我國金融保險混業(yè)經(jīng)營問題的思考

雷建

摘要：金融保險行業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的重要組成部分，其發(fā)展直接影響我國國民經(jīng)濟的發(fā)展形勢。本文首先對金融保險混業(yè)經(jīng)營的深刻內(nèi)涵進行了分析，然后重點對我國金融保險混業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題以及金融保險混業(yè)經(jīng)營的完善策略進行了探討。

關鍵詞：金融保險;混業(yè)經(jīng)營;問題;策略

近年來隨著我國金融市場對外開發(fā)程度的不斷增加以及世界經(jīng)濟發(fā)展全球化趨勢更加明朗，我國金融保險行業(yè)的發(fā)展壓力越來越大，除了國內(nèi)市場的競爭壓力外，還要受到來自國際市場的沖擊，因此金融保險混業(yè)經(jīng)營越來越受到人們的關注和重視。混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展態(tài)勢一直是國際金融界研究的熱點。部分學者認為行業(yè)與機構的劃分是相對的，金融保險行業(yè)的分工處于變動狀態(tài);也有部分學者認為金融保險行業(yè)結構和機構是相對穩(wěn)定的。混業(yè)經(jīng)營模式可以充分利用多種資源，促進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展[1]。此外，金融保險混業(yè)經(jīng)營可以實現(xiàn)不同領域之間的相互交融，能夠為客戶提供多元化的特色服務。金融保險混業(yè)經(jīng)營能夠提升我國金融機構的國際競爭力，促使我國金融業(yè)健康發(fā)展。但是，由于我國金融監(jiān)管體系尚不健全，導致混合經(jīng)營的經(jīng)濟風險較大，因此開展金融保險混業(yè)經(jīng)營問題的思考研究，對于我國金融保險行業(yè)以及金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展均具有積極的意義。

一、金融保險混業(yè)經(jīng)營內(nèi)涵分析

基于金融保險業(yè)中功能和結構之間的關系，可以將其分為金融保險分業(yè)經(jīng)營和金融保險混業(yè)經(jīng)營，其中前者指的是能夠發(fā)揮部分或單一的金融保險功能，后者指的是可以完成多元化的金融保險功能，即其功能與機構可以以多種形式存在。金融保險混業(yè)經(jīng)營的概念有廣義和狹義之分，狹義上的金融保險混業(yè)經(jīng)營指的是證券業(yè)務與銀行業(yè)務;廣義上的金融保險行業(yè)經(jīng)營則涵蓋證券、保險、信托、銀行等全部金融保險領域。目前業(yè)內(nèi)研究的金融保險混業(yè)經(jīng)營多指的是廣義上的范疇。對發(fā)達國家的金融保險機構來說，單一性業(yè)務往往就能夠達到運營目標，因此在較長時間里對于混業(yè)經(jīng)營的需求不大。但是隨著部分國家經(jīng)濟實力的增長，一些金融機構開始向多元經(jīng)營轉變。從金融機構經(jīng)營層面上來看，混業(yè)經(jīng)營是經(jīng)保險機構發(fā)展策略突破性選擇的結果[2]。這種混業(yè)經(jīng)營模式打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)單一的分工模式，有利于金融資源的優(yōu)化配置以及金融保險服務質(zhì)量的提升，可以說金融保險混業(yè)經(jīng)營是金融機構科學化、合理化發(fā)展的必然選擇。

二、我國金融保險混業(yè)經(jīng)營發(fā)展中存在的問題

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國金融保險混業(yè)經(jīng)營模式在發(fā)展中取得了巨大的成就，有效促進了我國經(jīng)濟社會的發(fā)展。但是不能否認在發(fā)展中也存在一些問題，限制了其進一步健康穩(wěn)定發(fā)展，具體包括我國金融保險混業(yè)經(jīng)營內(nèi)控機制落后、現(xiàn)行金融保險法律制度不健全、混業(yè)經(jīng)營收購兼并手段落后等。

