地方政府融資平臺金融監管與會計規范問題探討

高佳琪

【摘要】為了實現區域經濟的快速發展，地方政府通常通過融資的方式來提高政府建設的資金成本利用效率。但現階段，地方政府嚴重的債務問題已經對地方融資平臺、市場經濟結構的穩定以及政府的金融運營產生了負面影響。為加強地方政府財政穩定，促進政府投融資平臺發展，應加強金融監管和會計準則建設，為地方政府財政管理體制改革和發展提供有力保障。

【關鍵詞】地方政府；融資平臺；金融監管；會計規范問題；探討

地方政府融資平臺是地方政府投融資的主要工具。它以獨立法人的身份向銀行或金融市場借款，在地方的經濟建設過程中起到了非常積極的效果。中國的資本市場發展時間尚短，因此這種通過向資本市場進行債務融資進行地方經濟建設的時間也并不是很長，但其發展速度卻十分驚人。與此同時，隨著這種地方政府融資平臺規模的迅速擴大，融資平臺在運作、監管過程中的許多問題也日益暴露出來，一旦金融監管和市場管理不到位，這些問題就有可能轉化為金融風險，從而造成危害。

一、1當前階段地方政府融資面臨的主要問題

1.1地方政府作為融資平臺“法人”的身份尚不明確

地方政府在融資平臺上定位為“獨立法人”。然而，由于平臺的建設和運營主要由政府管理，和大多數企業擁有和控制的政府平臺，他們的身份定位不清楚具體的融資過程，和金融系統的操作往往忽略了政府的“法人”定位。一些政府部門利用地方財政營運資金作為融資平臺的資金。一些政府將城市基礎設施或公共建設作為項目資金，導致融資平臺的資金管理不明確。這種管理機制和運行結構缺乏足夠的約束力。一方面，融資平臺企業員工的晉升和收入由政府任命的企業管理者控制。另一方面，由于缺乏市場管理和監督制度，政府融資往往與資金借貸使用的實際情況不符，還款困難，信用責任不清等問題。

1.2用于開發建設的資金缺少

目前全球普遍面對著金融危機的經濟大環境。各級政府在設計相關的發展規劃路線時普遍大量進行基礎設施建設，但是作為融資方，以及基礎設施建設的執行者，政府的投融資平臺必須利用大量資金支持開發和建設，而這時矛盾出現了：政府投融資平臺雖然擁有龐大的資產總量，但可用于基礎設施建設的資金卻并不多。不能滿足需要，需要大量融資，因此面臨著巨大的壓力。

1.3土地作為抵押物，增加了地方金融運行的風險

在融資和投資中，地方政府往往將土地作為項目的主體，將土地作為項目本金進行抵押，客觀上這的確促進了地方融資平臺的發展和建設，但另一方面，土地作為抵押物或本金融資也在一定程度上增加了地方金融運行的風險。近年來，中央政府以發展土地建設為目標，針對在土地建筑等方面出現的一系列問題，通過宏觀調控來控制房地產行業過熱的情況，從而暴露出了地方在金融債務運行中許多重大的問題。

除此以外，將土地作為抵押物時，由于土地估值會受到市場行情波動起伏的影響，因此銀行借貸在進行土地估值時也都十分謹慎，一旦市場行情不穩，銀行會降低土地估值或者減少相關土地抵押項目，從而提升了政府進行融資時的難度。

1.4銀行監管的缺失，對債務風險無法監管

銀行作為地方政府融資平臺在投融資活動中的主要資本提供者，需要發揮監管作用。但目前與發達國家相對成熟的金融市場相比，我國的金融機構始終無法完全獨立于財政體系之外，這就使得金融機構在地方政府融資平臺債務風險中的監管作用在一定程度上受到了限制。

