南華期貨(603093) 申購代碼732093 申購日期8.21

發行概覽：公司2014年度股東大會審議通過本次發行股票數量不超過7，000萬股，本次公開發行股票所得募集資金在扣除發行費用后，將全部用于補充公司資本金，本次擬用于補充資本金的募集資金金額為28，231.43萬元，具體用途包括但不限于以下幾個方面：1.設立子公司;2.增設營業網點;3.補充公司及子公司資本金;4.開展創新業務;5.加強信息系統建設;6.兼并收購。

基本面介紹：經中國證監會批準，公司從事的主要業務為：商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理、證券投資基金代銷。報告期內，公司全資子公司南華資本及其子公司主要開展的業務為場外衍生品業務、基差貿易及做市業務等。

核心競爭力：截至2019年6月30日，公司境內（不包括香港、澳門和臺灣地區）擁有40個營業部及分公司，其中位于浙江省內的營業部及分公司為13個，另外位于上海、北京、廣東等經濟發達地區的營業部及分公司有10個。營業部及分公司是期貨公司傳統業務的重要載體，是決定業務規模的重要因素。即使目前傳統的期貨經紀業務模式受到了互聯網的沖擊，營業部的作用對于傳統經紀業務的重要性有所下降，但對于期貨公司其他創新業務的拓展而言，營業部的布局仍然具有不可替代的作用，公司已將營業網點搭建成為具有特色的投資者教育及營銷平臺，提供以投資者教育為中心的增值服務，并有效滿足客戶對于附加服務價值的需求。營業部作為期貨公司的神經末梢，仍是接觸客戶、了解客戶需求最有效的渠道。

近年來，公司逐步制定和完善內部管理相關制度，建立合規和風控體系。在強化預防、監督和控制的基礎上，公司通過明確職責權限，將權利與責任落實到各責任單位，公司建立了董事會、董事會專門委員會和首席風險官、經營管理層以及業務經營部門四級風險管理的組織構架。公司在持續完善內控制度和內控體系的基礎上，注重風險預警能力和風險處置能力的提升，在規范公司各項業務尤其是創新業務的發展，有效防范和化解金融風險，以及保護公司的資產安全與完整等方面起到了積極作用。

募投項目匹配性：公司發行上市能夠在短期內迅速提升公司的資本實力、提高抵御風險的能力，并建立起資本長效補充機制。本次發行募集資金用于補充公司資本金，是公司發展及實現戰略目標的需要，是公司提高核心競爭力、整合資源、推動各項業務快速發展的需要。

風險因素：與公司經營和業務相關的風險、與公司管理相關的風險、與我國期貨行業相關的風險、與本次發行相關的風險、其他相關風險。（數據截止8月16日）