發揮商行系投行作用 優化民營企業金融服務

張林勇

摘 要：隨著銀行業逐漸進入了發展轉型的全新時代，其對于中國經濟的影響也愈發凸顯，是否能夠幫助國家經濟不斷發展，金融行業能否成功上升到一個新的高度都成為了商行系投行作用備受矚目的原因。基于此，本文首先簡要分析了商行在民營企業金融服務中起到的作用，隨后從三個角度闡述了正確發揮商行系投行作用，優化民營企業金融服務的方法，最后探討了目前民營企業金融服務的重點發展需求，以此來供相關人士交流參考。

關鍵詞：商行系投行;民營企業;金融服務

引言：

隨著時代的發展，中國民營企業的隊伍日益壯大，人們的生產生活自然也逐漸無法離開民營企業的存在，而民營企業金融服務也正是順應時代發展的產物。并且，由于民營企業自身具備形式多樣、政策靈活等優勢，其發展前景也十分廣闊。因此，能夠合理發揮商行系投行作用，積極優化民營企業金融服務，將會為民營企業、甚至是國家的金融行業都帶來不小的突破，這同樣也成為了今后一段時間內金融行業發展的重頭戲之一。

一、商行在民營企業金融服務中起到的作用

（一）為民營企業提供正確的財務指導

投資銀行能夠為民營企業提供有效的財務指導將會為民營企業的發展樹立正確的風向標，為民營企業可持續發展奠定基礎。投資銀行能夠在民營企業制定企業發展規劃以及戰略部署方面起到很好的指引作用，基于自身關于經濟方面的專業性可以對企業的更方面發展之間的均衡、協調到更好的輔助作用[1]。部分民營企業在創業初期，由于缺少較為專業的創業指導，無法對自己的創業歷程形成合理規劃，因此無法做出合理的金融計劃。為民營企業提供正確的財務指導，引導民營企業合理的利用商行進行理性的金融貸款，便利民營企業的初期發展。在發展后期，借用投資銀行思維，進行股票的發售，形成合理的經營結構，將企業做大做強。

（二）為民營企業提供多元化投行金融產品

為滿足現階段民營企業對于金融需求的多元化，商行在民營企業金融服務中能夠給予民營企業多元化的投行金融產品。商行在民營企業金融服務方面不僅僅可以提供理論方面的指導工作，更是能夠從實際的角度出發，為民營企業提供可以滿足不同金融需求的產品，以便于幫助民營企業渡過難關，推動其今后的可持續性發展[2]。投行的金融產品種類較多，收益與商業銀行相比也較為豐厚。但值得注意的是，高收益與高風險是相掛鉤的。商業銀行的金融產品種類雖少，但其風險隔離的特點使得企業可以得到穩定的收入。因此，民營企業應當根據自身的發展前景選擇合理的金融產品。

（三）充分發揮自身優勢，合理協調金融資源的供求關系

作為投資銀行，其本質作用便是能夠合理利用在金融方面的優勢來選擇出具有相應市場價值、足夠的上升發展空間、企業管理規范、管理結構完善、正確的發展角度的民營企業。并且能夠為雖然臨時出現了資金流動方面問題但是仍然具備良好發展前景以及一定的技術能力的民營企業提供幫助，主動提供金融服務，主動表示出能夠提供的幫助以及承擔的責任，制定更加完善的經濟解決策略，降低民營企業自身投入成本，合理化減少資金流動風險[3]。除此之外，商行的地位也同樣不容忽視。商行的一般職能為吸收公眾存款，發放貸款以及票據貼現等，其風險系數較低，內部資金流動較為穩定，為中小型民營企業初期為了發展進行貸款的首選對象。合理利用商業銀行和投資銀行的特點將有利于民營企業的長期發展。

二、正確發揮商行系投行作用，優化民營企業金融服務的方法

（一）在保證基本利益的前提下，保證政治地位的提升

正確發揮商行系投行作用，在保證基本利益的前提下正視民營企業的市場價值，不再一味地追求經濟利益，而是從更加長遠的角度看待民營企業的日后發展，不應當單純地因為眼前的利益而放棄了能夠全面提高其政治地位的機會。商業銀行等金融機構應及時承擔起自身社會責任，在此基礎上去追求盈利，以此來保證整體的金融行業能夠穩步發展，并且響應國家經濟建設的號召，為構建經濟制度、深化相應制度改革貢獻出自己的一份力量[4]。既然要做到商行與民營企業的共贏，就要從一點一滴開始保證自身的穩步前進，在正向盈利的基礎上能夠不斷擴大自身影響力，提高政治地位，這更是為日后的發展與進一步深化改革提供一定的支持。

（二）積極結合自身優勢，從根本上解決民營企業借貸難的問題

民營企業對于傳統信貸模式來說的確是難以得到及時有效的信貸機會，畢竟民營企業的市場價值相對不明顯，且因為民營企業所處的市場淘汰機制嚴峻導致難以保證民營企業都能夠長期穩定地發展，對于投資銀行來說其風險占比要遠大于經濟利益。并且，由于民營企業自身出現的一系列內部問題，也容易導致借貸難等問題，同時這也是投資銀行能夠幫助民營企業順利信貸的角度。基于此，投資銀行應當充分發揮商行系投行作用，積極結合自身優勢，從根本上解決民營企業借貸難的問題來優化民營企業金融服務。如果民營企業能夠通過商行提供的技術理論支持構建更加和諧、嚴謹的管理機制，那么將降低自身投資風險，借此便能夠降低其融資難度，這樣不僅可以幫助民營企業從根本上解決民營企業借貸難的問題，更是從另一方面響應國家號召推動民營企業的擴大發展。

