互聯網消費金融產業鏈結構及其運作模式研究

王磊磊

【摘 要】互聯網消費金融是伴隨互聯網、大數據等技術的發展而出現，并與金融行業深度融合的金融模式，是拉動內需、推動經濟增長的新引擎。本文詳細闡述了互聯網消費金融的產業鏈結構，深入分析了四種不同類型的互聯網消費金融產業鏈運作模式，并在此研究基礎上提出針對性建議，以期為促進我國互聯網消費金融行業的健康、快速發展提供有價值的借鑒。

【關鍵詞】互聯網消費金融；產業鏈結構；運作模式

近年來，我國居民消費的總體規模逐漸擴大，消費對國民經濟發展的基礎性作用不斷增強。消費金融作為提升居民消費能力的有效手段，一直受到政府的積極鼓勵和支持。互聯網消費金融是互聯網、云計算、大數據、人工智能等技術與消費金融業務的深度融合[1]。它借助新興技術，以互聯網為工具對傳統消費金融產品和服務方式進行了改造升級，極大拓展了消費場景，拉動了內需，推動了經濟增長。近年來，我國互聯網消費金融產品發展迅猛[2]。基于此，本文在對目前相關研究進行細致梳理的基礎上，重點分析了我國互聯網消費金融的產業鏈結構，以及不同類型的互聯網消費金融模式下，其產業鏈的運作模式。在此基礎上，指明我國互聯網消費金融產業今后的發展方向及重點，從而為我國互聯網消費金融產業的優化升級及持續、健康發展提供針對性的指導和借鑒。

一、互聯網消費金融的概念

當前消費金融與互聯網技術的融合隨著互聯網技術的飛速發展變得日益密切，互聯網消費金融的概念逐漸為人熟知。然而學術界對互聯網消費金融概念的定義還沒有達成一致。黃小強（2015）認為互聯網消費金融以互聯網技術和信息通信技術為基礎，為了滿足個人或家庭對商品和服務消費（不包括住房和汽車）的需求，進行資金借貸并分期償還的信用活動，其提供主體包括銀行、消費金融公司和互聯網企業等市場主體出資設立的非存款性借貸公司。邵騰偉，呂秀梅（2017）認為互聯網消費金融是指借助互聯網手段消費者消費提供的金融服務。其本質是消費金融，是互聯網化了的消費金融。

二、互聯網消費金融的運作模式

1.電商主導型。以電商主導型的特點主要客戶群體是該平臺自身的用戶，它依靠場景支付平臺，針對不同收入的客戶人群制定不同的貸款額度，具有獲得目標群體的數據優勢[3]。具體運作流程如下，電商交易平臺作為核心的參與方，將消費者在平臺上的網上購物交易數據、退貨記錄等信息提供給第三方金融機構，它經過審核進而提供消費者相應的信用額度，它有銀行存款等給予的資金支持發放給消費者，使他們在信用額度范圍內實現分期付款需求并在規定的時間內還款，這種運營模式實現了電商平臺、資金提供方和消費者三者的良性循環，同時擁有征信機構進行風險把控，大大降低了平臺的風險。由于電商平臺長期為消費者提供互聯網零售服務，具有消費場景的優勢，能迅速與小額消費借貸形成匹配，提高了客戶的接受度。

2.消費金融公司主導型。消費金融公司的消費群體為中低收入人群，如藍領、白領人群等，小額分散，更加具有普惠性。由于平臺的門檻低，相對而言風險較高。具體運作流程如下，消費金融公司資金的來源可以通過接受股東和子公司存款，由消費者向消費金融公司提出消費信貸申請，而信貸資金將在公司審核通過后直接發放到消費者的銀行賬戶。或者與商戶開展消費金融業務合作，將消費金融的申請和使用嵌入到消費環境中，貸款資金直接支付給提供商品或服務的平臺。

3.傳統銀行主導型。傳統銀行主導型針對的客戶群體為銀行用戶，用戶直接下載銀行相對應的APP，審批速度快，產品覆蓋面廣，并對產品不斷升級改造以滿足客戶需求。具體運作流程如下，在以往通過抵押房產證或者有價憑證向銀行取得貸款的基礎上，對貸款流程進行了改進，優化了審批流程和服務模式，銀行拓展了消費場景，通過建立銀行網上商城，消費者可以進行分期購買商品。

