

無形資產評估所涉及的經濟利益專指超額收益，而超額收益正是無形資產評估的前提。超額收益是指無形資產所帶來的，超過一般物質實體或行業平均收益水平的收益。如何理解超額收益這個陌生的專業名詞，以及如何理解超過一般物質實體或行業平均收益水平的收益這句有點拗口的專業術語，建議從列舉商業社會中商標的案例入手。

相較于專利技術、非專利技術、計算機軟件等這些專業性更強的無形資產，商標這個無形資產更為常見，可以向學生列舉常見商品中名牌產品和一般產品在售價上的巨大差異來幫助理解，如同為一雙運動鞋，但阿迪達斯或耐克就能比李寧、安踏等國產品牌售價貴數百元不等;還可以圖文結合的方式引述《經濟參考報》對奢侈品代工廠境遇的調查報道，向學生揭秘在產業鏈高度分工的現代商業環境中品牌持有方和代工廠的密切合作，以及密切合作背后懸殊的利益分成，如一個售價3000元的coach（蔻馳）女包成本僅需120元，其中45元為材料成本，20元為人工成本，35元為水電租金等成本，剩下的20元則是代工廠少之又少的利潤，以便加深他們對于商業社會中無形資產和物質實體在交易時融為一體，卻在生產中可以毫無障礙地截然分開這個商業現實的感性認識。

這種感性認識可以幫助他們去理解超額收益定義中所指的“一般物質實體”和“行業平均收益水平”，——商品的物質形態千變萬化，所謂“一般物質實體”泛指所有的物質形態，而又超越一切具體的物質形態，如代工廠所生產的各式各樣未貼牌的商品;“行業平均收益水平”可能等于“一般物質實體”所創造的收益水平，也可能創造出比“一般物質實體”更高的收益水平，如某個行業或領域中相對冷門或非主流品牌的商品;但無論是“一般物質實體”所創造的收益水平，還是“行業平均收益水平”所代表的收益水平，都是基本的或是正常的收益水平，所謂超額收益是超出以上兩種收益水平的收益。

這種感性認識也有助于學生較好地理解運用收益法評估無形資產價值時考慮分成率（K）的原因，因為無形資產和物質實體共同構成了商品，商品作為一個整體出售后得到收入（利潤），而我們評估的并非商品這個整體，只是商品的一個部分，因而我們要通過分成率（K）的形式從商品所創造的收入（利潤）中分離出無形資產所創造的收入（利潤），再用無形資產創造出的收入（利潤）去判斷無形資產的價值。

3、輔以例題和練習，鞏固對無形資產評估前提的理解

在學生基本理解無形資產的定義，并搭建起超額收益的基本認知后，我們再輔以例題和練習來鞏固學生對于超額收益的理解，因為無形資產超額收益的確定方法除了上述的分成率（K）法外，還有直接計算法、差額法、要素貢獻法，其中直接計算法最為常用，又可進一步細分為收入增長型、費用節約型等等。在理解直接計算法時，不用再拘泥于分成率（K）這個因素，而應對無形資產使用前后收益情況進行對比分析，因為這種收益的變化正是無形資產所帶來的，也正體現了無形資產所特有的價值。通過包含著各種計算方法的例題講解和習題練習，讓學生對無形資產評估從概念的介紹到理論的搭建，再平穩順利地過渡到具體運用，直至完全掌握。

參考文獻：

[1] 劉玉平.資產評估學[M].中國人民大學出版社，2018

[2] 郭化林.資產評估學[M].立信會計出版社，2016

[3] 劉伯凱.資產評估學教程[M].上海財經大學出版社，2016

作者簡介：

劉伯凱（1976.10--），男，漢族，籍貫武漢，武漢晴川學院，湖北省武漢市，副教授，碩士，研究方向為資本市場、公司財務。

（作者單位：武漢晴川學院）