以保險資金構(gòu)建養(yǎng)老社區(qū)的課題研究

摘要：面對日益增長的老年人口，中國老齡化程度愈發(fā)嚴重，直到目前，我國的養(yǎng)老問題一直都是社會關注的熱點，為了緩解政府養(yǎng)老壓力，倡導更多民營企業(yè)參與到多元化養(yǎng)老社區(qū)的建設格局中。本文針對我國保險資金閑置問題以及養(yǎng)老社區(qū)地產(chǎn)建設，結(jié)合國內(nèi)外課題研究情況以及國家發(fā)布的相應政策以及法律法規(guī)，分析以保險資金構(gòu)建養(yǎng)老社區(qū)的試點案列，進一步研究其發(fā)展的可行性方案，來深入了解保險公司對于養(yǎng)老社區(qū)建設的積極作用。

關鍵詞：保險資金;養(yǎng)老社區(qū);國內(nèi)外研究;可行性

前言：近幾年來，中國老齡化問題不斷演進。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，由于前期的計劃生育政策的實行、現(xiàn)階段生育觀念的轉(zhuǎn)變以及對未來醫(yī)療科學技術的發(fā)達程度，預測在本世紀末，中國獨生子女的數(shù)量愈發(fā)增多，老年人口壽命將會不斷延長，導致一個老年人需要將近兩個勞動人口來贍養(yǎng)的局面。由于社會贍養(yǎng)資源的緊缺以及經(jīng)濟水平的總體提升，現(xiàn)有的養(yǎng)老機構(gòu)及其服務已不能滿足人們的養(yǎng)老需求。為此，如何建設能夠滿足不同需求層次的養(yǎng)老地產(chǎn)成為各大企業(yè)重點關注的項目，其中就包括擁有大量閑置資金的保險公司。

一、把保險公司投資養(yǎng)老社區(qū)作為研究課題的原因

（一）保險行業(yè)資金的利用效率低，投資方式單一

早在2009年出臺的新《保險法》中就有提及為保險公司投資不動產(chǎn)打開新通道的措施。需要拓寬保險資金投資渠道的其主要原因是當前保險行業(yè)服務品種較多，保險資金來源快，但對于保險資金無法實現(xiàn)有效利用且投資方式單一，存在收益率低、資產(chǎn)負債不匹配等問題，為此需要尋找新的投資渠道。養(yǎng)老地產(chǎn)的開發(fā)是當下房地產(chǎn)開發(fā)的重點，主要表現(xiàn)在社區(qū)養(yǎng)老的多元化需求日益明顯，且投資期限長，投資利潤可測，漸成為保險行業(yè)的投資對象。

（二）老年人口不斷增長，養(yǎng)老地產(chǎn)投資前景巨大

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，我國2017年的新生人口比2016年減少了63萬人，同時老齡化程度持續(xù)增大，速度在快速增長，根據(jù)推測，預計到2020年，我國的老齡化水平將達到總?cè)丝诘?7.17%，而到2025年，我國將成為超老年型國家。在20世紀70年代末，由于我國計劃生育政策的實行，使我國的老齡化進程在2040年后進入減速期。而持續(xù)增長的老年人口，為老年產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了無數(shù)的機遇。

（三）養(yǎng)老社區(qū)規(guī)劃建設成為“老有所養(yǎng)”的重要環(huán)節(jié)

養(yǎng)老社區(qū)顧名思義就是讓老年人的居住定所回歸社區(qū)，相比較于養(yǎng)老機構(gòu)設施的不完善，養(yǎng)老社區(qū)能更大程度的提高老年人生活的安全感，增強老年人的歸屬感，養(yǎng)老社區(qū)的建設的最終目標就是讓老年人的的晚年生活更加具有舒適度，除去子女的關愛，還有自己的居住定所，并充分照顧到老年人的生活、醫(yī)療、文化、娛樂等需求。而隨著時間的推移以及人們對生活的要求提高，養(yǎng)老社區(qū)的規(guī)劃建設已經(jīng)成為了“老有所養(yǎng)”的重要環(huán)節(jié)。

二、關于保險公司投資養(yǎng)老地產(chǎn)的相關理論研究

（一）國內(nèi)研究情況

王海霞等學者運用PPP模式對我國養(yǎng)老社區(qū)的建設進行了分析，認為可以利用政府投資和社會投資相結(jié)合的方式進行構(gòu)建;

陳彬等學者對由我國保險公司投資建設的泰康之家進行綜合分析，與市場營銷理論相結(jié)合，對養(yǎng)老地產(chǎn)的管理提出了新的思路;

學者溫文彬?qū)?gòu)建合理的養(yǎng)老模式進行了探索，認為發(fā)展養(yǎng)老地產(chǎn)必須以養(yǎng)老文化作為載體。在運營的方式上可以采用銷售型，出租型和二者混合型三種入住模式，而對于養(yǎng)老地產(chǎn)的管理模式可以采用保險公司自行管理或者引進專業(yè)化的公司進行日常運營的管理。

