消費金融“藍(lán)海”亟須強化監(jiān)管、打通壁壘

張利娟

“年假想去歐洲玩一趟，存款不夠，用旅游分期;最新款手機出了，想換，用京東白條、螞蟻花唄或樂信商城;業(yè)余時間想提高英語口語，想報輔導(dǎo)班，好貴，用教育分期……

消費逐漸成為拉動中國經(jīng)濟(jì)增長“主引擎”，伴隨消費者需求而生的金融服務(wù)遍地開花，與健康、養(yǎng)老、教育等“非傳統(tǒng)”商品相關(guān)的消費信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大。與此同時，市場參與主體也百花齊放，包括銀行、電商、持牌消費金融機構(gòu)、消費分期平臺和其他消費金融平臺等。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月，我國金融機構(gòu)個人消費貸款余額為37.79萬億元，同比增長19.90%。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國消費金融還有巨大的上升空間。但不可忽視的是，在過去幾年高速發(fā)展中，過度借貸、過高利率等不合理現(xiàn)象逐漸暴露，消費金融行業(yè)如何實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展值得探究。

近5年為何能快速發(fā)展？

“消費金融的發(fā)展，從國家層面而言，能夠推動國家實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展;從市場層面而言，能豐富金融業(yè)態(tài)，完善金融市場運行機制;從個人層面而言，消費金融將滲透到居民的日常生活，改變?nèi)藗兊闹Ц读?xí)慣和消費方式，促進(jìn)居民消費升級，滿足人們對美好生活的需求。”中郵消費金融副總經(jīng)理楊俐分析道。

事實上，我國消費金融發(fā)展已有近10年歷史，但行業(yè)在起步階段并沒有得到很好的發(fā)展，規(guī)模上不去，利潤提不上來。但近5年來，尤其是2015年至2018年間卻得到了快速增長。原因何在？

中國社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤告訴《中國報道》記者，首先是因為我國消費結(jié)構(gòu)和消費習(xí)慣的變化。近年來，老百姓消費動力、消費沖動比較強。其次，隨著金融科技的發(fā)展，消費金融公司能夠在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)降低風(fēng)控成本和融資成本。此外，中國是一個高儲蓄率國家，但高儲蓄率從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段上講，會經(jīng)歷一個轉(zhuǎn)型的過程，走到負(fù)債經(jīng)營的模式。而中國目前正處在這一轉(zhuǎn)型過程中。

樂信CEO肖文杰表示，當(dāng)前消費已成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“主引擎”，消費升級加速，帶動了消費貸款等零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。而隨著人均可支配收入的不斷提升，居民的消費意愿也在增強，這又為消費貸款需求提供了支撐。“消費金融作為一種新業(yè)態(tài)、新模式，能夠促進(jìn)消費升級，拉動內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)從生產(chǎn)驅(qū)動型向消費驅(qū)動型轉(zhuǎn)型。去年以來，國家出臺多項政策明確鼓勵消費金融創(chuàng)新，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。”

我國消費金融迅速崛起，很大一部分原因是80后、90后已逐漸成為主要的消費人群。在51信用卡研究員看來，與傳統(tǒng)消費群體不同，80后、90后的消費觀念更超前，價格已不再是決定購買的唯一因素，且在下沉市場中，小鎮(zhèn)青年的消費水平也在不斷攀升。

“在中國，網(wǎng)購的年輕人群體龐大，他們的上網(wǎng)時長和頻次很高，即使對標(biāo)發(fā)達(dá)國家，我們也高于他們的平均水平。除此之外，近10年間互聯(lián)網(wǎng)科技的高速發(fā)展也是消費金融得以崛起的重要原因。”51信用卡研究員說。

無疑，消費金融的快速發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政策推動和社會需求共同助力的結(jié)果。

行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展亟須強化監(jiān)管、打通壁壘

目前，國家持續(xù)出臺系列政策促進(jìn)消費，同時積極建立健全消費領(lǐng)域信用體系，這些都是消費金融行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展的有利因素。然而，伴隨行業(yè)快速發(fā)展，暴力催收、多頭借貸等市場亂象逐漸暴露。

