銀行子公司資產管理能力的構建與轉型

祁偉帥

摘要：隨著我國市場經濟的不斷發展，我國國內很多銀行已經設立了自己的子公司，例如2017年12月28日，交通銀行中的交銀金融資產投資有限公司獲準開業，銀行子公司的成立對我國金融市場的發展可以起到積極的推動作用，然而面對日益復雜的金融業務，銀行子公司需要對自身的資產管理能力進行不斷的提升和轉型。本文從銀行子公司的基本理論出發，分析了銀行子公司資產管理能力的不足之處，并提出了幾點銀行子公司資產管理能力的構建和轉型的建議，目的在于提升銀行子公司的綜合競爭實力。

關鍵詞：銀行子公司;資產管理;構建;轉型

一、銀行子公司概述

銀行子公司是依法注冊成立的法律實體，它的全部或大部分資本由母行所擁有，母行對其享有控股權。但與分行不同，銀行子公司在法律上是獨立于其母行的經濟法律實體，它擁有自己獨立的資本，具有獨立的資產和負債，可以獨立以自己的名義從事經營活動，自負盈虧，并以自己的名義起訴和應訴。其對外承擔債務的責任也以其全部資產為限，一般與母行之間不存在連帶責任關系。

銀行設立子公司的重要作用體現在以下三點上：其一，有利于銀行縮短業務鏈條，減少“通道成本”;其二，只有在風險隔離的前提下，銀行才能真正走向直接融資的主戰場，脫下銀行自身資產負債表和監管指標的“包袱”，進行資金配置，支持實體經濟發展，有利于銀行在金融市場地位的進一步提高;其三，通過設立資管子公司，商業銀行可以直接將表外銀行理財接入資管子公司發行的資管產品，無需再為尋找優質資產對接銀行理財而訴諸通道和委外等具有監管套利性質的同業業務，這有助于表內外的風險隔離，減輕商業銀行對同業業務的依賴，引導同業業務正本清源，回歸流動性管理和信用管理職能。

二、銀行子公司資產管理能力的不足

（一）內部運營體系不明確

銀行子公司在設立初期，資金的來源渠道比較狹窄，不能滿足投融資等相關業務發展的需要，還要與母行保持一個有效的聯動機制，同時銷售渠道比較狹窄，在短時間內不能實現全覆蓋的銷售網絡，特別是在市場競爭日益激烈的經濟環境中，不能與生命周期較成熟的資產管理公司和基金子公司相競爭，還要在母行的大力支持下才能夠正常的運作。

（二）欠缺專業化的研發困隊

銀行子公司資產管理能力提升和轉型需要以母行為依托，需要有較強的市場適應能力和創新能力，這就需要專業化的研發團隊來提供綜合性的金融服務，然而在銀行子公司設立初期，人才配置管理體系還不夠完善，例如招聘人才、考核人才、職位晉升、薪酬設計等流程還有待于完善，并沒有制定出科學合理的激勵獎罰制度，一些銀行子公司研發新產品的能力還有待于提升。

（三）缺乏擴展和維持客戶資源的能力

因為銀行子公司設立時間較短、反應能力不快等原因，運營系統不能對客戶的信息資源進行全面的掌握，因此嚴重影響到擴展和維持客戶資源的能力，特別是對于一些中小銀行子公司，雖然在個人業務產品的規模和定價方面有一些優勢，但是在產品布局、設計和銷售方面的能力卻不高，只能提供客戶的風險和收益信息，不能在市場競爭中獲得較強的競爭優勢。在銀行子公司設立之后，雖然在短時間內能夠得到母行的客戶資源，但是卻很難獲得本行以外的客戶資源和維持現有的客戶資源，以及挑選優質客戶和挖掘新型產品，利用大數據技術擴展客戶資源的能力還相對較弱。

三、銀行子公司資產管理能力的構建與轉型

（一）構建科學的風險防控系統

銀行子公司從實際看是一個獨立的經營主體，因此在資產管理能力的構建和轉型方面，要構建一個科學的風險防控體系，就要構建一個以組合為主的全面、科學的風險管理系統，在構建的過程中要堅持“風險自擔，收益自享”為原則，一方面銀行子公司要以穩中求進為基礎，加強與母行的風險偏好一致性，雖然現在子公司能夠獨立經營，但是在風險偏好方面并不能與母行風險控制框架相脫離，因此銀行子公司要全面提升自身的管理、研究能力。現階段在大數據快速發展的市場經濟背景下，需要對科技系統進行不斷的探索，建立起實時全面的客戶信息數據庫。當遇到防控風險不足的新建公司，就要與母行共同建立起防控風險的數據傳輸系統，認真研判客戶和市場的相關信息。

