第三方物流金融服務模式分析

摘 要：物流金融是物流服務和金融服務相結合之后的產物，是在物流行業的迅猛發展、中小企業的高速發展、金融機構逐漸增強的創新意識、企業以追求共贏為目標的背景下產生的。物流金融服務是第三方物流企業的一種創新服務，它不僅是企業降低成本，解決發展瓶頸的關鍵，還成為物流企業提高物流質量，加速供應鏈周轉的有效途徑。以物流金融為媒介，緊密的把物流行業與金融行業連接在一起，相輔相成，共同促進達到一個“1+1>2”的局面。

關鍵詞：物流金融業務模式；金融服務模式；第三方物流業務拓展

對物流金融的定義如下：從廣義上理解，是指面向物流運營的全過程，應用各種金融產品，實施物流、資金流、信息流的有效整合，組織和調節供應鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行效率的一系列經營活動。從狹義上講，物流金融是銀行和第三方物流服務提供商在供應鏈運作的全過程向客戶提供的結算和融資服務的服務過程。

一、物流金融業務模式

（1）倉單質押融資。倉單是指保管人在收到倉儲物時向存貨人簽發的表示收到一定數量的倉儲物的有價證券。它是倉儲業者接受客戶（貨主）的委托，將貨物收入倉庫后發行的存單。倉單質押貸款的實質是，貨主、銀行和倉儲企業3方以《擔保法》等有關法律法規為依托，在平等、自愿、互利基礎上建立的一種合作關系，它以資金為紐帶，以倉儲企業為質押監管人，促成貨主與銀行的融資合作。

（2）存貨質押融資。存貨質押融資指借方企業將其擁有的動產作為擔保，向資金提供方如銀行出質，同時，將質物轉交給具有合法保管動產資格的物流企業（中介方）進行保管，以獲得貸款的業務，是物流企業參與下的動產質押業務。

（3）融通倉。所謂融通倉，是指物流企業提供的一種金融與物流集成式的創新服務，它不僅可以為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務，還能為客戶提供間接或直接的金融服務，以提高供應鏈的整體績效，以及客戶的經營和資本運作的效率。

（4）基于貿易合同的物流金融模式。基于貿易合同的物流金融模式主要是指企業為了籌措到繼續運營的短期資金，緩解資金緊張的局面，以貿易合同為支撐，通過特定的程序取得經營所需資金的行為。

（5）應收賬款融資。包括兩種第一，應收賬款融資質押，就是用融資企業的應收賬款作為貸款的質押物。第二，應收賬款保理，就是應收賬款打包賣給商業銀行、財務公司和其他金融機構。

（6）訂單融資。訂單融資是以企業已簽訂的有效銷售訂單為依據，發放針對該訂單業務的全封閉式貸款。比較典型的訂單融資是保兌倉。保兌倉相對于倉單質押業務模式的特點是先票后貨，即銀行在買方客戶（經銷商）交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產商。生產商在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的物流企業倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押，物流企業根據銀行的指令分批放貨給經銷商。

二、H公司金融模式分析

（1）H公司簡介。H公司成為世界上最大的包裹快遞公司和專業化運輸及物流服務的全球頂尖供應商。自20世紀90年代以來，H公司的發展動向在業界倍受矚目，主要原因是獨具匠心的供應鏈解決方案。供應鏈解決方案是一個流線型組織，能夠提供貨物配送、全球貨運、金融服務、郵件包裹服務和業務拓展咨詢等一攬子服務方案，從而真正實現貨物流、信息流和資金流的“三流合一”。

（2）物流的增值服務。H公司作為中間商在大型采購企業和數以萬計的中小出口商之間周旋，在兩周內把貨款先打給出口商，前提條件是攬下其出口清關、貨運等業務和得到一筆可觀的手續費，這樣，小型出口商們得到及時的現金流；而擁有自己銀行的H公司在與大型采購企業進行一對一結算。

（3）墊資服務。在H公司的物流業務流程中，當H公司為發貨人承運一批貨物時，H公司首先代提貨人預付一半貨款；當提貨人取貨時則交付給H公司全部貨款。H公司將另一半貨款交付給發貨人之前，產生了一個資金運動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉淀期。在資金的這個沉淀期內，H公司等于獲得了一筆不用付息的資金。H公司用這一不用付息的資金從事貸款，而貸款對象仍為H公司的客戶或者限于與快遞業務相關的主體。在這里，這筆資金不僅充當交換的支付功能，而且具有了資本與資本運動的含義，而且這種資本的運動是緊密地服務于業務鏈的運動的。

（4）H公司金融服務優勢。首先，可以降低銀行風險，由于有著良好信用的H公司介入，成為擔保人，大大降低了壞賬的可能。其次，融資快捷方便，考慮到實體物品流轉速度慢，先單后貨的方式大大提高效率。最后，貨物易變現，物流企業，尤其是一些專業化程度很高的物流企業，對于所運輸的貨物市場卻會有相當深入地了解，而且由于長期合作的關系，與該行業內部的供應商和銷售商往往有著千絲萬縷的聯系，因此在貨物的變現時能夠享受到諸多的便利。

物流金融的發展將會為中小企業提供極大的便利，為商界注入營養劑，增添新活力。以優秀的方式幫助企業渡過瓶頸期。

參考文獻

[1]許家樂.新形勢下優化區域物流金融產業發展的思路探究[J].經貿實踐，2017（13）

[2]吳保德.基于物流金融的中小企業信用評價體系構建[J].物流技術，2017（03）：55-60

作者簡介：崔喆，男，1996.1-，漢，碩士研究生，成都理工大學 ，610059，研究方向：物流金融。