（二）國外研究情況

Ralph L·Block等學者對于美國發(fā)達的REITs養(yǎng)老社區(qū)投資模式進行了詳細分析，指出這種間接投資模式收益相對穩(wěn)健，有利于保險公司優(yōu)化組合;

Davis研究了美國、德國等十余個國家對于投資不動產(chǎn)的收益率，發(fā)現(xiàn)投資于不動產(chǎn)的收益率大約是6.5%，遠高于銀行存款和債券。面對保險公司的主要投資方向是銀行儲蓄以及債券而言，是一個不錯的選擇方向;

Michael E·Porter指出，保險公司在社區(qū)競爭中應該進行差異性競爭，跟普通的養(yǎng)老社區(qū)相比較，應該附加多樣化的服務，增強老年人的舒適度和滿足感。

三、以保險資金構(gòu)建新型養(yǎng)老社區(qū)的可行性建議

（一）緊跟國家政法走向

根據(jù)國務院在2013年出臺的《關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》，明確提出真正的主體是市場，而政府所擔當?shù)慕巧恰巴械妆；尽保@一意見對于保險公司投資養(yǎng)老社區(qū)的建設起著積極促進作用，促進保險業(yè)和其它產(chǎn)業(yè)相互融合，為國家養(yǎng)老減緩了壓力。政府政策的支持降低了養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展門檻，緩解社會養(yǎng)老壓力的多樣化保險服務業(yè)發(fā)展，還能促進各方面的社會機構(gòu)共同發(fā)展多樣化的養(yǎng)老服務。

（二）參考分析國內(nèi)外成功典例

國內(nèi)成功案例：泰康人壽早期借鑒國外保險業(yè)投資養(yǎng)老社區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗，在北京昌平建設了“泰康之家”，整個社區(qū)的建設包括文化、醫(yī)療、娛樂等多項設施，即滿足了老年人的生理需求又滿足了心理需求。所面向的客戶范圍屬于高端人群，其入住的條件采用了“直接入住+保險產(chǎn)品”的形式，分為自選版和定制版的形式，其區(qū)域是按照老人的年齡段來劃分的，根據(jù)家庭對于住房的需求來推動保險產(chǎn)品的銷售，以此來推進養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展。

國外成功案列：日本的養(yǎng)老住宅主要分為“機構(gòu)設施”和“住宅類”兩種，機構(gòu)設施類的是專門為老年人設計的，具有全套設施服務，其入住的條件則是根據(jù)評估老年人能居住的大概時間，按推測的年限一次性付清費用。倘若居住老人沒有住到預計時間，機構(gòu)將會退回費用給老人財產(chǎn)的合法繼承人，如果老年人居住時間長于預計時間，老人有權(quán)繼續(xù)居住。而住宅類的并沒有劃分年齡段，而是年輕人和老年人共同居住在一起，通過租賃的方式入住即可。無年齡段劃分的區(qū)域有利于年輕人關老年人的生活起居，滿足老年人的心理需求。

（三）提高保險資金運營的高效性

建設大型的養(yǎng)老社區(qū)，必須要雄厚的資金作為支撐。而保險公司的累積資本收入相較于社會養(yǎng)老保險基金而言更加雄厚，多渠道的投資方式為保險公司帶來了更多的資金，而為了保障養(yǎng)老社區(qū)的持續(xù)性運營，以及連鎖式開發(fā)，保險公司要對保險基金進行合理的規(guī)劃，提高基金使用的科學性以及高效性。那么建設的養(yǎng)老社區(qū)的資源也更加豐富，老年人所享受的權(quán)益也更加廣泛。

四、結(jié)語：

根據(jù)調(diào)查表明，隨著我國經(jīng)濟水平的提高，我國對待養(yǎng)老的方式也呈現(xiàn)多樣化，除去物質(zhì)上的滿足，對于文化、心理等需求也更加迫切。另外所購買的商業(yè)養(yǎng)老保險用于投資的渠道呈現(xiàn)多樣化，使資金實現(xiàn)較大程度的增值，解決了養(yǎng)老保險基金增值率低的問題，另外所獲得的收益，既能減輕家庭負擔，又能夠保障生命的安全性，同時還能滿足自身興趣以及對文化的需求。本文推測在商業(yè)保險和養(yǎng)老地產(chǎn)相互合作的主流效應下，能夠建設形成新型養(yǎng)老社區(qū)，進一步為老年人的生活需求提供一體化服務，使行業(yè)之間呈現(xiàn)相互合作，互通有無的積極局面。

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作者簡介：賀微（2000-），女，廣州工商學院經(jīng)濟貿(mào)易系，?？圃谧x，專業(yè)：金融管理，研究方向：社區(qū)養(yǎng)老服務。

指導老師：王碩。