關于互聯網金融的風險管理研究

趙振宇

【摘 要】互聯網在獲取大數據和分析中有更大的優勢。互聯網是可以人人參與的，金融是實現資源跨期配置，對信息的不對稱程度有一定改善，兩者都具有融合性。飛速發展的互聯網金融體系，讓許多互聯網公司開始進入金融界，而傳統金融機構也加速了互聯網融合，加速了中國金融業的發展。

【關鍵詞】互聯網金融；金融風險；風險管理

在互聯網金融的發展趨勢下，現在存在的在傳統金融模式中不可能存在對互聯網金融的嚴格監管，而只是對于金融消費者的保護和行為監督。互聯網金融的監管需要更加嚴格，因為互聯網金融比傳統金融更有風險性。加強金融監管的完整性、及時性和有效性，促使互聯網金融能夠得到飛速的發展。

一、互聯網金融的概念

互聯網金融是依托電商平臺、云計算、第三方支付等等載體，讓傳統金融可以在互聯網上實現。互聯網金融在人與人之間的互動性、業務的即時性和范圍覆蓋性上都有更好的表現，逐漸成為市場的主流。隨著時代的發展，移動端的應用比如手機、平板等越來越成為人們生活中不能缺少的部分，基于移動端支付這個載體所支持的APP的開發，為人們提供了剛方便快捷的支付轉賬功能的優質體驗。互聯網+金融的新發展模式，也打破了傳統金融發展的局限性，減少了中間成本，實現金融服務的全覆蓋，提升了業務辦理的時效性。互聯網金融集支付功能、信息檢索、資源配置功能等于一身的特點，為大眾提供了更加方便快捷的服務體驗。

二、互聯網金融的迅速崛起的原因和多樣化模式

（一）原因

隨著時代的發展，人們越來越多開始使用網絡進行交易。網絡理財服務、眾籌資金、第三方支付平臺和互聯網貨幣慢慢進入大眾視野。它們的交易成本比傳統金融低，傳統金融在工作中會招聘許多員工，加重成本付出，互聯網金融的站點都是虛構的，因此節省了許多的成本，減少了現實站點的經營成本和資金成本。

經濟市場中商業銀行占有重要地位，但商業銀行主要服務于需要資金的大型企業，照顧不到小型企業的資金需求。針對我國中小型企業面臨資金困難的狀況，互聯網金融的出現就可以填補這部分問題，還能產生更多樣化的形式，對金融市場發展起到重要作用。

互聯網的發展突破了傳統的地域限制，使其覆蓋面更廣。而互聯網金融的發展，更多產品比如微信、微博錢包、支付寶紛紛出現，也讓大眾有了更多的選擇空間，為產品帶來了可觀的利潤。

（二）多樣化模式

1、電子貨幣

虛擬電子貨幣相較于傳統貨幣更方便快捷，因為它們取代了傳統貨幣中的部分功能。電子貨幣的主要形式包括電子貨幣、電子支票、電子貨幣儲值卡和數字錢包，這些形式的電子貨幣為人們提供了更加方便的支付途徑。

2、眾籌融資

因為項目發起人資金不足而向外界求助，將籌集的資金投入項目中，并將項目結果反饋給出資人，出資人還可以從中獲得一定比例的報酬，這樣的行為被稱為眾籌。眾籌融資這種特殊的模式，可以使初級創業者通過融資的形式為自己的項目贏得“第一桶金”。這樣可以使更多具有創意和技術但是資金不足的創業者得到更好的發展。

3、網絡信貸

網絡信貸一般是通過網絡平臺進行資金交易，借款人通過網絡平臺將借款信息發布，出借人在網絡上對借款人的誠信和個人信息等問題進行考察后，考慮是否借款，如果雙方同意交易，則需要在這個網絡平臺上簽訂借貸合約。網絡信貸模式相較傳統金融模式更加方便快捷，網絡信貸一般門檻較低，金額較小。

4.第三方支付

第三方支付與傳統支付方式不同，它是通過中間平臺將各個其他平臺連接起來，通過媒介平臺，聯系收、付款放，作為臨時的儲存方，運用線上支付的功能，讓交易雙方能進行交易。通過這樣的模式進行交易可以減少時間成本的花費，減少了繁瑣流程的同時擴大資金流通量和交易的規模。

三、風險管理現狀

1、存在風險

互聯網金融不僅需要面對傳統金融帶來的風險，還需要面對互聯網本身所存在的風險。可分為外部風險和內部風險：內部風險包含流法律風險、動性風險、操作風險和信用風險；外部風險則包括監管風險和系統性風險。由于互聯網金融其資本活動大多在監管體系之外，類似于影子銀行的概念，因此會出現套利的行為；而互聯網金融業務交叉化和交易數字化等特征，更加劇了系統性風險發生的可能性。

2、管理現狀及問題

針對金融風險問題，我國政府部門也發布了一系列關于互聯網金融管理和健康發展的文件，互聯網金融各類風險得到進一步控制和規范。2015年7月，中國人民銀行聯合多個部門共同發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確規定了對互聯網金融實施分類的監管。2016年3月，中國互聯網金融協會在上海正式成立，讓互聯網金融行業的得到更好的組織、引導和督促，并且能得到健康的發展。同年10月，國務院印發《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，來積極監測和預防警示互聯網金融行業的各種風險。

