李瀟：“暢游”小微金融藍海

趙文聰

以金融科技公司為代表的新金融企業(yè)，消費金融、現(xiàn)金貸業(yè)務做得好，但面向小微金融往往卻不知從何下手。小微金融發(fā)展并沒有達到預期，大家似乎仍未找到一條真正符合小微企業(yè)實際需求的金融服務道路。

近日，《陸家嘴》雜志接觸的企業(yè)“磁金融”是一家專注于泛供應鏈場景小微金融服務的金融科技公司。

磁金融在銀行傳統(tǒng)風控模式和信貸技術的基礎上，嫁接科技、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)，憑借獨創(chuàng)的“超級信貸員+信貸工廠+大數(shù)據(jù)”的小微模式和國內領先的“湛瀘”風控模型，已成功與近200家泛供應鏈平臺建立深度戰(zhàn)略合作伙伴關系。

“人機結合”管理小微金融風險

2015年9月磁金融成立， 2016年6月開始展業(yè)，目前放貸量超過50億，服務10000+小微客戶，核心團隊均來自于浙江泰隆商業(yè)銀行、臺州銀行等小微金融專營機構。

談及近年來小微金融發(fā)展現(xiàn)狀時，磁金融創(chuàng)始合伙人李瀟直言，近幾年小微金融的發(fā)展并沒有達到預期，但小微金融很可能是金融資產(chǎn)的最后一片藍海。不過，從另一個方面看，小微金融也可能是最后一個堡壘，而這都恰恰說明小微金融市場空間很大，卻很難做。

李瀟表示，比市場風險、信用風險、操作風險更為嚴重的風險則來源于小微金融從業(yè)者的道德風險。

“我們發(fā)現(xiàn)絕大部分的小微企業(yè)貸款逾期，不是因為企業(yè)自身經(jīng)營出了問題，而是由于一些非經(jīng)營性因素，而我們發(fā)現(xiàn)，造成大部分小微不良貸款最終形成的原因，恰恰是來自金融從業(yè)人員的道德風險，部分從業(yè)者與客戶之間有勾兌，與第三方的中介機構進行商業(yè)化的勾兌”李瀟說。

市場風險是無法規(guī)避的，但磁金融選擇在自己的能力范圍內建立風控系統(tǒng)，盡可能控制風險源。

磁金融創(chuàng)新“人機結合、規(guī)模定制”風控模式。線上通過建場景鎖定場景，搭建自己的“湛瀘”大數(shù)據(jù)風控系統(tǒng)，同時線下依靠比較成熟的超級信貸員體系進行現(xiàn)場盡調，最終通過線上+線下交叉驗證達到防范風險的目的。

在李瀟看來，這兩項也是磁金融的核心競爭力。

“湛瀘”系統(tǒng)聚合幾百個維度的用戶數(shù)據(jù)，通過與場景方合作進行大數(shù)據(jù)驅動，將場景內的數(shù)據(jù)，如交易數(shù)據(jù)等行為數(shù)據(jù)與第三方征信數(shù)據(jù)進行交叉驗證。

基于此，線上0～30萬貸款客戶的信息采集更加便捷，可直接實現(xiàn)純線上審批、線上自動化貸款。

需求金額30萬～500萬的貸款客戶，磁金融在“湛瀘”系統(tǒng)決策參考外，則增加超級信貸員線下盡調，增信后放款。

由于不同行業(yè)小微企業(yè)的客群差異化非常大，小微企業(yè)較難采取標準化風控模式。李瀟說，當下人機結合是一條必由之路。

李瀟表示，大數(shù)據(jù)的深度學習當下在B端場景的應用還不太成熟。現(xiàn)在B端領域小微金融面臨的問題在于企業(yè)端數(shù)據(jù)的維度、字段太少，信息不完整。基于不完整信息獲得風控的結論非常困難，僅有數(shù)據(jù)維度很難支撐大數(shù)據(jù)深度學習所需要的海量數(shù)據(jù)源，因此大數(shù)據(jù)真正在金融服務的過程中準確率非常低。

“但是小微企業(yè)又不是完全沒有辦法被標準化的。”李瀟說。

磁金融目前采用“人機結合”方法，即大數(shù)據(jù)決策+專家經(jīng)驗決策。

磁金融的決策引擎最終的決策依據(jù)來自兩類，一類是基于完全數(shù)據(jù)化的大數(shù)據(jù)模型得出結論，另一類則是基于專家經(jīng)驗得出的策略。

