知識產權質押融資難點探析

楊鷺

6月26日，李克強總理主持召開國務院常務會議時要求，擴大知識產權質押融資，拓寬企業特別是民營小微企業、“雙創”企業獲得貸款渠道，促進創新和實體經濟發展。知識產權質押融資，順應當前創新、創造、創意的發展趨勢，以專利權、商標權、著作權中的財產權作為質押物向銀行申請融資，使輕資產行業的“知產”轉換為實實在在的“資產”。通過對沈陽市32家金融機構開展調研，筆者圍繞“如何用好知識產權質押貸款、提高金融服務輕資產行業的質量和效率”分析知識產權質押融資難點及原因并提出相關建議。

知識產權質押融資難點及原因分析

2006年9月，全國知識產權質押工作研討會在湖南省湘潭市召開，拉開了知識產權質押融資工作的序幕。13年來，該項工作在激勵科技成果轉化、緩解科技型中小企業融資難方面發揮了非同尋常的作用。然而時至今日，各銀行在發放知識產權質押貸款時仍然顧慮重重。

知識產權價值難以評估。根據世界銀行專家的分析，知識產權的評估風險包括使用期限風險、市場價值轉化風險、特定功用風險及權利歸屬保障風險等。從事知識產權評估的從業人員需要掌握專業學科、財務管理、法律等相關知識，成立知識產權評估機構需要具備3名以上注冊資產評估師、8名以上專業職齡人員等要求。目前，沈陽市現有高水準的知識產權評估機構較少，對知識產權難以精準確值，制約了知識產權質押貸款發展。

知識產權貸款風險較大。選擇知識產權質押貸款的企業往往是高科技輕資產小微企業，缺乏傳統意義上可以抵押的固定資產。這些企業往往還存在財務制度不規范、財務信息披露不全面，資金回流能力不強，知識產權市場化價值有待觀察等問題。同時，知識產權的特性導致其作為質押物的價值不確定性較大，一旦質押的專利權被更先進的技術所代替，質押物可能將毫無價值。另外，知識產權交易渠道少，變現能力弱，知識產權質押貸款一旦發生風險，銀行處置質押品的成本較高，?難以開展追償工作，貸款極易形成不良。

知識產權貸款涉及多方難以對接。現行制度下，市場監督管理局（知識產權局）作為風險補償基金管理部門，負責風險補償基金監督管理;確定風險補償基金支持的重點產業、企業類型及企業名錄;?確定風險補償基金合作擔保機構和合作銀行。辦理一筆知識產權質押融資業務，需要首先由知識產權局對貸款項目進行核準，對需使用風險補償基金進行補償的項目審核并報市政府審批;如需融資擔保，?再向盛京金控公司下屬科技擔保公司和中小企業擔保公司申請;如需申請科技保險，貸款申請人再向保險公司咨詢辦理，?流程繁瑣、耗時低效。政府部門出臺的優惠政策對知識產權質押融資的促進作用未得到充分發揮，各部門作用未得到連接整合。

探究上述現象存在的三大成因。一是知識產權本身存在顯著的專業性、時效性以及產生價值的不確定性，其評估方式與傳統有形資產評估全然不同，導致商業銀行無法識別知識產權作為質押物本身的價值，而要完全依靠評估專業人員及其專業能力。二是知識產權處置變現過程復雜，?如果質物發生大幅價值減值或是處置通道不暢，將導致銀行信貸資產質量惡化，不良資產率大幅上升。三是在現行制度下，?市場監督管理局（知識產權局）風險補償基金管理、金融機構貸款發放、企業知識產權價值評估、企業信用信息查詢、貸款擔保、科技保險購買等環節獨立運作，缺乏統一的平臺將各方面信息進行整合。

提高知識產權質押貸款推廣效率的對策建議

為增強貨幣政策傳導效果，增強金融服務實體經濟現實需求的有效性，破解銀企政對接信息不對稱，提高沈陽市知識產權質押貸款推廣效率十分必要和可行。

完善知識產權配套流程，搭建服務閉環。一是進一步完善知識產權保護制度，?規范登記制度。從法律層面保障知識產權所有人的權利和利益是知識產權質押融資的基礎，決定了價值評估的意義。二是拓寬與專業第三方知識產權價值評估機構合作，完善評估體系;借力全國性知識產權交易平臺，完善交易制度。建立專業權威的價值評估機構和知識產權交易平臺并非一朝一夕的事，應該探索深入推進京沈金融合作，使遼沈大地共享首都發達的金融基礎設施建設。加大與中關村中技（北京）知識產權管理有限公司合作可以大大提高評估準確度和效率，該公司創設“專利價值分析指標體系”，為中小微科技型企業提供專業的知識產權價值評估和企業投資價值判斷。借助首都多元化的交易模式和交易平臺（包括中國技術交易所、產權交易所、股權交易所、投資機構、協會等），形成迅捷流動的產權交易通道，提高知識產權變現能力，消除銀行發放知識產權質押貸款的后顧之憂。

融入企業融資對接平臺，提高服務效率。人民銀行沈陽分行營業管理部和沈陽市發改委共同組織開發“沈陽市中小微企業信用信息應用服務平臺”旨在解決銀企雙方信息不對稱問題、防范金融風險、暢通政府各部門間信息共享渠道、增強政策實施效果監測能力。鑒于申請知識產權融資貸款的企業多為小微企業，應充分利用平臺資源，將知識產權質押融資納入平臺開展線上審核工作，一方面可以大大提高銀企對接效率，另一方面可以清晰展示申請貸款企業融資需求以及銀行對其的審批階段。通過統計銀行發放知識產權質押融資貸款規模，央行給予相關銀行專項支出再貸款、再貼現，進一步引導信貸資金有效支持科技型企業發展。

發揮市場優勢、實現風險共擔，升級打造“銀政企”對接平臺。知識產權質押貸款不能單純依靠政府力量，要發揮市場優勢，激發市場創新活力，提高市場運行效率。保險公司探索參與“政融?！毙履Ｊ?，高科技擔保公司自主創新“貸款風險池”，股權交易中心做好企業上市輔導，?通過市場化運作實現全方位參與服務、多主體分擔風險，既筑牢風險“防火墻”，?也綁定發展“加速器”。建議以“沈陽市中小微企業信用信息應用服務平臺”為依托，整合線下政府、融資擔保公司、保險公司等相關部門，設立線上窗口，為需要融資的企業提供“一鍵式”服務。符合條件的小微企業可以自助申請風險補償基金、辦理融資擔保、購買科技保險，企業全部相關信息也將隨貸款申請發送至各金融機構。銀企對接平臺升級為“銀政企”?對接平臺，將充分利用平臺多方資源，大大提高知識產權質押貸款推廣效率。

（作者單位：中國人民銀行沈陽分行營業管理部）