關于互聯網金融風險的銀行視角研究

文/馮芳

關于互聯網金融風險的銀行視角研究

文/馮芳

山西財經大學

隨著信息技術的推廣，我國互聯網金融市場得到了蓬勃的發展。互聯網金融產品的出現推動的資源的共享，降低了交易成本，豐富了社會生活。然而，互聯網金融行業蓬勃生長的背后也潛藏著眾多危機，只有不斷提高法律監管制度建設，才能為企業的發展提供良好的社會環境。

互聯網金融；風險；銀行

1 引言

隨著互聯網技術的不斷發展，互聯網金融理財模式逐漸在各個地區流行起來。近年來，我國誕生了一系列P2P平臺，支付寶理財，微信錢包，星火理財等多種互聯網金融產品。以P2P平臺為例，P2P理財是互聯網金融中最常見的產品之一，借助計算機平臺，實現個人與個人的資金對接理財模式，將借款人與投資人連接起來，實現資金的無縫對接，一方面解決借款人的資金需求，另一方面滿足投資人的投資需求，而投資人能夠獲得相應的利息作為收益回報，借款人需要嚴格遵守借款協議，在指定日期內歸還本金與利息，而中介公司收取一定的中介管理溝通費用。互聯網金融模式的出現，對傳統的金融市場帶來了較大的挑戰，一方面，銀行、保險等傳統的金融機構面臨客戶流失、資源流失的問題；另一方面，大量投資者將現金投入了互聯網產品中，推動了我國互聯網經濟的蓬勃發展。

2 互聯網金融特點分析

2.1 資源可獲取性強

在傳統的銀行與保險公司中，許多小型的企業難以通過正常的申請渠道拿到必要的貸款支撐，不得不選擇風險更大，利率更高的民間借貸模式。導致許多小型企業會對傳統的金融機構產生排斥心理。然而，在互聯網模式下，資源與信息的共享程度提高，每個人都享受了同樣的權利，并且能夠通過手機、電腦等終端設備參與到貸款、融資等金融活動中，從而提升了社會經濟的總體發展水平。

2.2 交易成本較低

在經濟學理論中，學者提出傳統的金融中介能夠有效阿金第金融個體之間融資交易的成本。但是傳統的金融機構在運作過程中仍然面臨諸多局限性，例如，小微企業以及個體用戶數量較多，且地域較為分散，資金需求信息高度不對稱，導致商業銀行的貸款投放成本較高且目標定位不夠準確。然而，在互聯網時代，信息平臺為數據資本的傳播提供了可靠的媒介，互聯網金融借助大數據理念以及數據挖掘算法，構建了嶄新的信用評估方式，提高了金融機構對于貸款申請人的辨識準確率，同時通過業內的白名單、黑名單等資源降低企業運作成本。

3 互聯網金融風險分析

3.1 缺乏完善的互聯網金融監管法律

在現行的投資以及金融管理法律體系中缺少針對性以及操作性強的互聯網金融企業管理制度，我國的互聯網金融市場仍然存在一些“人工治理”的陋習，從我國目前對于互聯網金融行業的立法情況來看，不僅制定的法律過于空洞，并且執行力度不夠嚴格，有許多執法漏洞存在。然而對互聯網金融模式下的投資、貸款等行為進行相關的立法約束，不僅是為了經濟市場的平穩運行，也是為了保護我國投資者以及企業的合法利益。缺乏相應的法律政策，許多相關公司以及投資人在運營過程中沒有法律保障，使得公司與投資者雙方可能會互相不信任，進一步造成互聯網金融平臺跑路的風險。

3.2 企業業務風險

對于絕大多數的互聯網金融平臺而言，手中現有的業務主要是銀行與保險公司拒絕接管的業務。銀行以及保險公司的征信數據認為該借款人（企業）存在較大的違約風險。而互聯網金融平臺則根據自有的風險信用模型，建立算法進行測算，挖掘了銀行不愿意接管的借款人，通過資產的抵押。質押等方式進行貸款。許多互聯網行業的風控人員缺少嫻熟的風險管理經驗，當平臺業務量較小的時候，還能夠憑借經驗來判斷是否應該發放貸款，但隨著平臺規模的不斷擴張，許多平臺的風險控制環節會逐漸顯示出漏洞。如車貸平臺的二次抵押情況嚴重，許多小額企業貸款成功后捐款潛逃，或是由于業務虧損無法及時償還資金。

3.3 企業道德風險

近年來，我國涌現出諸多正規的、通過國家備案認可的互聯網金融企業，但是也不乏缺少職業道德的平臺。例如，某些知名P2P平臺的成立甚至就是為了騙取投資人錢財。通過發放現實中并不存在的虛假標的進行非法集資，而平臺的創始人也往往會吹噓自己為某大型企業高管辭職創業，偽造擔保證明騙取投資人信任，對于投資人而言，僅僅關注了互聯網金融平臺的高額利潤，并未意識到其背后的巨大風險。其次，還有一些平臺在運營過程中逐漸走進誤區，扭曲了三觀，面對大量同行業平臺通過“資金池”形式賺取巨額利潤，開始期滿消費者。最后，有一些平臺在日常操作中真假混做，游走在法律的邊緣，這些行為都嚴重損害了投資人利益。

4 降低互聯網金融風險對策分析

只有為互聯網金融提供完善的市場保障制度，并設置有效的內部治理制度才能從根源上避免風險對于社會經濟發展的影響。首先，國家以及相關部門需要加強對申請開放互聯網金融業務公司的資格審核，改善現有市場上相關公司的管理以及運營質量。中介機構更應該嚴格把關所有的申請人，減少公司績效不穩定以及內部團隊風險、經營情況不佳等情況的發生概率，從而為互聯網金融的推廣提供良好的環境。其次，應該豐富現有互聯網金融產品種類。在現有的P2P平臺，網貸基金，小微貸款等業務基礎上進一步的擴張。

5 結論

互聯網金融企業為社會經濟發展帶來推動作用的同時，也伴隨了巨大的風險，一方面，國家相關部門應當加強對互聯網金融行業的審核與監督，完善法律管理制度。另一方面，投資人也應當樹立良好的風險意識，理性參與互聯網金融市場。

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