商業銀行金融衍生品信用風險管理分析

羅賢德

【摘 要】 隨著技術的不斷進步，投資與融資方式不斷出現了革新，商業銀行的傳統經營方式也面臨新的挑戰。但是新型融資方式的門檻低，造成了參與者眾多的同時投資規模往往較小。金融投資市場的規模與組織結構也隨之發生了改變，如何應對新型金融產品的不穩定性，有效規制新型金融市場的秩序，促進金融市場的健康發展。是新時代銀行需要面對的問題，本文即針對這一問題提出方案。

【關鍵詞】 新型投資;金融衍生品;市場規制

一、金融衍生品的相關概念

金融衍生品，也就是指在金融活動中衍生出來的附屬性的金融產品，是金融市場不斷發展進步中新出現的一種產品形式，是對傳統金融產品的一種有益的補充。同時在金融學術研究中金融衍生品也是能夠有效幫助研究機構更加完善了解金融市場現狀的一個重要組成部分。在當下金融市場平民化、規范化的今天，衍生品已經逐漸褪去了衍生的外衣，越來越成為金融市場前進的一只生力軍，對于金融市場起著舉足輕重的作用。所以為了實現金融市場的整體平穩運行，對于金融衍生品的研究就是十分有必要的。

二、商業銀行金融衍生品信用風險的種類分析

（一）不穩定性。金融衍生品的工作人員的流動性較強，所以對于單項具體業務往往無法實現始終由一個固定的人來負責。所以具體的操作的時間與空間也是處于不確定的狀態，出售的價格、交易方式也并沒有一個統一的標準，所以使得衍生品的交易面臨著較大的風險。這種風險的存在對銀行的金融資金安全起到了很大的威脅作用，所以使得銀行不能夠將過多的資金投入進該行業之中，這嚴重制約了行業的進一步的擴大以及產業升級。一旦出現了信用體系的瓦解，從法律層面上將是無法逆轉的。但是衍生品迎合了金融市場的需要，其風險的存在也是資本本身的逐利性決定的，需要完善的規定加以規制。

（二）法律風險。在每次資金的流動以及非法操作的過程中，商業銀行都面臨著一定的法律風險，這種風險使銀行可能支付大量的法律成本。這會給銀行帶來不必要的損失。衍生品的法律風險大部分的時候是由于法律所規范的與交易的實際并不一致所造成的。對銀行的實際操作過程有著巨大的限制性。法律法規的不完善導致了這種情況的出現，這需要完善法律規定，更加符合在市場運行的過程中的實際情況，起到保護、規制市場運營的作用。

（三）程序風險。商業銀行中的金融衍生品的交易是需要實際工作人員進行操作的，在這一過程中無論是操作系統的錯誤還是操作人員的實際錯誤，都可能導致這一失誤，這可能導致交易過程中的損失。這方面的失誤往往可以通過科學的計算以及統計錯誤的分布規律來進行規避。這需要大量的試錯成本，同時要進行精準的計算。這種風險造成的損失難以進行準確地預計，需要對具體問題進行具體分析。

三、商業銀行金融衍生品風險管理存在的問題

（一）法律規范存在漏洞。金融衍生品的體量小、主題繁雜，在金融市場中的地位偏低，所以法律的規定并不夠完善，隨著近年來移動設備的普及降低了公民的參與成本，才使得這一市場出現了增長。盡管法律規定進行了一定的完善，不過大多是沒有實際執法設備保證的空白法律。制定法律的過程中的規定相對寬松，無法針對性地適應復雜的金融衍生品市場。在出現法律問題時，需要根據以往的規定來解決糾紛，一旦法律有大的缺漏，就無法起到維護金融市場的平穩運行的作用。

（二）信息滯后引發管理風險。金融市場是一個借用信息來推動運轉的市場，金融公司通過信息的溝通來實現對整個金融市場的運轉的維護，這個聯系時市場穩定的重要保障。金融衍生品的建設時新技術利用到金融市場中出現的一種新型產物，充分利用可以最大化市場的運行效率。但是我國的商業銀行在造作衍生品的過程中沒有嚴格遵守信息的法律規定，使得信息的披露十分滯后。或者進行錯誤的信息發布，這就容易導致信息發布的可信度降低，消磨投資者的投資熱情，不僅如此，還會使風險擴大化，增加投資者的恐慌情緒，造成最終的行業發展不穩定，不利于金融市場的健康發展。

（三）信用機制不完善。信用建設機制在我國的建設主要是套用國外的現有資源。這樣能夠充分利用國外的先進經驗，不過無法充分考慮到我國金融市場的獨特性與特殊性。容易導致在信用建設過程中的考慮無法周全。對于交易過程中的風險大小無法正確預估。降低了參與者的信用水平。影響了行業的平穩發展。在實際操作監測信用水平的過程中我國的衍生品行業也存在有許多具體的問題。無法由國外的經驗完全解決，就出現了信用體系機制建設不完善的問題。