（三）盡可能為民營企業提供更多技術支持，保證民營企業的抗風險能力

基于投資銀行大量的金融投資數據，可以為民營企業提供更多更加全面多樣的技術支持，以此來彌補絕大部分民營企業在這一方面的缺陷，提高民營企業相應的抗風險能力，這也是能夠保證民營企業能夠立足于市場的條件之一。為民營企業的運行提供經濟保障也正是投資銀行開展相應金融服務項目的根本原因，通過民營企業的不斷發展蓬勃來擴大投資銀行的經濟利益以及政治地位。投行的發展模式較為多元，使得投行的整體發展前景擁有更多的可能性。民營企業的發展后期可借鑒投資銀行的發展模式，進行合理的財務管理，讓企業資金擁有良好的流動性。商行的發展模式更加穩妥，與投行不同的是商行能做到風險隔離，這是企業發展初期值得借鑒的地方。商行與投行也應當互相借鑒對方的發展優勢，完善自身的金融服務體系，給予民營企業更多的技術的支持以及相關信息的提供，利于民營企業的長期穩定發展。

三、目前民營企業金融服務的重點發展需求

（一）合理控制債務違約率高的問題

當前，一些小型民營企業在初期發展時，由于尚未做好行業規劃和貸款需求評估而進行盲目的大量貸款，導致后期由于資金周轉不開或是企業破產而背負大量的債務。信貸危機會導致民營企業的生存環境日漸惡劣，也會導致進行貸款的商業銀行無法很好地對民營企業進行放貸。這一惡性循環會導致整體民營商業環境逐漸朝著危險的方向發展。因此，商業銀行應當做到，在給予中小型民營企業貸款之前，合理評估其信用度和可承擔風險程度，對于民營企業的發展規劃商業銀行也應當進行適當評估。民營企業在申請貸款和進行其他金融活動之前，應當進行更加細致的風險評估以及合理規劃自身發展，以最大可能避免由于負債過多而導致的一系列問題[5]。并且，能夠通過合理控制債務違約率過高的問題還能夠改變經濟市場對于民營企業的固有看法，對于今后民營企業的發展起到了一定的推動作用。

（二）盡可能滿足民營企業對于金融服務不同種類的需求

由于市場需求的更新換代，民營企業所面臨的挑戰也逐漸增多，此時多元化的投行金融服務項目應運而生。這些多元化的投行金融服務項目在為民營企業提供更多選擇可能的同時，能夠更好地滿足民營企業的市場需求，更加有效地保障以及推動民營企業的運營發展，與此同時還能夠為投資銀行帶來更多的盈利機會。多元化的投行金融服務種類不僅能夠及時解決民營企業的資金需求，更是能夠為投資銀行自身業務能力帶來了一定的挑戰與機遇。更多的可能性不單單是對民營企業來說，更是對于投資銀行有著不小的影響，只有與時俱進地做到及時改革，將管理制度以及運營理念都做到及時性，才能夠有效地保障多元化的投行金融服務能夠更好地得到推廣普及，為投資銀行帶來更多可持續性發展的經濟來源[6]。

（三）主動出擊為民營企業承擔財務顧問責任

民營企業可能無法做到足夠周全的風險防范措施，因此投資銀行的作用便在此體現，能夠充分利用自身優勢為民營企業提供財務顧問服務，以此來保證大部分優秀的民營企業能夠順利進行前期建設，成功地步入發展正軌。而在此方面，商行更加應該采取主動出擊的手段，為民營企業承擔財務顧問責任，積極為具有一定發展潛力的民營企業提供金融方面的指導，以此來避免一些風險的誕生。嚴謹優秀的財務顧問不僅僅是為民營企業的運行提供保障，更是從能夠推動整個民營企業市場的共同進步，使民營企業市場的資金流動更加完善、安全。

四、結束語

隨著新時代的經濟建設不斷轉型發展，商行也應當改變傳統的信貸模式，不僅可以為一部分民營企業提供更多的機會能夠得到融資機會，還可以保證投資銀行與民營企業的互利共贏。通過商行系投行作用可以更加有選擇性的將資金投入到具備一定基礎實力，并且具備完善、嚴謹的管理機制，具備一定市場價值，但是又由于一時的資金周轉不利導致的運行不下去的極具發展潛力的民營企業當中，最終使得一部分民營企業能夠沒有后顧之憂，也是響應了國家的號召，積極推動民營企業建設發展。

參考文獻：

[1]李峰. 立足“大投行”戰略發揮協同效應提升服務質量打造轉型新動力[J]. 金融言行：杭州金融研修學院學報， 2018（2）： 11-16.

[2]丁振輝， 鄧惠茹. 商業銀行服務民營企業的難點及對策研究[J]. 中國銀行業， 2018， 60（12）：30-32.