（一）我國金融保險混業(yè)經(jīng)營內(nèi)控機制建設滯后

對于實行混業(yè)經(jīng)營的金融企業(yè)來說，子公司與母公司之間的交易是不可避免的。混業(yè)經(jīng)營模式可以有效的促進子公司與母公司、子公司與子公司之間的溝通和協(xié)調(diào)，有助于提升管理效率、降低企業(yè)經(jīng)營成本，確保企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。但是需要清醒的認識到金融保險混業(yè)經(jīng)營容易給金融機構帶來內(nèi)部風險。比如經(jīng)營能力具有差異的母子公司之間其負債與資產(chǎn)會相互影響，母子公司之間相互擔保，容易出現(xiàn)審查不嚴謹?shù)默F(xiàn)象[3]。企業(yè)各部門之間容易出現(xiàn)轉移利潤等違規(guī)行為，容易給企業(yè)帶來經(jīng)營風險。此外，如果某個子公司因經(jīng)營不善出現(xiàn)資金鏈斷裂時，很容易引發(fā)多米諾骨牌效應，給其他子公司和母公司帶來嚴重的負面影響，嚴重者會造成整個行業(yè)的動蕩。總體來說，與西方發(fā)達國家相比我國金融保險企業(yè)內(nèi)控機制尚不健全，在這樣的情況下開展金融保險混業(yè)經(jīng)營容易給企業(yè)經(jīng)營帶來負面影響。

（二）金融保險法律制度尚不完善

眾所周知，健全完善的法律規(guī)章體系有助于企業(yè)之間建立平等互利的促進關系，是金融保險混業(yè)經(jīng)營健康發(fā)展的重要保障。但是，要清醒的認識到當前我國現(xiàn)行法律制度存在諸多不足。在經(jīng)濟社會快速發(fā)展的大背景下，我國實行金融保險混業(yè)經(jīng)營的企業(yè)越來越多，其中比較有代表性的是平安集團、太平洋保險集團等知名公司。與混業(yè)經(jīng)營蓬勃的發(fā)展態(tài)勢相比，我國現(xiàn)階段缺乏針對混業(yè)經(jīng)營的法律法規(guī)。近年來，我國政府對金融保險混業(yè)經(jīng)營的重視程度日益提升，2016年出臺的《金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃》中明確提出：“引導金融保險機構積極開展綜合經(jīng)營新試點，提高我國金融保險業(yè)務綜合服務水平”。在這樣的背景下，如果不健全金融保險法律制度，一旦企業(yè)出現(xiàn)問題，很容易導致子公司或母公司出現(xiàn)問題。

（三）金融保險混業(yè)經(jīng)營收購兼并手段有待于進一步提高

在我國政府大力推動金融保險混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，越來越多的金融機構開始尋求金融與保險業(yè)務的雙發(fā)展，其中收購和兼并是金融機構的常用手段。其中比較有代表性的是平安集團為實現(xiàn)金融保險混合經(jīng)營，成功收購深發(fā)展集團。當前我國在收購和兼并實踐中存在著形式單一、效率低下等問題。縱觀現(xiàn)階段我國金融保險企業(yè)收購和兼并實踐可以看出，大多是在政府的干預下采用強弱并購的方式進行的，兼并收購方多為資本雄厚、經(jīng)營能力較強的大企業(yè)，被兼并方多為瀕臨破產(chǎn)、企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題的企業(yè)。這種硬性并購方式容易給雙方資源整合配置以及后續(xù)的經(jīng)營管理帶來一系列的負面作用。再者，當前我國現(xiàn)行法律中針對金融保險企業(yè)兼并或收購方面缺乏明確的規(guī)定，因此在兼并或收購實際操作中出現(xiàn)問題時，會出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象。此外，兼并或收購不是簡單意義上的重組，而是企業(yè)資產(chǎn)文化的重新整合，尤其是當收購或并購的雙方經(jīng)營領域存在較大差異時，很容易為金融保險企業(yè)的發(fā)展帶來潛在的安全隱患。

三、金融保險混業(yè)經(jīng)營發(fā)展完善策略

在國家相關政策的扶持和引導下我國金融保險混合經(jīng)營也取得了一定的成績，但是與西方發(fā)達國家相比仍然存在較大的差距。因此下文借鑒發(fā)達國家的先進經(jīng)驗并結合我國的實際情況，探討了幾點金融保險行業(yè)經(jīng)營問題的完善策略，如完善企業(yè)內(nèi)部控制體系、建立健全相關法律法規(guī)、豐富兼并或收購手段等，更好促進我國金融保險行業(yè)的發(fā)展。FCDDB20B-DCF4-496D-866B-6FDCC2BAC486

