全球錫資源供需現狀研究與思考

張鋒

（廣西華錫集團股份有限公司，廣西 柳州 545000）

1 錫資源的重要性

1.1 錫資源的戰略意義

錫具有銀白色的光澤，熔點232攝氏度，多以或的形式存在于化合物中，不易被氧化，主要存在形式為二氧化物和各種硫化物。在青銅器時代，我們就掌握了錫的部分使用，如今隨著科技的進步與發展，錫的應用范圍不斷拓寬，成為了工業發展、技術進步中不可或缺的材料之一。

錫的應用領域幾乎涵蓋了國家電子科技、通訊技術、信息技術、汽車制造、生物醫療、食品包裝等各大領域[1]，具有重要的戰略意義。

1.2 全球錫資源儲量整體呈下降趨勢

全球錫資源分布相對集中，主要分布在中國、印度尼西亞、巴西、俄羅斯和秘魯，目前這幾個國家的儲量占全球總儲量的65%。根據美國地質調查局的最新數據，世界錫儲量470萬噸，中國、印度尼西亞、秘魯、巴西和俄羅斯的儲量分別為110、80、11和70萬噸。中國是錫資源最豐富的國家，儲量占全球的23.4%，印尼、巴西、俄羅斯和秘魯儲量分別占全球的17.02%、14.89%、7.4%和2.34%。

近年來，全球基礎錫儲量整體呈逐年下降趨勢，主要錫資源國家中，中國、秘魯錫基礎儲量下降明顯。中國云南錫已有一百余年的開采歷史，儲量下降明顯，秘魯唯一錫礦山圣拉斐爾（SanRefael）礦出現品位下降和資源縮水的問題，錫資源已接近枯竭，其余國家錫基礎儲量維持穩定。

1.3 錫精礦供應平穩

近年來，錫精礦供應整體穩中有升，錫精礦主要來自中國、印尼和緬甸。三國的產量共占總產量的73%左右。近年主要增量來自印尼和緬甸，中國仍是最大的錫精礦產出國。

圖表1：各主產國的錫礦產量，單位：萬噸

1.4 礦山錫總供應基本平穩

礦山錫主產國有印尼、中國、秘魯、玻利維亞、巴西和剛果民主共和國。近年來，各國的礦山錫產量有升有降，總體基本平穩。

全球礦山錫產量2016年達到峰值。2017年受中國供給側改革政策影響，礦山錫產量降幅明顯，2018年中國礦山錫產量較2017年大幅增長，拉動全球礦山錫產量接近2016年峰值。總體而言，全球礦山錫總產量基本平穩。

1.5 全球精錫產量總體平穩

全球精煉錫主產國為中國、印尼、秘魯、馬來西亞、泰國、玻利維亞和巴西。全球精煉錫產量在2014年達到峰值380.8千噸，隨后下降，近年來，各精煉錫主產國的產量基本穩定。中國和印尼的精煉錫產量占全球產量約70%，中國精煉錫產量占到了全球精煉錫產量的48.24%，為全球精煉錫的主要來源。

2 錫資源供應格局

全球錫供應以中國、印尼和緬甸為主，中國和印尼占據全球50%以上的錫資源儲量及產量。其中，印尼是全球第一大錫出口國，以往每年出口約10萬噸錫，占全球供應的近四分之一。

錫資源分布特點決定了全球錫精礦生產呈現寡頭壟斷格局，處于錫精礦產能前三的國家均有不同程度減產可能[2]。

2.1 緬甸面臨品味下降危險

近年來，全球精錫增量主要來源于緬甸和印尼，其中，緬甸錫礦資源主要集中于佤邦曼相地區。該地區錫礦供應占緬甸總供應的95%左右。2005年，當地政府開始禁止佤邦曼象地區種植和銷售毒品，轉而發展礦業資源，由于該礦區品味高、開發成本低，礦區開始開發之后，錫礦供給量陡升，幾乎由2012年的零產量增至2017年的6.8萬噸的水平，使得緬甸一躍成為全球第三大錫礦供給國，而該地區的錫礦幾乎全部以邊境貿易的形式出口至中國。

