王海燕

摘要：在市場經濟環境下，財務分析可以提供關于企業經營管理情況更加綜合性的分析資料，為企業進行相關經營決策提供有力支持。因此，財務分析在企業經營決策中的重要性日益顯現，充分利用企業財務分析的成果，能夠幫助企業實現企業價值的最大化。本文闡述了財務分析對于加強企業經營決策的現實意義，分析了現階段財務分析在企業經營管理應用中存在的主要問題，并就如何完善財務分析、提升企業經營決策能力提出了建議。

1 企業財務分析概述

財務分析是以財務會計報告等會計信息為基礎，結合企業生產經營中產生的過程數據以及企業外部信息，將財務信息與非財務信息相結合，并對這些數據進行進一步加工、整理與運用的過程。

1.1 財務分析的基本方法

（1）比較分析法。比較分析法主要是對連續兩期或者幾個會計期間相同的項目進行比較，進而確定其增減變動幅度和趨勢的一種財務分析方法。一般包括財務報表項目比較、主要財務指標比較等。

（2）比率分析法。比率分析法是財務分析最基本、最常用、最重要的方法，是根據會計報表中兩個項目或多個項目之間的關系，計算其比率，以評價企業財務狀況和經營成果變動程度的財務分析方法。一般包括構成比率、效率比率和相關比率等。

（3）因素分析法。因素分析法是依據分析指標與其影響因素之間的關系，按照一定的程序和方法，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。一般包括連環替代法和差額分析法。

1.2 企業經營決策中加強財務分析的現實意義

1.2.1有助于滿足經營管理的信息需要

企業的經營管理需要用數據說話，不能憑借管理者的經驗和感覺來拍腦袋行事。財務分析正是以企業財務會計報告及相關資料為起點，分析、揭示其相關性，滿足企業評價以往的經營業績，衡量目前的財務狀況，預測未來的發展趨勢所需信息的有效途徑。

1.2.2有助于提升企業內部控制水平

企業通過對負債結構合理性、資金成本率，籌資方式等進行對比分析，可以在一定程度上避免引發資本結構不合理，籌資成本過高，甚至產生債務危機等風險。在市場化競爭日益激烈的情況下，企業需要加強內部挖潛，提高運營效率。例如通過對產品成本的分析研究，找出影響產品成本的主要因素，有針對性地對企業的采購、生產、銷售等部門發生的成本進行管控，從而使各個環節的成本得以最低化，進而提高企業產品的競爭力和企業的整體實力。同時，財務分析通過對會計信息的核算與整合，可以與同行業相近規模的企業對比，從而發現企業經營中存在的問題和潛在的投資風險與稅務風險。

1.2.3有助于實現企業經營管理戰略目標

任何一家企業的經營管理戰略目標首先是實現可持續的發展。要想實現該目標，至少要對企業進行戰略分析、財務分析和前景分析。通過戰略分析，明確公司內部的優勢和劣勢，外部的機會和威脅;通過財務分析，關注企業的盈利能力、償債能力、發展能力、資產質量等，摸清企業的財務實力;通過對企業進行前景分析，從而明確企業應該向哪個方向發展，企業現有的財務實力是否與未來的發展目標相匹配，如果存在不相適應的情況，該如何謀劃和調整，從而確保企業朝著既定的戰略目標穩步推進。

2 現階段財務分析在企業經營管理應用中存在的問題

2.1 財務分析體系不健全

目前，企業的財務分析維度較為單一，多數情況下僅涵蓋財務報告及部分經營業務層面的分析，未能涵蓋管理層應關注的各個管理維度，沒有將財務分析的目標提升到為企業戰略決策服務上來。

2.2 財務分析方法過于簡單

目前，企業對比較分析法、比率分析法、因素分析法應用的較為普遍和熟練，這些分析方法屬于靜態的分析，或者只能反映數量不能反映質量。情景分析、敏感性分析等前瞻性較強的分析方法應用的還不夠到位。另外，目前國家大力推動科技創新，企業的競爭很大程度上體現為人力資源的競爭，但傳統的財務分析方法卻恰恰忽視了這些方面，很難據此對企業的競爭能力和未來發展趨勢作出準確的判斷。