四、完善金融衍生品的風險管理的措施

（一）健全金融法律機制。法律法規是任何一個市場的運轉平穩的基石，金融市場也不例外。面對這金融市場的規模不斷擴大，種類的不斷增加。法律也需要對更加具體的、實際的問題做出針對性的補充內容。在具體過程中，可以充分借鑒國外相關金融市場的立法經驗，在金融衍生品的交易、發布、推廣、糾紛解決的等方面完善自身的規定。建立健全的法律不僅可以規避損失，更是對金融市場環境以及金融市場信心的一個強有力的扶持。從法律的角度進行金融市場的監督與管理，不斷認識和解決金融市場出現的新問題。不僅有利于促進金融市場的不斷發展，也能夠推動傳統的商業銀行的良性運營。

（二）加大監管力度。在金融衍生品的市場中的經營者主力無疑是我國的商業銀行，但是由于固有的管理體制無法適應越來越高的市場需求，所以就必須要針對現在我國的金融衍生品市場出現的種種問題，完善對銀行的監督機制，對金融產品的開發、運營以及種種其它服務的程序與實質內容進行有效的規定，保證控制銀行的金融衍生品市場的平穩運行，不僅如此，實施對消費衍生品的檢測和統計，一方面完善市場的變化信息，另一方面推動商業銀行跟進改善自身的服務。除此之外，銀行方面也要給監管的部門給予充分的配合，通過對自身的市場信息的交流與分享、推行新規定等手段幫助監管部門進行統一化的規制。為國家層面的監督管理提供便利。商業銀行的監督管理實際上就是對商業銀行的不同業務進行監督和管理，對銀行的每一個行動痕跡進行留存與監督，一方面規制銀行與相對人的行為和保證交易的平穩運行，另一方面維持銀行的金融秩序能夠保持平衡。

（三）培訓風險管理人員。作為商業銀行的金融衍生品業務的直接交易人與提供者，銀行的工作人員必須時刻保持對產品面臨風險的警惕性，同時保證對以往的風險損失進行統計與分析，把過去的經驗利用到未來的風險管控的過程中，并對未來可能出現的風險進行一定的預測，幫助銀行規避風險，避免不必要的損失。這不僅是銀行工作人員的職責，銀行的管理人也需要有意識地培養和引入風險預測人員，讓他們加入到金融衍生品的市場中來，在實踐中不斷擴大風險管理的人才隊伍，同時保證提供必要的工資待遇，吸引人才的加盟。

（四）分立專門的風險控制機構。僅引入風險管理的人才對于完全規避銀行面對的風險是遠遠不足的，不僅是需要人才的數量保證，更需要將風險控制的機構分離出來，實現風險控制檢測能力的集中，實現對更大風險的提前預知，增強風險控制機構的話語權，保證衍生品金融市場的運行保證一定的穩定性，對于大型金融風險及時通報，使銀行能夠避免損失。

（五）完善內部的審計能力。由于內部審計能夠接觸到銀行交易過程中的第一手數據，所以監督管理的能力應該最強，并理應能夠得到最為重要的地位，在產品上市前對產品進行合規定性審查與程序性審查，在市場交易的過程中對交易過程進行監督，并對風險的到來進行預計，此外，對監督管理機制存在的問題及時提出，并保證銀行的盈利最大化的同時保證損失講到最小。

（六）信息發布規模化。由于市場處于初步階段，信息的披露過程相對比較混亂，很多信息無法有效地發布到每一個投資人手中，所以對某些風險的存在很多人并不知情。建立一個統一的信息發布機制就能夠從根本上解決這一問題，一方面實現信息的統一發布，避免小道消息的灰色收益，另一方面實現對每一個市場參與者的信息的公平披露，保證每個人平等規避風險。衍生品在市場中的地位已經逐漸提升，對于市場的影響也逐漸增加，能夠維持市場的平穩運轉也是十分重要的，可以選擇通過對信息的收集與統一發布來使得投資多元化增加，實現對風險的有效管理。

五、結語

金融衍生品是商業銀行在運行過程中為了實現主要金融產品起到正常作用的一個有效的補充，為了能夠實現金融市場的平穩運行需要對金融的衍生品進行統一化的監督管理，在完善相關法律規定和監督機構同時，加強自身的信息發布，讓參與人充分實現知情權，避免由信用不足而造成的不必要的市場波動與市場損失。金融衍生品的主要參與人是銀行機構，能夠充分保證銀行起到對市場的監督與引導作用，就能夠保證市場在運行過程中的風險損失能夠降低到最低，不僅如此，將每一個必要的信息進行發布，加強參與人的市場信心，從兩方面加強市場的積極預期。唯有如此，才能夠起到金融衍生品市場對總體金融市場的促進作用，最終實現金融發展帶動經濟發展，促進我國經濟建設的進程.

結 語

商業銀行在實現自身發展的同時會應用到一些衍生品，假如不能對這些衍生品進行信用管理，就會導致信用風險的發生，給商業銀行帶來不利的發展，因此，需要對商業銀行金融衍生品發展中存在的問題和不足進行分析，并予以統一解決。

【參考文獻】

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