大數(shù)據(jù)視角下金融科技風(fēng)險(xiǎn)管理分析

郭海玲

【摘 要】隨著科技與金融深度結(jié)合，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、機(jī)器學(xué)習(xí)、互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)為金融賦能，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的自動(dòng)化、智能化、個(gè)性化，進(jìn)一步完善金融行業(yè)的科技化大格局。科技的發(fā)展，為金融注入了新的活力，金融服務(wù)的多元化格局，參與人群廣泛、觸達(dá)率高，也帶來了新的不確定性。本文探討了大數(shù)據(jù)時(shí)代如何順應(yīng)科技發(fā)展新趨勢(shì)，采用行之有效、可落地的金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施，幫助金融企業(yè)安全地實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)。

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù)；科技金融；風(fēng)險(xiǎn)管理；人工智能

一、引言

融資難、融資貴是世界性的難題，解決這一問題，需要科學(xué)運(yùn)用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。新技術(shù)創(chuàng)造新的金融業(yè)態(tài)，新產(chǎn)業(yè)催生新的商業(yè)模式，構(gòu)建新的金融生態(tài)系統(tǒng)。未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)社會(huì)亟需運(yùn)用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)發(fā)展金融科技，重塑金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

畢馬威對(duì)金融科技公司Fintech的理解為：“非傳統(tǒng)企業(yè)以科技為尖刀切入金融領(lǐng)域，用更高效率的科技手段搶占市場(chǎng)，提升金融服務(wù)效率及更好地管理風(fēng)險(xiǎn)。”

從畢馬威發(fā)布的榜單統(tǒng)計(jì)報(bào)告來看，百度金融、陸金所、京東金融、螞蟻金服、微眾銀行、眾安保險(xiǎn)等50家新興企業(yè)中，以大數(shù)據(jù)服務(wù)為主要商業(yè)模式的公司所占比重較高，綜合金融服務(wù)其次，數(shù)據(jù)技術(shù)將是金融科技領(lǐng)域未來發(fā)展的核心能力之一。

目前，金融領(lǐng)域的諸多痛點(diǎn)問題都需要借助領(lǐng)先的科學(xué)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思維，進(jìn)一步在商業(yè)模式創(chuàng)新上實(shí)現(xiàn)突破。（1）利用移動(dòng)計(jì)算技術(shù)提升支付系統(tǒng)的便捷度。（2）使用云計(jì)算技術(shù)提升對(duì)客戶服務(wù)的響應(yīng)速度（3）基于大數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型進(jìn)行決策。（4）通過量化風(fēng)險(xiǎn)模型實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸的快速審批。（5）借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算為基礎(chǔ)的人工智能技術(shù)準(zhǔn)確快速地發(fā)現(xiàn)信貸服務(wù)領(lǐng)域的欺詐行為等等。其中，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用普及度最高。

而綜合金融服務(wù)中消費(fèi)金融重點(diǎn)表現(xiàn)在金融科技公司利用海量數(shù)據(jù)分析客戶信息，進(jìn)一步為客戶提供個(gè)性化的信貸服務(wù)，提升特定場(chǎng)景服務(wù)的專業(yè)水平，深度挖掘傳統(tǒng)模式中可能會(huì)被忽視的金融服務(wù)體驗(yàn)來擴(kuò)大客戶資源的范圍。

二、大數(shù)據(jù)視角下金融科技風(fēng)險(xiǎn)分析

金融科技的發(fā)展帶來金融創(chuàng)新的同時(shí)，一些游走于傳統(tǒng)監(jiān)管邊界的違法行為難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并有效控制，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷擴(kuò)散，影響了金融體系的安全與穩(wěn)健。新形勢(shì)下，金融科技的風(fēng)險(xiǎn)特征集中體現(xiàn)為：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放性減少了網(wǎng)絡(luò)中信息的不對(duì)稱，但僅限于需求對(duì)接等資源配置上的效率提升，而在識(shí)別參與雙方信用水平上并沒有太大作用。比如非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙，金融市場(chǎng)發(fā)生的很多跑路事件就是由于信息披露不當(dāng)引起，且監(jiān)管者也難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)，這種傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在金融科技的驅(qū)動(dòng)下變得更加分散和更具傳染性。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)。新型科學(xué)技術(shù)特別是大數(shù)據(jù)操作不當(dāng)造成的數(shù)據(jù)安全與信息網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。比如保險(xiǎn)科技中，保險(xiǎn)客戶的交易記錄和信息安全風(fēng)險(xiǎn)，以及其他數(shù)據(jù)造假、數(shù)據(jù)偽報(bào)、數(shù)據(jù)泄漏等。在金融數(shù)字化交易過程中數(shù)據(jù)黑色產(chǎn)業(yè)、數(shù)據(jù)庫被惡意攻擊等問題也逐漸暴露出來。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)立法的沖擊進(jìn)而引起的合規(guī)問題。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)重塑了新型金融業(yè)態(tài)下的金融交易行為和交易方式，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融立法無法對(duì)其有效界定和監(jiān)管，在一定程度上存在合規(guī)性法律風(fēng)險(xiǎn)。比如區(qū)塊鏈在智能合約應(yīng)用中，由于現(xiàn)行法律沒有明確界定智能合約的法律性質(zhì)，對(duì)其是否適用《合同法》等法律規(guī)范尚無定論，從而產(chǎn)生的糾紛問題也難以規(guī)避和處理。