“行業(yè)發(fā)展速度加快，企業(yè)規(guī)模迅速膨脹，且新的形式不斷出現(xiàn)，而監(jiān)管卻未跟上，這就造成了行業(yè)野蠻式增長，問題不斷出現(xiàn)。”尹振濤說。

在尹振濤看來，需要高度重視當(dāng)前行業(yè)出現(xiàn)的問題，市場初期監(jiān)管的加碼很重要。但引導(dǎo)探索更好的發(fā)展方向、發(fā)展環(huán)境、消費理念是下一步更重要的方向，而不是一味擔(dān)心風(fēng)險。

“在當(dāng)前形勢下，我們既要看到消費金融發(fā)展?jié)摿Γ忠叨戎匾暲щy挑戰(zhàn)，要按照國家政策和監(jiān)管要求，根據(jù)行業(yè)實際不斷調(diào)整、創(chuàng)新發(fā)展思路，在科技賦能消費金融的基礎(chǔ)上，嚴(yán)控信用風(fēng)險，同時以客戶為中心，關(guān)注客戶的價值和訴求，持續(xù)優(yōu)化客戶體驗，真正實現(xiàn)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。”楊俐說。

消費逐漸成為拉動中國經(jīng)濟(jì)增長“主引擎”，伴隨消費者需求而生的金融服務(wù)遍地開花。

楊俐認(rèn)為，實現(xiàn)消費金融行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，一方面要強化監(jiān)管，構(gòu)建多層次供給體系。強化對消費金融多類市場主體的監(jiān)管，加強消費金融市場準(zhǔn)入管理和市場行為監(jiān)管約束。同時，監(jiān)管部門也應(yīng)加大監(jiān)管創(chuàng)新力度、探索差異化監(jiān)管的路徑等。

另一方面，要打通壁壘，推動信息共享強風(fēng)控。真正有效發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)在消費金融資產(chǎn)質(zhì)量管控的作用，要通過依法合規(guī)的方式打破政府部門、公用事業(yè)單位、各類消費金融市場主體之間的信息壁壘，共建共享客戶信息基礎(chǔ)服務(wù)平臺，有效開展客戶全生命周期風(fēng)險管控，盡力降低欺詐風(fēng)險、共債等信用風(fēng)險。

同時，要整治亂象，保障消費者合法權(quán)益。建議消費金融行業(yè)協(xié)會和消費金融市場主體一道積極行動起來，切實致力于保障好消費者合法權(quán)益。

還是一片“藍(lán)海”

消費金融市場的巨大潛力，吸引了不少競爭者參與，也使得市場主體日益增加，產(chǎn)品、場景等方面的競爭不斷增強。因此，不少人提出，消費金融公司的藍(lán)海時代已經(jīng)結(jié)束。果真如此嗎？

楊俐認(rèn)為，消費金融是一個競爭激烈但潛力巨大的市場，伴隨國家持續(xù)加強行業(yè)監(jiān)管，居民杠桿率快速上升，市場增速開始趨緩，市場將回歸有序，進(jìn)入比拼核心競爭力的時代。消費金融行業(yè)應(yīng)積極響應(yīng)國家發(fā)展導(dǎo)向，未來積極探索切入國家扶持的新興行業(yè)消費場景，如養(yǎng)老、教育、汽車后市場等垂直場景。

“消費金融，特別是小額的、有場景的，我認(rèn)為還是一片藍(lán)海。”尹振濤說，“我們的高儲蓄率、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等這些大背景注定，消費金融還有很大的市場。”

肖文杰認(rèn)為，當(dāng)前我國消費金融規(guī)模還有很大缺口。其中一個亮點是，以95后為代表的年輕消費者正崛起，他們普遍接受過高等教育，對職業(yè)發(fā)展和收入增長均有良好預(yù)期。他們通過金融工具實現(xiàn)“借錢消費”也做到“量入為出”，享受金融服務(wù)來改善生活、投資自己。