我國商業銀行非利息收入影響因素研究

雒洪

【摘 要】我國商業銀行的營業收入和利潤主要依賴于傳統的存貸款利差業務，而非利息收入在營業總收入中所占比例相對較小。近年來，各大商業銀行開始意識到發展非利息收入業務的重要性，非利息收入業務發展迅速，因此，研究我國商業銀行非利息收入的發展及其影響因素，有利于優化我國商業銀行的業務結構，使其根據自身條件更好地發展非利息收入業務，具有重要的理論和現實意義，本文從非利息收入的理論入手并分析了商業銀行非利息收入的影響因素。

【關鍵詞】商業銀行；非利息收入；影響因素

一、前言

國內學者對商業銀行業務和收入的研究多數為中間業務的研究，在非利息收入方面國內學者也有一些研究，但研究方向和文獻數量相對較少，因此研究我國商業銀行非利息收入的影響因素具有重要的理論和現實意義。本文的研究目的著重在于立足我國當前的國情并結合我國商業銀行非利息收入的實際發展情況，圍繞幾個主要的影響因素展開討論，并對其進行實證分析。

二、非利息收入理論

（一）非利息收入界定

銀行收入的來源大致可以分為兩類，一類是來自于存貸款利差的利息收入，另外一類就是傳統利息業務收入之外的非利息收入。本文將非利息收入分為手續費及傭金凈收入、投資損益、公允價值變動損益、匯兌損益及其他非利息收入五個部分。

（二）非利息收入發展的理論基礎

1、金融創新理論

20世紀初，Joseph Alois Schumpeter提出了創新理論，創新理論建立最初的目的是為了解釋經濟周期和經濟增長的問題。

2、協同效應理論

20世紀70年代初，Hermann Haken首次提到了“協同”這一概念，協同效應理論通常是指企業將資源進行更為合理的配置，使得企業整體的效益大于所有單位部門或子部門所產生的效益加總。

3、企業多元化經營理論

企業多元化經營理論最早由美國學者H.I.Ansoff提出，即商業銀行為了多方位多角度地獲取收益而通過投資或控股的方式涉足基金、保險等領域的行為。

三、我國商業銀行非利息收入影響因素的實證研究

（一）變量的選取及定義

1、被解釋變量

非利息收入占比（NIIRATIO）：由于本文是研究各類因素對商業銀行非利息收入的影響，因此被解釋變量的選取將會圍繞商業銀行非利息收入而展開。由于各商業銀行在總資產規模和內部經營管理結構上存在著一定的差異，如果單純地將非利息業務收入數額的絕對值作為被解釋變量，則難以通過絕對值的變化反映出各影響因素對商業銀行非利息收入的影響程度，因此選用非利息收入占比（NIIRATIO）作為被解釋變量。

2、解釋變量

（1）凈息差（NIM）。商業銀行的凈息差代表著凈利息收入的收益率，通常是指商業銀行的凈利息收入與全部生息資產的比值。從銀行的經營角度來講，凈息差也代表了商業銀行的管理水平和經營水平。

（2）商業銀行資產規模（LnAs）。商業銀行的資產規模在一定程度上影響著商業銀行非利息收入，如果將各商業銀行資產規模的絕對值當做解釋變量是不合理的，為了消除變量的異方差性，將商業銀行總資產在其原有的數值上取自然對數（用LnAs表示）。

（3）成本收入比（CRR）。成本收入比是銀行營業費用與營業收入的比率，是衡量商業銀行盈利能力的重要指標，該比率反映了商業銀行或者一單位收入時支出成本的單位數量，成本收入比越低，意味著商業銀行控制成本能力較強，即獲取收益的能力較強，反之則較弱。

（二）樣本數據和模型的選取

在樣本選取方面，本文選取了工商銀行、建設銀行等12家銀行2010年至2018年9年的數據作為樣本，從凈息差（NIM）、商業銀行資產規模（LnAs）和成本收入比（CRR）三個方面對商業銀行的非利息收入進行實證分析，其中各個變量的取值為12家銀行的平均數。在模型選取方面，本文構建模型如下：

NIIRATIOt=c1NIMt+c2LnAst+c3CRRt+et

在這之中，t表示不同的年份。

數據來源：Wind經濟數據庫。

（三）實證檢驗

得到回歸方程為：

NIIRATIO=-11.052NIM+4.407LnAs-1.162CRR+35.071

1、商業銀行凈息差（NIM）與非利息收入呈負相關，當商業銀行凈息差較低、傳統利息業務盈利能力不足時，商業銀行會轉變發展思路，發展非利息收入業務來彌補在其他領域上的不足。

2、商業銀行資產規模（LnAs）與非利息收入呈正相關，這意味著相對于資產規模較小的銀行而言，資產規模較大的商業銀行從非利息業務中獲取收益的能力越強。從商業銀行的經營模式來看，資產規模較大的商業銀行通常掌握著相當豐富的資源，豐富的資源使得資產規模較大的商業銀行具備開發各類新產品的雄厚實力，成本也比資產規模較小的銀行低廉，因此獲取非利息業務收入也更加容易。

3、商業銀行成本收入比（CRR）與非利息收入呈負相關，成本收入比的數值越高，則表明該商業銀行取得一單位收入時所支出的成本越高，即控制成本的能力較差，反之則控制成本的能力較強。

四、結論

隨著我國資本市場的發展和銀行經營業務的擴展，非利息收入的比重在逐年增大。本文以我國12家商業銀行2010年至2018年的數據為樣本，探討商業銀行非利息收入的構成及其影響因素。結果表明，商業銀行凈息差（NIM）和成本收入比（CRR）對商業銀行非利息收入有負向的影響，而商業銀行資產規模（LnAs）則對商業銀行非利息收入有正向影響。

【參考文獻】

1.王曉佳.商業銀行非利息收入與經營風險關系研究綜述[J].金融發展研究，2015（02）.

2.周領.中國商業銀行非利息收入影響因素研究[D].碩士學位論文，東北財經大學，2015.

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