另一方面銀行子公司要對風險防控模型進行確定，明確防控風險的標準，在未來會提供一些綜合性的金融服務，既包括了信貸產品，還會涉及到例如債券等流動性強的投資產品，也包括地方政府融資等流動性不強的產品，因此銀行子公司需要根據不同的產品類型，采用不同的防控風險模式，第一要借鑒同行業防控風險模型，第二要提升自身自建開發防控模型的能力，堅持內部創新與外部引進相結合，構建以控制風險委員會為主要核心的三級控制風險體系，明確自建防控風險模型的特點和步驟，充分利用金融科技的力量，采用自動化系統來看防控風險，在每一個資管環節中都要進行風險管理。

同時，銀行子公司需要實現風險數據信息的整合，把握同業之間的風險關聯性。因為資管子公司創建時間較短，IT技術和風控系統管理能力還有局限性，難以全面掌握客戶的信息，在客戶資源擴展和風險預警方面還存在困難。

（二）構建人力資源配置體系

銀行子公司資產管理能力構建與轉型的過程中需要比較充足的人才儲備，在大數據時代下隨著理財業務的不斷融合，人力資源可以對銀行子公司業務的成效起到重要性的作用，因此銀行子公司需要組建一支較強的研發團隊，主要可以從以下幾方面人手構建一個科學的人力資源配置體系：

首先，根據銀行子公司的發展特點和階段，構建一個內外兼容的配套人才激勵體系，目前大部分商業銀行人員面臨較大的競爭壓力，銀行子公司中面臨從業年限較長人員流失的問題，同時部分優秀人才還要面臨較多的考驗，在成立銀行子公司之初，營銷和產品開發系統也處于發展階段，因此需要大量的人才來開發和支撐研發體系的順利進行。在招聘人才方面，要借鑒同行業銀行子公司的先進經驗，采用區域選拔與母行駐派相結合的方法，這樣在同行業中選拔人才可以促進地區特色與產品服務相匹配，為銀行子公司引進新鮮的血液，有效推進新產品的研發。同時可以充分利用母行人才以往豐富的業務經驗，在子公司業務創新需求下，求穩把關，為建立與母行整體經營框架相一致的產品研發體系出謀劃策。

其次，在構建人力資源配置體系的過程中需要引入科學的激勵機制來進行支撐，這樣能夠為優秀人才提供一個合理的績效考核體系和晉升通道。銀行子公司需要構建全面科學的激勵考核機制，考核的指標要全面，定期將考核結果公布，這樣就能夠調動起員工的工作積極性。

再次，堅持求同存異的基本原則，組建一支高效勝任能力較強的研發隊伍，由于新設立的銀行子公司采用區域選拔和人才駐派相融合人才管理機制，會導致風險偏好、工作風格和文化理念等方面存在著較大的差異，因此銀行子公司需要從母行戰略定位出發制定科學合理的規章制度，營造出良好的市場競爭文化氛圍來提升研發團隊的凝聚力量。為了調動起員工的創新思維和潛力，營造出靈活、寬松的研發氛圍，銀行子公司要充分遵守市場規律，從內外部人才引進的特點出發，制定出不同的激勵獎罰方式，不斷開發和整合研發成員的新思維模式。

（三）構建良好的組織框架

在設立銀行子公司之后，能與銀行之間形成一個比較獨立的法人主體，設立之前的人員、部門會從母行中脫離出來，因此銀行子公司會遇到從平臺設計到客戶服務，從內部結構到業務融合等企業重塑的問題，因此銀行子公司為了提升資產管理能力的構建和轉型，就要構建一個良好的組織結構。在組織框架的整體構建方面，銀行子公司應該充分的借鑒現有基金子公司比較成熟的運營框架，主要包括風控、業務、投研等部門，業務發展的職能主要包括的部門有營銷部門、銷售部門、客戶服務部門等，銀行子公司在現有職能框架的基礎之上，要理清以下兩種關系：母行的聯動關系、與同業部門的協調關系。設立初期，資管子公司的業務經營仍將依賴于母行的資源，因此必然要重視母行管理機制在運行模式中的重要作用，組建專項職能部門負責和母行業務部門、分行的合作，加強各部門之間職能的協調和資源的配置。

同時銀行子公司也要通過搭建一個平臺來提升自身的資產管理能力，平臺是指借鑒國外同類型子公司的成功經驗，銀行子公司的發展定位必將是一個比較開發的綜合性服務平臺，并不能簡單的局限在單個客戶和產品，應該根據市場實際需要，在適當的時機引入第三方的產品，為客戶提供更多元化的服務和資產產品。在平臺搭建的基礎上，銀行子公司要實現服務客戶的全面覆蓋性，不僅包括保險、中小金融企業等機構客戶，而且可考慮行內高凈值私人客戶，為其提供相關投資建議與服務。同時，通過產品與客戶的聯動，形成真正的從資產管理到融資、融智等綜合金融服務平臺。

四、總結

綜上所述，銀行子公司的成立對于銀行等金融機構的發展可以起到重要的推動作用，因此銀行子公司需要從自身實際情況出發，及時發現現階段資產管理能力中的不足之處，采用科學合理的方法來提升資產管理能力，加快資產管理能力的轉型升級，提升銀行子公司的財務管理水平。

參考文獻：

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