一方面磁金融提煉共性要素，如基于經(jīng)營的銷售數(shù)據(jù)、利潤率、資產(chǎn)負債率等。而對于非共性要素，則是存在于行業(yè)和客群方面的信息，便通過專家經(jīng)驗數(shù)據(jù)化的方式來實現(xiàn)。

聚焦“泛供應鏈”

磁金融的市場定位為有場景的小微金融服務；而其所謂的場景，則指一些泛供應鏈場景。

李瀟表示，自建金融部門僅適合“四流合一”的大型核心企業(yè)，如聯(lián)想、海爾、格力等，由于這些企業(yè)有非常成熟的供應商、經(jīng)銷商體系，可以做到物流、資金流、商流、信息流四流合一，因此相關信貸業(yè)務風險也相對較低。

但事實上，絕大部分企業(yè)無法做到四流合一。整個體系內的客戶極少一部分能實現(xiàn)閉環(huán)，而大部分在閉環(huán)之外的小微企業(yè)是得不到滿足的。

因此，磁金融的打法既不同于傳統(tǒng)銀行也不同于基于核心企業(yè)的供應鏈金融；而是選擇服務泛供應鏈的平臺（即凡是聚合場景、數(shù)據(jù)、用戶的平臺都可稱其為泛供應鏈的平臺）。

總結看，目前磁金融主要服務于三類泛供應鏈平臺。

第一類，服務線下垂直行業(yè)的核心企業(yè)，如思念食品、白象食品、瑪吉斯輪胎等具有龐大供應商以及經(jīng)銷商體系的企業(yè)。

第二類，服務線上B2B平臺，如齊家網(wǎng)、百布網(wǎng)等一些垂直行業(yè)的交易平臺。李瀟認為未來小微企業(yè)垂直行業(yè)的整合是一個必然趨勢，這也是磁金融選擇與B2B平臺合作的原因。

第三類，服務三方服務商，如銀聯(lián)商務，通過銀行POS收單的場景，獲取 POS結算的數(shù)據(jù)；或是用友、金蝶等，擁有龐大客戶群的SaaS軟件、ERP軟件服務商；以及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)巨頭，如餓了么、攜程、美菜等，為其場景內的小微企業(yè)提供服務。

因磁金融服務對象為場景類客戶，所以一開始磁金融通過劃定人群利用大數(shù)據(jù)的方式進行白名單篩選（有經(jīng)營場景、有借款用途），避免因中介公司反復飛單導致客戶的過度共債，繞開廝殺激烈而風險隱患較高的次級群體的經(jīng)營貸市場，這也是磁金融建場景的意義。

雖然全國各地小微企業(yè)無處不在，但金融機構卻常常伴隨著“我的客戶到底在哪里”的疑問，又或者往往申請貸款的客戶不符合準入標準、想服務的客戶卻無跡可循。

針對這一痛點，磁金融力圖將自身打造為泛供應鏈的“萬能接口”。

一端是金融機構，另一端，磁金融連接市場上泛供應鏈的平臺，服務的終端為場景方下面數(shù)以百萬計的小微企業(yè)。

磁金融通過泛供應鏈金融系統(tǒng)將大量場景方整合到其平臺內，泛供應鏈內客戶就是一個入口，而出口則是通過磁金融對接到金融機構，磁金融在操作上其實做了流量的分發(fā)。

目前為止，磁金融已在國內10余個省份開設分公司，未來希望用三年時間服務中國絕大部分區(qū)域，能夠徹底打通線上和線下。在李瀟眼中，現(xiàn)在幾乎沒有一家機構能夠實現(xiàn)全國的小微金融服務能力，所以他認為，當磁金融線下的能力越強，連接線上場景的能力就會越強，線上的場景越多，給線下導流的能力也會越大，這是一個相互促進的O2O模式。

李瀟說，將來磁金融還是希望去做減法，專一在小微金融服務這一個賽道，專一把風控這一件事情做好，其他的領域，雖然經(jīng)濟已經(jīng)在開始從To C模式向To B模式轉變的過程之中，機會確實很多，但是磁金融還是會專注于服務小微金融這個唯一的主業(yè)。