阿根廷金融風(fēng)暴引發(fā)債務(wù)違約？

本報駐阿根廷特約記者 闞山

由前總統(tǒng)克里斯蒂娜推舉的中左翼候選人費爾南德斯在上周末的阿根廷總統(tǒng)初選中意外領(lǐng)先對手——現(xiàn)任總統(tǒng)馬克里，誘發(fā)比索、股市和債市齊聲下跌。該國S&PMerval指數(shù)周一暴跌48%，美國“商業(yè)知情者”網(wǎng)14日稱，阿根廷已到了金融危機的懸崖邊上。美國彭博社則擔(dān)憂阿根廷走上債務(wù)違約的道路。在布宜諾斯艾利斯，《環(huán)球時報》記者感受到了這場金融風(fēng)暴沖擊。

金融與制造業(yè)震蕩疊加

路透社14日報道稱，阿根廷央行自周一以來總計賣出2.55億美元儲備以協(xié)助穩(wěn)定比索匯率，阿根廷央行緊急將標(biāo)準(zhǔn)利率提升十個百分點至75%，仍無法阻止匯率繼續(xù)下跌。阿根廷比索周二再度收低。比索/美元匯率收盤下挫4.29%至1：55.9，稍早一度觸及1：59。該匯率周一曾跌至創(chuàng)紀(jì)錄低點65，跌幅達(dá)30%。周一股市下跌31%的劇烈震蕩已令阿根廷國家石油公司、北方電力公司等主要公司市值蒸發(fā)總計超過180億美元。國家風(fēng)險指數(shù)飆升至1700點，升至2001年經(jīng)濟危機水平。

根據(jù)阿根廷國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)字，阿根廷六月份工業(yè)產(chǎn)值不容樂觀，僅有59.1%的生產(chǎn)設(shè)備運營，其中汽車工業(yè)僅為34%，而金融危機使原本脆弱的工業(yè)領(lǐng)域再受打擊。本田汽車13日宣布將于2020年關(guān)閉其阿根廷工廠，這一決定將導(dǎo)致約400人失業(yè)。本田宣稱此舉是其全球汽車生產(chǎn)重組的一部分。

“換幣長隊”再現(xiàn)

《環(huán)球時報》記者12日在阿根廷街頭看到，受貨幣貶值影響，已有部分商店關(guān)門歇業(yè)，大型超市和餐廳雖尚未對食品價格做出調(diào)整，但家用電器等大額商品被停止售賣，店員正在張貼按新匯率調(diào)整的價簽。部分食品供應(yīng)商已經(jīng)暫停向超市供貨以便及時根據(jù)行情調(diào)整價格，預(yù)計漲幅將在10%-20%左右。

類似的情形曾在2018年上演，受美元走強影響，比索對美元匯率去年前八個月跌幅超過100%。本次匯率大跌后當(dāng)?shù)孛癖娂皶r做出反應(yīng)。12日上午便有大批人前往兌換所和銀行換購美元。外國民眾則趁機將美元換成比索，以便在購買大件物品時占到便宜。在機場附近的阿根廷國家銀行再現(xiàn)去年的“換幣盛況”，平日里幾乎不用排隊的窗口當(dāng)天排起近百人的隊伍，一直持續(xù)到下午，

去年比索大跌時，阿根廷媒體曾為民眾列出一份清單，指出受匯率變動影響最為嚴(yán)重的是進口商品和出境旅游成本。但由于民眾收入并未大幅上調(diào)，比索大跌的負(fù)面影響在多個領(lǐng)域擴散。去年9月以來，阿根廷商場里的奢侈品店已是乏人問津，電子產(chǎn)品銷量下滑，原本火爆的酒莊、高爾夫球場等度假場所游客驟減，更多家庭選擇周邊的鄉(xiāng)村小鎮(zhèn)休閑游。當(dāng)?shù)赝赓u業(yè)務(wù)開始興盛，不少民眾更加青睞低價快餐。

根據(jù)《環(huán)球時報》記者的觀察，此次比索貶值風(fēng)波華人受到的波及較小。相較于部分當(dāng)?shù)孛癖姷目只判睦恚A人和中資企業(yè)尚未感受到明顯沖擊。由于阿根廷匯市近來持續(xù)不穩(wěn)定，多數(shù)中國商家在經(jīng)歷多次匯率危機后，在平日里選擇及時將貨幣兌換成美元等外幣減少風(fēng)險。當(dāng)?shù)厝A商經(jīng)營的多是餐館和超市等餐飲零售業(yè)，只要不發(fā)生哄搶和暴亂等惡性事件不會遭遇太大損失。中資企業(yè)也普遍利用減少存款和加強美元結(jié)算及遠(yuǎn)期結(jié)售匯等多種方式對沖匯率波動風(fēng)險。

違約概率75%？

阿根廷上演匯市危機讓全世界的神經(jīng)再度緊繃，對于新興市場的擔(dān)憂隨之而起。國際評級機構(gòu)穆迪表示隨時可能調(diào)整阿根廷評級，惠譽警告阿根廷市場若進一步惡化將影響其評級，摩根士丹利將阿根廷主權(quán)債券由“中立”下調(diào)至“減持”。不過世界指數(shù)巨頭明晟公司（MSCI）表示尚未考慮將阿根廷股指重新分類為到新興市場之外的類別。MSCI阿根廷指數(shù)剛剛于3個月前被納入MSCI新興市場指數(shù)。

美國“商業(yè)知情者”網(wǎng)14日稱，阿根廷S&PMerval指數(shù)周一暴跌48%，是全球股市1950年以來第二大的跌幅。阿根廷的債務(wù)違約風(fēng)險也在上升。彭博社稱，12日，國際信用違約保險市場提醒，交易者們認(rèn)為阿根廷有75%的概率停止5年期債務(wù)的償還，比9日預(yù)測的49%的違約概率大幅上升。阿根廷所欠外債中有159億美元應(yīng)在今年償還。▲