4.產(chǎn)業(yè)融合跨行業(yè)交叉?zhèn)鬟f的風(fēng)險(xiǎn)。比如“互聯(lián)網(wǎng)+”保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)融合跨行業(yè)交叉?zhèn)鬟f的風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)業(yè)融合中跨行業(yè)跨領(lǐng)域交易，業(yè)務(wù)邊界模糊，且跨市場(chǎng)、交叉性的金融工具涉及到多方合作，金融業(yè)內(nèi)的交叉風(fēng)險(xiǎn)傳遞到保險(xiǎn)行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的難度會(huì)加大。

三、金融科技風(fēng)險(xiǎn)治理路徑

金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)是并存的，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，需要理性客觀看待，監(jiān)管科技和技術(shù)監(jiān)測(cè)對(duì)于未來金融科技健康發(fā)展是非常必要的。

1.在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系中應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘的場(chǎng)景，輔助監(jiān)管部門構(gòu)建新的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。（1）構(gòu)建大數(shù)據(jù)信用評(píng)估體系時(shí)，融合客戶行為、交易記錄、存貸數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、消費(fèi)記錄等，形成信用視圖，為小微企業(yè)貸款、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品推薦等業(yè)務(wù)形成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別依據(jù)。（2）利用直銷銀行、電商、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)信貸、網(wǎng)絡(luò)支付等多維數(shù)據(jù)源，形成反欺詐反洗錢基礎(chǔ)信息。（3）結(jié)合爬蟲技術(shù)獲取社交網(wǎng)站、新聞?wù)搲葦?shù)據(jù)，運(yùn)用自然語言處理等技術(shù)對(duì)負(fù)面輿情跟蹤預(yù)警，結(jié)合聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)形成定期聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用于輿情分析。（4）對(duì)證券、期貨實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行特征提取，獲取具體時(shí)間點(diǎn)的異常下單、委托事件，觸發(fā)交易系統(tǒng)或監(jiān)察系統(tǒng)的實(shí)時(shí)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)防范，進(jìn)行異常交易行為分析。

2.在多重風(fēng)險(xiǎn)交叉疊加的背景下，建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。比如參考英國(guó)、新加坡、香港等地先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立監(jiān)管沙盒。成熟的監(jiān)管沙盒可分為四個(gè)階段：（1）建立“觀察期”，了解和評(píng)估新商業(yè)模式或技術(shù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，探索容錯(cuò)機(jī)制；（2）了解現(xiàn)行政策和監(jiān)督規(guī)定是否相關(guān)，內(nèi)容有無充分的說明，建立試錯(cuò)機(jī)制；（3）通過現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景的試驗(yàn)獲得經(jīng)驗(yàn)，與監(jiān)管沙盒的其他參與者一起建立最佳實(shí)踐原則和糾錯(cuò)機(jī)制；（4）吸引海外金融科技企業(yè)與本地金融科技企業(yè)合作，借助其監(jiān)管沙盒的經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)張業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。

3.采用穿透式監(jiān)管理念。穿透式監(jiān)管是按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，在監(jiān)管的過程中打破“身份”的標(biāo)簽，從業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手，將資金來源、中間環(huán)節(jié)和資金最終流向穿透連接起來，甄別業(yè)務(wù)性質(zhì)，根據(jù)業(yè)務(wù)功能和法律屬性明確監(jiān)管規(guī)則。穿透式監(jiān)管是一種功能監(jiān)管、行為監(jiān)管，體現(xiàn)了監(jiān)管規(guī)則的公平性：不論金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只要做相同的金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管的政策取向、業(yè)務(wù)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)就相應(yīng)一致。企業(yè)的每一步行為都可以找到相應(yīng)的監(jiān)管條例去約束，使金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)排查跟上金融創(chuàng)新的步伐，避免同市場(chǎng)主體的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)寬嚴(yán)不一導(dǎo)致的監(jiān)管套利。穿透式監(jiān)管的典型案例是互聯(lián)網(wǎng)私募拆分。將私募發(fā)行的多類金融產(chǎn)品通過打包、拆分等形式向公眾銷售的行為，通過采取“穿透式”監(jiān)管方法，根據(jù)業(yè)務(wù)本質(zhì)屬性執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定，穿透到最終的投資者、穿透到最終使用資金的產(chǎn)品。

金融科技是把雙刃劍。新技術(shù)也可能被不良動(dòng)機(jī)所利用，一定要恪守職業(yè)操守審慎地使用新技術(shù)，共同維護(hù)金融科技穩(wěn)定和諧的發(fā)展環(huán)境。金融科技的風(fēng)險(xiǎn)治理以金融消費(fèi)者為主導(dǎo)，在強(qiáng)調(diào)行為監(jiān)管和功能監(jiān)管的同時(shí)，引進(jìn)穿透式的監(jiān)管理念，堅(jiān)持宏觀與微觀相結(jié)合，加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)管，完善信息工具的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制作用，突出科技在金融監(jiān)管中的重要作用，構(gòu)建整體的監(jiān)管框架。

四、未來展望

隨著智能金融的到來，具有互聯(lián)網(wǎng)思維的金融產(chǎn)品和服務(wù)為我們帶來了前所未有的方便與快捷，金融科技的發(fā)展正向著解決真問題的方向努力，既要能夠解決信息不對(duì)稱問題，提升整個(gè)金融業(yè)的信用基礎(chǔ)，為監(jiān)管當(dāng)局提供各種各樣經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的流轉(zhuǎn)軌跡，也要讓所有的金融業(yè)參與者能夠準(zhǔn)確及時(shí)地表達(dá)自己的偏好。

【參考文獻(xiàn)】

1.李文紅，金融科技FinTech發(fā)展與監(jiān)管，《金融監(jiān)管研究》，2017年第3期.

2.楊東，防范金融科技帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，《紅旗文稿》2017年第16期.