探討金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展意義

朱映霞

【摘 要】在當(dāng)前我國(guó)深入推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略大環(huán)境下，金融發(fā)展作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的重要標(biāo)志之一，研究金融發(fā)展對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著積極作用。但目前，我國(guó)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的發(fā)展存在不平衡現(xiàn)象，有著實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化的問(wèn)題。本文通過(guò)分析，研究金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的問(wèn)題，給出相應(yīng)對(duì)策及建議，以促進(jìn)我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】金融；實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；建議

一、金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)社會(huì)的意義

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)始終是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)得以安身立命的最重要的物質(zhì)條件，金融一直被認(rèn)為是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要原因。目前我們國(guó)家金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象愈發(fā)明顯，在通常情況下主要體現(xiàn)在金融的膨脹過(guò)度，金融的配置扭曲等方面，這使得我們國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化問(wèn)題凸顯。以上這些不協(xié)調(diào)問(wèn)題都是我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融化導(dǎo)致的，這就需要我們國(guó)家對(duì)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系進(jìn)一步研究，完善金融相關(guān)制度體系，推動(dòng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效結(jié)合，從而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

二、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)的危害

（一）導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)空心化現(xiàn)象

首先生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本逐漸提高，也就意味著企業(yè)的盈利能力降低，加之環(huán)境與資源的制約，原材料、生產(chǎn)用地的基礎(chǔ)成本不斷提升，導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本一直呈上升趨勢(shì)，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不斷被稀釋。還會(huì)出現(xiàn)金融危機(jī)的影響和世界經(jīng)濟(jì)的疲軟，也會(huì)導(dǎo)致我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難重重，筆者查閱相關(guān)數(shù)據(jù)顯示至2018年末，實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)整體下跌了4%左右，部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)甚至小于金融成本。

（二）導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)

研究金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二者的關(guān)系，我們不難發(fā)現(xiàn)金融的異化創(chuàng)新會(huì)導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。在我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下金融服務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展都是為了實(shí)現(xiàn)其高回報(bào)的經(jīng)濟(jì)利益，加之規(guī)避各種監(jiān)管，使之逐漸形成了形式多樣，交易復(fù)雜的混亂局面。當(dāng)然，我們還可以預(yù)見隨著金融資產(chǎn)質(zhì)量的不斷降低，也會(huì)相應(yīng)地提升金融風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)。金融機(jī)構(gòu)不斷地膨脹，會(huì)逐漸導(dǎo)致金融資產(chǎn)質(zhì)量的不斷下降，并且商業(yè)銀行面對(duì)這種金融資產(chǎn)質(zhì)量壓力的過(guò)程中，也是存在不良資產(chǎn)反彈風(fēng)險(xiǎn)的。

三、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)的原因

（一）經(jīng)濟(jì)金融化理論

我們從社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理念來(lái)分析，不難發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)下會(huì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑趬艛嘟?jīng)濟(jì)。這其中產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)具有相對(duì)自由的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也都會(huì)以剩余價(jià)值規(guī)律為基礎(chǔ)運(yùn)行。在我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)進(jìn)化過(guò)程中，集中化的生產(chǎn)也會(huì)導(dǎo)致壟斷現(xiàn)象出現(xiàn)，究其原因我們發(fā)現(xiàn)金融資本主要是銀行資本參與產(chǎn)業(yè)資本，使得金融資本與工業(yè)資本實(shí)現(xiàn)有效融合，進(jìn)而形成較為良好的金融資本概念。