4.P2P平臺主導型。P2P網絡平臺模式具有門檻低、高效率的優勢，其客戶擁有較強的自主權，消費者和借款人在平臺信用審核后收取相應的利息。具體運營模式如下，消費者向P2P網絡借貸平臺提出借款需求，平臺可審核借款人重要證件如身份證、戶口本等，審核通過后，擁有閑置資金的個人通過平臺提供的信息進行出借，并要求消費者在規定時間內對出借人支付利息和本金。P2P網絡平臺是為供需雙方搭建的平臺，并從雙方收取一定的手續費賺取利潤。

三、互聯網消費金融產業發展建議

1.優化產業鏈結構，進行產業升級。政府在實現互聯網消費金融各個環節協調發展、優化產業鏈結構方面發揮著主導作用。因此，政府面對人們日益變化的消費需求，應該不斷調整產業的戰略目標，積極更新產業觀念，做到政府政策和企業戰略的協同發展。根據互聯網消費金融整個行業內外部的環境，充分發揮鏈條上各參與方的優勢進行分工協作，實現資源和能力的持續積累，進而選擇合適的產業升級路徑，減少成本，實現利潤最大化，促進整個產業鏈的健康發展。

2.完善相關法律法規，增強監管力度。針對近年來互聯網消費金融平臺出現的違規操作、信息泄露等一系列問題，監管部門應該增強監管力度，借鑒國外相關法律、法規進一步完善互聯網消費金融的法律制度，明確網上開戶的法律效力，制定涉及信息安全、隱私權保護的法律法規。同時實施信息披露公開制度，對平臺產品的壞賬率、用戶規模等進行強制公開，使平臺更規范化和透明化，促進整個行業的健康發展。增加個性化定制產品，深入挖掘客戶價值。互聯網消費金融的客戶大都集中在年輕人群體，然而未來隨著用戶消費能力的提升會有更高的消費需求，各大平臺現有業務模式具有一定的局限性。因此，企業應該積極探索用戶不同階段的消費需求，加強創新產品的開發，增加個性化的定制產品，使消費群體更有層次，覆蓋范圍更廣泛。同時，在大數據的支持下進行場景營銷是挖掘用戶價值的一種有效方式，可將互聯網消費金融產品擴展到更多的消費場景中，從電子產品及日常消費品擴展到醫療、健康等領域，聚焦客戶實際需求，創新消費金融場景，進一步提升企業競爭力。

3.增強合作，共同完善個人信用體系建設。目前，互聯網消費金融平臺仍出現缺乏動態更新信用數據等問題，完善個人信用體系建設才能適應整個平臺的發展。因此，企業應當加強與銀行、征信機構等的合作，制定更加科學的信貸決策流程，對授信數據進行整合并統一管理，從多角度評估用戶個人信用狀況，全面提升信用評估的準確性，大大降低信用風險。

4.提升服務質量，實施差異化競爭策略。面對互聯網消費金融同行業日益激烈的競爭環境，服務商一方面可以提升服務質量，增強用戶體驗；另一方面可以實施差異化競爭策略，通過其獨特的服務為顧客提供價值，為優質客戶提供降息，使消費者能夠感知并認同差異化帶來的優勢，進而吸引更多優質客戶并愿意持續使用，提升用戶粘性，獲得較長的績效持續期，增加服務商平臺的競爭優勢。

5.運用大數據技術優化風險控制模型，提升風險控制能力。互聯網消費金融服務商的健康發展，離不開企業內部健全的風控制度。企業應該引進專業型人才，充分運用大數據技術刻畫管理實踐中存在的風險相關問題，優化風險控制模型，制定符合實際情況的風險策略。通過對大量數據的整理和分析進行實時動態監測，對具有異常行為及時采取措施，降低貸款損失，極大提升風險控制能力。

四、結束語

經過上述分析我們可以看出：互聯網消費金融是伴隨互聯網、大數據等技術的發展而出現，并與金融行業深度融合的金融模式，是拉動內需、推動經濟增長的新引擎。本文詳細闡述了互聯網消費金融的產業鏈結構，深入分析了四種不同類型的互聯網消費金融產業鏈運作模式，并在此研究基礎上提出針對性建議，進而促進我國互聯網消費金融行業的健康、快速發展。

【參考文獻】

[1]趙大偉.大數據技術驅動下的互聯網消費金融研究[J].金融與經濟，2017（1）.

[2]尹一軍.互聯網消費金融的創新發展研究[J].技術經濟與管理研究，2016（6）.

[3]依紹華.電商消費金融面臨的問題及對策建議[J].河北學刊，2017（5）.