（一） 完善內(nèi)部控制體系

完善金融保險結構內(nèi)部控制體系，一方面要注重控制金融機構風險，另一方面還要重視企業(yè)交易所產(chǎn)生的風險傳遞現(xiàn)象。金融保險混業(yè)經(jīng)營面臨的最大風險是內(nèi)部交易風險，因此在內(nèi)部控制體系構建的過程中，要注重加強企業(yè)不同部門之間的監(jiān)督協(xié)調(diào)作用，進而提升企業(yè)管理效率和經(jīng)濟效益。企業(yè)加強對經(jīng)營活動風險的控制和管理，確保企業(yè)運營的規(guī)范化，從而最大程度上降低企業(yè)的內(nèi)部風險。在保證公正公平的前提下，提升企業(yè)信息的透明度，并積極構建企業(yè)防火墻監(jiān)管機制，明確經(jīng)營責任人，確保負責人在其責任范圍內(nèi)承受風險。在混合經(jīng)營模式下，子公司相互之間獨立經(jīng)營，各負盈虧，可以在一定程度上防止風險傳播。此外還需要嚴格把控不同子公司之間的資金狀態(tài)，防止關聯(lián)交易等違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)。為確保企業(yè)管理人員能夠及時掌握不同部門機構的運營狀況和風險情況，可以考慮設立第三方監(jiān)管部門，通過構建完善的風險評估標準，對各部門和子公司進行風險評估。

（二）健全金融保險行業(yè)相關法律制度

目前我國金融保險在混業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，相關的法律法規(guī)建設不完善，為其進一步發(fā)展帶來了潛在的風險。比如美國在分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉變期間，不斷修改相關法律，并對其中的漏洞及時的予以彌補，逐步摸索出金融保險混業(yè)經(jīng)營的最佳方式。隨著我國金融保險混業(yè)經(jīng)營的不斷壯大，加強對金融控股公司的規(guī)范管理顯得越來越重要。因此有關部門需要盡快完善金融控股公司的專項立法工作，針對我國金融控股公司的發(fā)展現(xiàn)狀明確其經(jīng)營規(guī)則和發(fā)展方向。近年來結合我國企業(yè)金融保險混業(yè)經(jīng)營的實際發(fā)展情況，并借鑒國外先進經(jīng)驗，相關部門已經(jīng)對部分法律法規(guī)予以修改完善。比如，在充分參考美國《金融控股法》的基礎上，結合我國企業(yè)的發(fā)展狀況，我國也出臺的《金融控股法》，該法規(guī)確保了金融控股企業(yè)合法經(jīng)營地位。為了促進我國金融保險經(jīng)營模式進一步發(fā)展，相關法律需要進一步明確規(guī)定金融控股企業(yè)的進出制度以及經(jīng)營范圍，通過完善監(jiān)管制度，降低混業(yè)經(jīng)營帶來的利益沖突和內(nèi)部風險。此外我國金融法律體系涉及面較廣，因此需要進一步完善金融行業(yè)內(nèi)部的相關法規(guī)，維護風險管理和消費者保護的利益。

（三）豐富兼并或收購手段

基于上述分析可知目前我國金融企業(yè)大多通過收購或兼并的手段實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。比如平安集團通過收購合并，大大提升了企業(yè)混業(yè)經(jīng)營的速度。受此影響，越來越多的企業(yè)開始采用鑒定或收購的方式完成金融保險混業(yè)經(jīng)營。通過該方式，企業(yè)可以有效的擴大經(jīng)營范圍，并提升自身的市場競爭力。企業(yè)之間的兼并或收購可以促使企業(yè)內(nèi)部機構設置和分工的合理化，進而達到降低成本、提升利潤的目的。我國金融業(yè)應該進一步豐富收購和兼并手段，完善相關制度，通過組建大型金融集團實現(xiàn)保險金融混業(yè)經(jīng)營的高效發(fā)展。

四、結束語

基于上述分析，金融保險的混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。目前我國早金融保險混業(yè)經(jīng)營雖然取得了巨大的成就，但是在發(fā)展過程中也還存在一定的不足，有必要進一步采取有效措施完善內(nèi)部控制體系，健全金融保險行業(yè)相關法律制度以及豐富兼并或收購手段來更好促進我國金融保險混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展。

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