曼相礦區內已知有3條礦脈，分布較為規整。第一條礦脈海拔在1,300-1,400米，基本為氧化礦，純露天開采，開采量在200萬噸左右，品位在0.1%-30%不等，平均品位在2%--4%之間；第二條礦脈海拔1,100--1,300米，礦型分布規則顏色重，多數為硫化礦，平均品位在2%--5%，開采量在300萬噸左右；第三條礦脈海拔1,000米，基本都是硫化礦，開采年份集中在2015年，平均品位3%--5%。

2012到2015年，曼相地區主要開采的是地表高品位富礦，露天品味一度高于5%；16年開始逐步轉入地表下低品位貧礦，平均品位降至3%左右，但當年緬甸政府釋放了約1萬噸金屬量的錫礦庫存，使得錫礦供給達到頂峰；2017年全面進入地下開采階段，品位進一步下降到1.5--2%，但是在庫存以及尾礦回采的支撐下，錫礦出口總量并未下滑。目前該地區已開采出原礦100多萬噸，而孝尊公司仍在大力組織開采。

隨著這些年錫礦大規模開發，緬甸錫礦品位下降嚴重。緬甸佤邦曼相礦區錫礦品位從10%下降至當前1%左右，以錫價1.4萬元/噸計算，不足以覆蓋1%品位加工成本，70%的選礦廠已停工。緬甸錫礦新礦脈勘探、開采尚需時日，其產能的下降會導致全球精礦產量提升乏力。

2.2 印尼出口政策趨嚴

印尼是全球第一大錫出口國，以往每年出口約10萬噸錫，占全球供應的逾四分之一，目前降至8萬噸左右。2013年7月1日，印尼政府規定錫冶煉企業精錫出口最低純度由之前的99.85%上調至99.9%。2013年8月30日出臺新規規定以后印尼所有用于出口的錫錠必須在印尼商品及衍生品交易所交易后方能出口，出口門檻提高令印尼精錫出口量大幅減少。2014年，印尼錫出口政策更加嚴格，該國錫出口進一步減少，從而牽制全球錫供應。

2.3 秘魯錫礦資源面臨枯竭

從圖表1可以看出，秘魯的錫礦產量較2016年大幅降低，錫礦資源嚴重消耗。圣拉斐爾礦山作為其唯一的錫礦山正面臨著資源枯竭的困擾，該礦山2017年總處理礦石量同比增長5%，但由于錫礦品位持續下降，錫礦產量僅為1.78萬噸，2018年也并未有明顯起色，錫礦產量僅為1.8萬噸。秘魯的精煉錫產量也呈現出下降趨勢。

2.4 中國錫供應現狀

目前中國的錫礦開采和冶煉主要集中在云南、廣西、江西、湖南和內蒙古等省或自治區。云南省個舊市年產量約為10萬噸，占全國總產量的70%，其中錫業股份公司產量占云南總產量的46%，廣西是國內第二大產錫省份，年產1萬多噸，占全國總產量的20%。縱觀近五年，國內錫精礦產量從近10萬噸下降到9.3萬噸后稍趨于穩定，錫價在這5年間經歷過大幅度的快速增長，但無論漲幅有多大，都未能帶動原料產量的明顯增長。所以在資源稀缺的市場中，決定礦石產量的依然是資源。

就目前看來，中短期國內錫資源的消耗和品位的下降對精礦生產帶來的影響尚不會十分突出，但是勘探步伐滯后于資源消耗，在長期可持續發展方面，令人擔憂。

中國復產、新增產能有限，對供應的補充不太明顯。2017年，錫礦復產規劃中規模最大的是湖南南方礦業公司3,000噸的產能，環保限制下實際可能只復產了2,000多噸，環保常態化對錫礦供給始終產生著影響。國內新項目增量方面，內蒙古的銀漫礦業在2017年上半年正式投產，三季度達產，然而由于2019年2月23日的赤峰錫礦安全事故，減產停產對產量會有很大影響。