（二）經(jīng)濟(jì)金融化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響

結(jié)合我們國(guó)家金融關(guān)系理論來(lái)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)金融資本主要是為產(chǎn)業(yè)資本所服務(wù)的。也就是說(shuō)產(chǎn)業(yè)資本是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中資本實(shí)現(xiàn)運(yùn)行的重要因素。這其中經(jīng)濟(jì)金融化的主要表現(xiàn)形式是金融資本利用投資的方式參與到產(chǎn)業(yè)資本中來(lái)，進(jìn)而對(duì)產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)行實(shí)現(xiàn)控制的功能。這個(gè)過(guò)程中金融資本所有人在一定程度上是不想平均經(jīng)濟(jì)效益的，其目的是實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)作，以實(shí)現(xiàn)金融多元化運(yùn)營(yíng)的目的，最終目的是獲得大于平均資本收益的回報(bào)。當(dāng)實(shí)現(xiàn)大于平均資本收益回報(bào)的時(shí)候，就會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生沖擊，進(jìn)而導(dǎo)致金融資本結(jié)構(gòu)出現(xiàn)改變，也會(huì)導(dǎo)致食利階層不斷地?cái)U(kuò)張，更會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)資源的配置不斷地扭曲，這對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是非常不利的，也會(huì)嚴(yán)重制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這種制約也會(huì)在經(jīng)濟(jì)金融化期間金融異化創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)不斷提升，金融的監(jiān)管難度也會(huì)隨之增大。而且金融資本的超高立業(yè)也會(huì)使得產(chǎn)業(yè)資本出現(xiàn)“脫實(shí)從虛”病態(tài)現(xiàn)象，加劇了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不協(xié)調(diào)。

四、金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效策略

（一）完善金融政策法規(guī)，打破金融壟斷，有效維護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

筆者根據(jù)自由市場(chǎng)機(jī)制的作用理論，發(fā)現(xiàn)各生產(chǎn)要素都會(huì)在市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)下進(jìn)行合理化分配，各個(gè)部門之間也都能夠獲得相對(duì)平均的利潤(rùn)。但是由于金融資本目前位于產(chǎn)業(yè)鏈的高端位置，因此金融資本的利潤(rùn)要遠(yuǎn)高于產(chǎn)業(yè)資本的利潤(rùn)。基于此，政府應(yīng)完善金融領(lǐng)域相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)有效保護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利益，同時(shí)還需要加強(qiáng)自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有效監(jiān)管，進(jìn)而保證生產(chǎn)要素的合理化分配，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)平均。

（二）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，加強(qiáng)資本吸引，提升獲利空間

目前我們國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)目前處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，科技創(chuàng)新力不足的過(guò)渡期，這個(gè)過(guò)渡期會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，也會(huì)導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)能較低現(xiàn)象出現(xiàn)。我們國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益目前看是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于虛擬經(jīng)濟(jì)的收益的，這是我們國(guó)家資本脫實(shí)向虛的根本原因。針對(duì)這種情況筆者認(rèn)為應(yīng)該加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型步伐，實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)來(lái)提升企業(yè)的活力提升企業(yè)的利潤(rùn)，進(jìn)而有效吸引金融資本為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

（三）深化金融體制改革，改善融資環(huán)境

基于我們國(guó)家供給側(cè)改革的思想來(lái)完善進(jìn)入調(diào)整改革，將優(yōu)化金融服務(wù)作為金融改革的重點(diǎn)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。主要的做法就是首先要加強(qiáng)和推進(jìn)金融體制改革，在銀行發(fā)展的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)中小銀行的發(fā)展，構(gòu)建科學(xué)合理的銀行金融體系。通過(guò)完善市場(chǎng)的職能，優(yōu)化統(tǒng)計(jì)單位的融資結(jié)構(gòu)，拓展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的直接融資渠道，建立層次清晰的資本運(yùn)行市場(chǎng)，以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。

改善融資環(huán)境，降低融資成本成為現(xiàn)如今的重中之重。一是破除和減少無(wú)效供給。首先，讓有限的信貸資源逐步減少或退出產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)和僵尸企業(yè)，使信貸資源流向真正需要它們的新興、戰(zhàn)略性中小企業(yè)。二是調(diào)整供給方向，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在金融方面的重要舉措。加大政府拓寬信貸來(lái)源渠道，打破市場(chǎng)壁壘并提高資本流通比率。最后是完善金融的監(jiān)管制度，有效促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，預(yù)防金融監(jiān)管套利現(xiàn)象的出現(xiàn)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的基石，對(duì)我國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要意義。隨著全球化的發(fā)展，金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體化經(jīng)濟(jì)二者之間的關(guān)系被各個(gè)國(guó)家逐漸重視起來(lái)，但是我們發(fā)現(xiàn)在很多因素的制約下，這二者的關(guān)系有著很強(qiáng)的不和諧性，這就需要制度化地監(jiān)督實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型來(lái)幫助二者和諧起來(lái)，以此來(lái)提升金融資本的吸引功能，同時(shí)正確地采用實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融促進(jìn)的有效措施，保障金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性，也只有這樣才能實(shí)現(xiàn)金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高速可持續(xù)發(fā)展。

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