我國互聯網金融的風險管理存在的問題：

2.1存在技術漏洞

以支付寶為例，2005年5月因網絡故障而引起部分用戶無法進行正常交易；2016年2月風險管控失察而發生惡意盜刷事件；2017年1月因軟件漏洞問題，導致部分用戶的賬號密碼被篡改。盡管我國互聯網已經擁有國際上比較先進的技術安全系統，但是仍然不能保證技術沒有漏洞，還是存在一定的網絡安全隱患問題。

2.2進入互聯網金融的門檻太低

工商管理部門滾定，我國網絡貸款除規定注冊資本在3萬元以上之外，并沒有其他資質的要求。根據數據顯示，到2018年10月為止，中國網絡借貸平臺為6423家，其中出現各類比如提現困難、延期兌付等問題平臺占比近40%。準入門檻太低企業數量激增，而導致監管難度增大和不法分子打擦邊球的問題一直存在。

2.3監管權責不明確

傳統金融監管機構對于互聯網金融各行業的監管范圍也不明確，也還沒有為互聯網金融專門設立獨立的風險管理的監管機構。使監管形成“真空區域”，監管權利也比較分散。許多互聯網金融企業借“金融科技”的皮進行注冊，來規避科技金融和互聯網金融兩者歸屬不明確的監管。互聯網金融涉及的虛擬貨幣和網絡融資等監管歸屬問題也并未得到解決。

2.4分業監管難以適應混業經營

中國互聯網金融分為四個方面，分別是第三方支付、網絡借貸、眾籌和電子商務。經營范圍復雜和經營項目的多元化使互聯網金融更趨向混業經營。但是目前分業監管模式沒有明確的監管歸屬劃分，也沒有獨立的金融機構進行統一的監管，而使得監管力度變得非常弱，監管效率也非常低。因分業監管的監管程序與混業經營不一致， 協調溝通不到位，影響了監管效果，使部分監管呈現空白狀態。

2.5企業缺乏風險管理能力

中國互聯網金融協會是引導和監督互聯網金融行業健康發展的國家設立的行業自律組織，但是由于缺乏監管權利而導致了這個組織的作用目前只有統計、匯報和培訓等基本功能，引導、規范和監督等深層次的智能并沒有得到發揮。互聯網金融更多的在追求經濟收益的特點，對風險管理不重視，導致風險管理能力缺乏會大大增加金融風險發生的概率。

四、對如何加強互聯網金融的風險管理提出的建議

1、針對近幾年互聯網金融行業爆發的大規模信息泄露事件，監管機構應聯合互聯網金融企業應該扭轉焦點，將“預防風險”提上日程，不應再拘泥于“風險保護”，做事后諸葛。利用先進的技術比如云計算、區塊鏈、大數據等在網絡金融方面進行全方位的檢測監控平臺，與國際網絡安全系統接軌，共同應對互聯網金融風險在全球范圍內存在的隱患。

2、提高整個行業的準入資質門檻，增加企業違法的成本，健全互聯網金融行業的法律法規，以此減少行業中跑路的現象，限制行業的違規行為。比如加大違法處罰力度，增加企業注冊資本；還可以結合傳統金融業中的法規體系，去粗取精根據互聯網金融的特色進行修改完善，制定出一套適合互聯網金融體系的法律法規。制定相關的法律法規時需要充分考慮到消費者的合法權益，讓互聯網金融行業得到可持續發展。

3、互聯網金融行業存在業務相互交叉而出現監管主體分散和權責不明確的情況，傳統的分業監管體系無法監管到位，可以通過與傳統金融機構相融合，建立專業且獨立的互聯網金融監管機構的新型監管體系。另外，政府相關部門需要對互聯網金融的經營性質、注入資格、業務范圍以及破產清算進行嚴格的劃分，并且明確泄露客戶信息、洗錢、非法集資等違法行為的處罰力度。

4、互聯網金融在融入傳統金融模式監管的過程中，傳統金融業的監管風險不斷增加，所以需要資本監管和信息披露監管的不斷加強，互聯網金融監管的不斷積極創新，風險控制與風險監測并存的監管技術等的不斷突破與創新。

五、對互聯網金融未來發展的分析

1、在網絡技術不斷發展中，為了給大眾更好的服務，互聯網金融應該建立自己的誠信體系，通過網絡數據整合，為網絡經濟誠信建立一個統一的環境，讓大眾在一個誠信的環境中進行交易，以此促進網絡經濟的持續發展。

2、現代人們的工作和生活節奏都在加快，人們也更加喜歡交易額少、流動快、又方便的事物，互聯網金融的優勢就體現在這個方面，所以需要加快互聯網金融的發展，為客戶提供更全面快捷的服務。

3、為了滿足消費者的需求，互聯網金融的模式需要更加多樣化，來適應社會的發展，隨著互聯網金融體系更專業更健全更具吸引力，要創建更適應社會的新模式。

4、為了互聯網金融更加長效的發展，其市場就需要被嚴格監控。加強對互聯網金融交易的監管，制定嚴格的法律法規，將客戶的個人信息、資金保護起來，對資金流向和交易進行嚴格的追蹤監控，讓大眾更加相信金融行業是安全的，為互聯網金融行業套上一層堅實的保護罩。

六、結語

互聯網金融是我國的新興產業，并且逐漸成為我們生活的一部分。在低成本高效率中脫穎而出，讓大眾更容易接受和使用的同時又增加了社會資金的轉換率。隨著社會的進一步發展，互聯網金融這樣的新興事物的產生也人們對金融行業更加的信任，另一方面也代表著我們國家的進步和發展在變得越來越好。我國互聯網金融模式在成為社會發展的主流，為國家的經濟發展做出了許多貢獻的同時，也在引領世界經濟的發展。

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