2.3 忽視非財務信息與外部信息的收集和運用

一般情況下，財務分析人員都會依據已有的財務數據，計算、對比一些常規的財務指標，并試圖解釋、分析企業的經營狀況和未來發展趨勢。但是由此忽略了一個問題，最終體現到財務數據和財務指標上的結果并不完全是財務方面產生的，引起企業財務狀況發生變化的更重要原因往往是企業發展戰略、人力資源、技術水平、產品性能、營銷政策、品牌、商譽等。另外，企業能否很好的生存下去不僅僅取決于其自身，外部環境和行業發展對企業的生存狀態會有很大的影響作用，所以沒有充分、可靠的外部信息，就無從判斷企業未來的發展趨勢和自身的行業地位，也就無法準確判斷競爭形式，難以做到知己知彼，何談百戰百勝。

2.4 財務分析結果利用率低

很多時候企業的財務分析淪為了數據通報，有可能羅列了大量繁雜的缺乏系統性的數據，非相關專業人士看的云里霧里，最后成了財務人員的自說白話，不能進行有效溝通并解決問題。另外，不同的利益相關者對財務分析的需求是不同的，如果不加以區分，就不可能有針對性地滿足不同信息使用者的需求。

2.5 人員素質存在短板

企業中常常存在這樣的情況，財務人員不懂業務，業務人員不懂財務，經常是只從各自專業的角度上看待問題，不能跨界在一個頻道上進行溝通，難以形成良好的協同效應來助力企業實現戰略目標。

3 關于完善財務分析提升企業經營決策能力的建議

3.1 完善企業財務分析體系

較為完善的企業財務分析體系，內容上應包括財務層面、經營層面和戰略層面分析;數據來源方面不僅要包括財務數據，還應包括經營過程數據和企業外部數據;分析指標設置方面，不僅要包括財務指標，還應包括非財務指標，因為往往這些非財務指標能夠解釋財務數據結果的動因。因此，企業需要建立一個多維度，多層次的分析體系，在此基礎上，重點關注企業經營管理的重點和難點，最后形成的財務分析報告應該是有系統、有層次、有重點且清晰簡明的。

3.2 優化財務分析方法

為了適應經濟社會和企業迅速發展的需要，需要將傳統的財務分析由“點”擴展到“面”，將戰略目標逐層分解并轉化為被評價對象的行動方案，使整個組織行動協調一致?；诖?，平衡記分卡是一種很好的方法，能從傳統的僅對財務維度的分析，擴展到對財務、客戶、內部業務流程和學習成長多個維度上來，使分析評價更為系統、全面與完整。尤其是其將學習與成長作為一個維度，與國家目前大力提倡和鼓勵的企業科技創新非常契合，也有利于增強企業可持續發展的動力。期待更多的企業把以往停留在教科書層面的平衡記分卡應用到實踐中來。

3.3 搭建企業內外部信息庫

首先，需要企業建立、完善內部信息系統，包括財務管理系統、預算管理系統、成本管控系統、人力資源管理系統、平衡記分卡系統、管理報告分析系統等，滿足管理層多維度、準確、高效獲取企業內部相關數據的需求。其次，注意搜尋、獲取同行業龍頭企業的相關信息和數據，作為標桿，進行對比分析，找出差距，以便改進。最后，財務人員要跳出財務看財務，站位要高一點，要對企業的戰略定位、經營方針等有較準確的理解和把握，始終圍繞企業的目標來開展財務分析工作，分析差距，提出糾偏建議，為企業實現終極目標而保駕護航。

3.4 增強財務分析報告可讀性與應用性

針對企業內部的財務分析報告需要尊重管理者和決策者的閱讀習慣，形式可以生動活潑一些，必要時財務分析人員可以用一般非財務人員更容易理解的“白話”表述清楚財務指標所代表的含義，以便于報告使用者迅速理解、掌握相關信息，可讀性高的財務分析報告才是有價值的。針對企業外部利益相關者的財務分析報告，應該采用通用的標準格式，以滿足不特定信息使用者的需求。

3.5 打造精于專業、通曉流程、善于溝通的管理團隊

各類專業人員要突破自身專業局限，跳出專業，站在經營和戰略的層面，審視經營管理中存在的問題，要具有較綜合的知識結構。財務人員要在深入學習本專業知識的前提下，學習企業的生產組織方式、工藝技術和業務流程，綜合分析經營管理中的薄弱環節，懂業務才能針對存在的問題提出切實可行的建議，否則所謂建議和措施也只能是紙上談兵，難以落地。業務人員要學習必要的財務知識，才能理解財務人員的所云，財務、業務才能在一個頻道上對話和溝通，最終達成共識，形成合力，發揮協同效應。