3 錫需求現狀

3.1 錫的需求

目前，錫的消費主要以焊料、化工制品、鍍錫板（也稱馬口鐵）為主，其消費量占總量的近80%。

全球錫的消費結構總的來說較為穩定，鍍錫板消費占比呈下降趨勢，錫焊消費占比呈上漲趨勢。進入90年代以來，錫的消費結構發生了一些變化，鍍錫板由于受其他包裝材料（如鋁罐、塑料罐等）的競爭，以及鍍錫工藝的改進，使鍍錫層變薄，其耗錫比例略有下降，錫消費總量從第一位降到了第二位。隨著電子工業特別是亞洲發展中國家電子工業的蓬勃發展，以及錫新應用領域的拓展，加之電子、電氣工業焊料無鉛化，焊錫在世界精錫消費的比例中穩步增長，并超過鍍錫板的錫用量比例，成為第一耗錫產品。

中國錫消費量占世界錫消費總量將近一半，以錫焊料為主，占比約60%。從中國來看，華南是中國最大的錫消費地區，消費占比高達45%。華東和華北也是比較重要的消費區域，消費占比分別為35%和10%。

在過去10多年中，錫終端消費行業的發展非常迅速，其中，電子信息產業工業（錫焊料）增加值年均增長率高達28.51%，鍍錫板產量年均增長16.94%，浮法玻璃產量年均增長12.53%，這些行業的大力發展帶動了中國錫消費的快速增長。

目前，中國雖然受環保及政策性影響，鍍錫板產量有所下降，但是在諸如LED、汽車電子和光伏電池等領域的焊料使用量今年都在迅速增長[3]，對錫的消費產生了顯著的正向作用。

4 中國錫進出口趨勢

錫是中國重要的戰略資源，國家對錫的進出口政策是鼓勵進口、限制出口。中國自2002年開始實行錫及錫制品出口配額管理制度，出口配額逐年減少。自2008年1月1日起，國家開始對錫產品出口征收關稅，其中錫礦砂及精礦為20%，非合金錫為10%，錫廢碎料為10%。2017年中國錫錠的出口關稅和出口配額的同時取消，吸引了一部分錫錠的出口。總體來看，中國錫及其制品進出口量處于出口上升、進口下降階段。

4.1 錫進口逐年下滑

中國進口錫礦主要來源于緬甸，累計進口下滑，同時，國內下游需求不振，精錫貿易呈凈出口狀態。2018年，中國自緬甸進口錫精礦22.05萬噸，同比下滑15.4%，按品位25%測算，進口錫金屬約5.51萬噸，同比下滑約17.0%。

精錫進口方面，由于國內精錫產能仍存在過剩，錫下游需求的持續低迷，2017中國累計進口精錫3,957噸，較2016年的10,088噸同比下滑60.78%。2018中國累計進口精錫3,106噸，同比下滑19.47%。

圖表2：精錫進口呈下降趨勢，單位：噸

4.2 錫出口不斷攀升

由于國際下游需求，尤其是電子行業需求維持在高景氣度，2017年精錫及合金出口達到了2,181噸，較2016年的736噸，同比暴增196.33%，一系列因素的作用使得中國精錫貿易出現連續多月呈凈出口的狀態，2018年中國精錫及合金出口為6,104噸，同比增加179.87%。

5 總結與思考

從全球供需角度出發，未來錫供應面臨逐年減少的風險，而錫的需求會受到新能源汽車等的拉動，在未來5-10年保持穩定增長。中國既是錫資源的儲量大國也是全球錫資源的最大供應國，但是隨著各主要資源國的礦山品位下滑、勘探速度跟不上消耗速度等問題，未來錫供應將趨緊。近年中國錫資源出口猛增，主要由于國內需求疲軟、全球需求穩步抬升。

按照每年開采30萬噸計算，全球錫的靜態可采年限不到16年。中國應抓緊落實淘汰落后產能，優化產業結構，加大技術創新的相關政策，堅持綠色發展理念以保證中國錫行業的長期發展[4]。

錫資源短缺已經成為全球性的問題，并引起了主要生產國的重視。如何提高綜合利用率，發展循環經濟產業，加強礦業秩序整治力度迫在眉睫。