二手理財產品吃香

吳輝

相比收益不斷下跌的銀行理財產品，二手理財產品因收益率較高而獲得市場青睞。

跌跌跌，5月銀行理財產品收益率持續跌至4.24%，較上期下降0.02個百分點。相比收益率不斷下跌的銀行理財產品，二手理財產品因收益率較高而獲得市場青睞。所謂二手理財產品，也就是銀行理財產品轉讓。只要轉讓產品的年化收益率比目前在售產品的高，都會被秒光。

銀行理財產品收益率保持低位

融360大數據研究院數據監測顯示，2019年5月銀行理財產品平均預期收益率跌至4.24%，環比下降2個基點，連續15個月下降。分類型來看，保本理財產品的平均預期收益率為3.90%，非保本理財產品的平均收益率為4.29%。目前銀行體系流動性保持合理充裕，銀行理財產品收益率回彈的可能性依然較低，未來短期內仍繼續保持低位，但封閉式銀行理財產品突破4%的可能性不大。

普益標準監測數據顯示，6月8日至14日，317家銀行共發行了1971款銀行理財產品（包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、凈值型產品），其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.13%。

多家銀行推出銀行理財產品轉讓

所謂理財產品轉讓業務，是指有流動性需求的客戶，通過銀行線下或線上轉讓平臺，將其持有的未到期理財產品轉讓給其他投資者，以及時獲得資金。銀行在其中提供資金清算和份額劃轉服務。

記者發現，從去年下半年開始，部分銀行開始推出可轉讓的銀行理財產品，今年以來，則有更多銀行跟進。記者登錄民生銀行手機銀行的“理財轉讓專區”發現，該行提供的二手理財產品，折算參考年化收益率4.14%，同期在售的定期銀行理財產品收益率也在4.1%-4.15%區間，所以轉讓區的二手銀行理財產品并沒有遭到秒殺，反而選擇很廣泛。浦發銀行手機銀行的理財轉讓區域暫時沒有產品。招商銀行手機銀行的理財轉讓包括理財產品和大額存單兩種類型轉讓。其中聚益生金91天A款理財產品的轉讓，折算參考年化收益率4.55%，明顯高于轉讓區的其他二手理財產品以及同期在售的理財產品，很快被搶光。至于大額存單的轉讓，測算年化收益率為3.99%。

據不完全統計，目前推出理財轉讓業務的銀行多為股份制銀行以及城商行。如招商銀行、民生銀行、中信銀行、浦發銀行、興業銀行、渤海銀行、江蘇銀行、杭州銀行、寧波銀行等。

一般來說，理財產品在持有7天后，到期7天前，才能轉讓。理財產品的轉讓份額和價格由轉讓方決定，既可以折價，也可以溢價，在最小份額之上受讓者可以按需購買。目前各大銀行APP轉讓專區的理財產品，既有幾萬元的，也有百萬元的。折價的產品轉讓的成功率比較高。

轉讓理財產品要收費用嗎？

和多數業務一樣，多數銀行的理財產品轉讓業務并不是免費的。不過，對于手續費的費率以及收費對象，各家銀行規定不一。

目前來看，浙商銀行、杭州銀行、寧波銀行暫時不收任何銀行理財產品轉讓手續費。

招行會同時向理財產品的轉讓方和受讓方收取轉讓金額0.05%，且每筆不低于人民幣25元的服務手續費。

浦發銀行個人客戶理財份額轉讓業務（網上撮合模式）手續費為：按照成交金額比例模式收取轉讓手續費，手續費為轉讓價格的0.1%，其中出讓人、受讓人分別承擔個人理財份額轉讓手續費的50%。

中信銀行個人理財轉讓服務手續費率為0.1%;轉讓手續費=轉讓價款×轉讓手續費率（轉讓手續費設封頂值1000元）;轉讓手續費由轉出方承擔，從轉讓價款中扣收。

渤海銀行理財產品份額轉讓手續費為：轉讓理財本金的0%-0.1%，單邊向出讓人收取。

興業銀行理財產品轉讓撮合交易服務費為轉讓金額的0.08%，收費對象為理財產品出讓方。

銀行理財產品轉讓提高了流動性

在資管新規影響下，銀行理財產品呈現“兩極分化”狀態，即一類為極短期的類貨基現金管理產品，另一類為期限在6個月以上甚至更長的定期理財產品。尷尬的是，在目前銀行理財產品收益率下行的趨勢下，收益率較高的長期限產品存在流動性擔憂。不過，銀行理財產品有了轉讓功能，讓很多人看到收益率較高、期限較長的理財產品也敢下手買了，如果急用錢就可以考慮轉讓出去。所以，銀行理財產品的轉讓，提高了銀行理財產品的流動性。

“最開始知道的人比較少，我空閑的時候會進轉讓專區看看，如果有高收益率的產品，會對比一下再下手，現在不行了，收益率高的就得趕快搶，有時候幾分鐘就沒了。”汪女士表示，此前通過建設銀行的理財轉讓專區，順利搶購了2萬元理財產品，“持有95天，預期年化收益率就有4.59%，比很多銀行理財產品都劃算。”

專家表示，轉讓業務推出使理財產品兼具高收益性與高流動性，對于銀行和投資者來說可謂“雙贏”。業內人士指出，銀行搭建理財產品轉讓系統，主要是出于優化用戶體驗，讓傳統的封閉型銀行理財產品的流動性更好，“對于投資者而言，肯定是得到了便利，當緊急用錢時，可以通過轉讓持有的銀行理財產品獲得流動性”。

是否有風險呢？

銀行理財產品的轉讓功能成了新熱點，那在銀行手機APP購買理財轉讓產品安全嗎？是否有風險呢？

業內人士表示，目前銀行理財產品轉讓仍有較多局限。一方面，產品只能在各銀行內部投資者之間轉讓。另一方面，可轉讓產品限制較多，銀行對轉讓產品的風險等級、持有時間、到期時間等均有要求。

事實上，為防范糾紛，銀行對可轉讓的銀行理財產品做了相關限定，即大多數可轉讓的理財產品是傳統的預期收益率型理財產品，此類產品期限固定，實現預期收益率的概率較高，產品本身的風險水平較低，在計算轉讓價格、費用時也相對簡單，更容易被大眾投資者接受。不過，鑒于前期高收益市場環境下購買的理財產品在當下轉讓，收益率存在顯著優勢，轉讓者不必折價就很容易出現秒殺的現象，但是在收益率上行情況下，轉讓者就需要為提前獲得流動性而付出相應代價，否則很難轉讓出去。