2加強融資平臺金融監管與會計規范的具體措施

2.1堅持發展平臺、政府推動和市場運行相結合的原則

地方政府在發展融資平臺的過程中要有自己的特色。首先要擴大業務范圍，提高業務能力，借助政府力量做好市政建設工作；同時，平臺還要充分發揮市場機制作用，建立品牌項目，通過政府渠道，積極學習先進的經營模式和管理理念，發展自身。

2.2控制地方政府債券的發行，建立信用評級制度

地方政府融資平臺發行的城市投資債券是準市政債券。目前，地方政府以中央政府代表地方政府發行的債券的形式發行市政債券。然而，不可否認的是，由于區域發展的差異，地方政府的信貸發行完全自由化是不可行的，甚至可能使地方政府的債務達到一個新的水平。因此，選擇先發放市政債券的試點城市是可行的，然后在到期的條件下開始。地方政府必須能夠在債務管理和風險預防和控制方面發行大量債券。然而從“部分分配”到“所有分配”，還有很長的路要走。

2.3改進資產結構，深化資本流程

最理想的政府融資平臺擁有大量資產，但其中許多不起作用。公司可以通過手中所持有的土地資源進行房地產開發，這樣一來就可以在保留土地價值的同時還能夠持續享受政府提供的相關優惠政策，因此可以在地理優勢和高價值土地上建立獨立開發公司。對于低價值或有發展困難的土地，可以直接劃撥資金用于收回新的項目建設資金。在無法控制的業務領域，企業可以根據戰略發展和投資需要，通過股份轉讓實際退出相關領域，從而實現增值或快速收益。

2.4建造市政設施，提供財政支持

尋求政府的資源債務比率銀行貸款融資和發行使用包裝投融資成本的資本和巨大的債務、股權融資壓力也會要求企業高回報投資者，從政府不拿錢帶壓力，這種壓力，以減少債務比率和增加對其提供資金的能力減少資本使用支出提高利潤。作為對城市基礎設施和社會福利進行商業投資的行動者，政府融資平臺很難為公眾提供優質公共設施和服務的良性循環。政府應負責建造市政設施，而不是提供公共設施，并有義務向這些設施提供財政支持。隨著經濟迅速增長和財政收入增加，政府可以增加對融資平臺的財政支持。

2.5整合管理財務信息披露的國家會計和財務報告制度

關于地方政府供資平臺的信息的披露對于利益攸關方了解這些平臺的財務狀況、業務結果和相關風險具有重要作用。開放和透明的披露機制對于防止和控制供資平臺的風險是必要的，對于改進地方治理和轉變其職能也是必要的。信息的公開透明化是政府治理的前提和基礎，因此政府應定期進行財務報告，向社會和公眾提供相關財務信息，從而能夠幫助政府和利益攸關方進行決策的制定以及績效的評估。

為此，首先地方政府應建立起相關的財務報告制度，將分散的投融資活動納入到財務報告中，從而可以反映出地方政府融資平臺的資金來源和去向、債務規模等情況；其次，要參考地方政府融資平臺目前所承擔的項目特點，制定出相對應的會計核算制度，并且要求相關融資平臺和公司定期向財政部門上交債務變動表、類別一覽表等信息以供查閱和評估。

3結論

地方政府融資平臺是各級地方政府成立的以融資為主要經營目的的公司，是擁有獨立企業法人資格的經濟實體，主要任務是通過對地方政府的公益性項目開展投資融資活動，促進地方的經濟發展水平提升，是目前我國許多地方政府在進行投資和融資時選擇的主要工具。就目前情況來說，地方政府融資平臺雖然擁有相對完整的會計準則體系，但是對于其會計信息披露卻沒有明確的法律法規要求。所以我們需要剖析地方政府融資平臺的發展現狀，在肯定其對社會經濟發展的作用的同時，就其存在的問題進行分析，找出解決問題的對策，完善對融資平臺的監督和管理，提高風險控制的能力和水平，從而助力地方政府融資平臺的規范化運營。

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