研發支出會計政策選擇文獻綜述

摘 要：在科技興國的時代背景下，研發支出成為了企業在同行業競爭中占據優勢的關鍵要素。2006 年頒布的新會計準則允許企業按照開發階段的完工進度將當期研發支出資本化，目前的新會計準則對于研發支出會計處理的規定僅是引導性，并非強制性，因此研發支出會計政策的選擇會給企業帶來不同的經濟后果，為了探究研發支出不同的會計處理方式的價值相關性，本文梳理了現有的國內外的相關文獻，為企業研發支出會計政策的選擇提供合理化建議。

關鍵詞：研發支出；文獻綜述；會計政策

一、引言

2006年新會計準則將自制無形資產分成研究和開發兩個階段，規定企業研究階段的支出應全部費用化，開發階段的支出如果符合特定條件的予以資本化。新會計準則引導企業根據研發的進度和條件有條件的資本化，克服了全部費用化帶來的弊端。因此，通過系統梳理費用化和資本化處理經濟后果的文獻，進一步完善研發支出的會計政策的研究。

二、國外研發支出會計政策選擇文獻

Scheutze（1993）研究了美國上市公司，研究結論支持研發支出全部費用化的處理方式。因為研發支出成果的現值并不能反映與其初始成本，并且大部分無形資產最終不能上市交易。Ellis，W. Lynn Curtis，C. Carey（1995）認為資本化的研發支出的核算上較難準確確定，費用化處理可行性較強；Schroeder和Clark（1995）也認為公司管理層易通過研發支出資本化方式操縱利潤，因此費用化處理更為合理；Chaibietal（2016）研究法國公司發現，在選擇有條件的研發支出資本化會計處理后，資本化研發支出與公司市價從之前的不相關變為了顯著負相關，而費用化研發支出則與公司市價一直保持正相關。

而另一些學者則認為全部費用化是不合理的，應該進行適當的資本化。如Knivsfla（1999）認為將所有研發支出計入當期費用的行為，不利于企業財務報表向信息使用者提供關于研發投入的有用信息；Lev，Nissim & Thomas（2005）的研究選取了研發支出密集的行業，結果表明，資本化研發支出的處理方式能夠提高企業市場價值與未來收益、所有者權益與當前收益的正相關關系。研發支出資本化強度提高了股票價格與企業財務信息的相關性；Ahmed和Falk（2006）研究發現，有條件資本化的會計處理增強了會計數據的價值相關性，相比費用化的部分，資本化的研發支出與未來收益的價值相關性更強；Goodwin & Ahmed（2006）以澳大利亞上市公司為樣本，研究結果表明采取有條件資本化處理的公司比全部費用化處理的公司的會計利潤更能反映企業價值。

三、國內研發支出會計政策選擇文獻

2007年出臺的新會計準則允許研發支出有條件的資本化，因此國內關于研發支出會計政策選擇的相關研究起步較晚，且結論大多支持研發支出資本化與企業價值呈現顯著的正相關。許罡（2011）以深滬兩市A股為研究對象，研究表明資本化的處理方式雖然對公司經營業績沒有影響，但向外部信息使用者傳遞了公司研發投入的信號，在一定程度有利于企業價值的提高；李莉（2012）以2007-2010年數據為樣本，研究發現資本化的研發支出與當年的股價顯著正相關，且與未來一年的股票回報率正相關，這種情況在高新技術企業中尤為明顯；王燕妮，劉艷妮（2015）以2007到2012年期間A股上市公司為研究樣本，分別檢驗了研發支出會計政策選擇對企業財務價值、市場價值的影響。研究結論顯示，企業選擇將研發支出資本化處理，有利于提高企業的股票價格，但不利于促進企業財務價值的提高；企業選擇全部研發支出費用化處理的方式有利于提高企業財務價值，但不利于提高企業股票價格；潘晶晶、趙武陽（2015）研究表明：研發支出有條件資本化更能有效地反映本身會計信息質量較低和非國企類型的企業的價值；陳明、顧曉彬（2015）在以產品和資本市場數據為樣本，分別考察研發支出資本化的價值效應，研究結果表明資本化處理可以提高企業在產品和資本市場上的競爭力。

然而，也有研究表明研發支出資本化在使用不同模型檢驗時，會計政策的選擇與企業價值并不相關。郭志勇、楊文培（2018）利用兩種模型，檢驗資本化研發支出的價值相關性，研究發現創業板的投資者對資本化的研發支出反應不足。

四、結語

企業有權通過選擇資本化或費用化的會計處理方式實現企業價值最大化的最終目標。對于同一實質的經濟業務采用不同的處理方式，很可能會導致企業向資本市場傳遞出不同的信息，進而會對企業價值產生不同的影響。因此，選擇有利于企業價值提升的研發支出會計處理方式十分重要。

參考文獻

[1]李莉、曲曉輝、肖虹.R&D支出資本化：真實信號傳遞或盈余管理[J].審計與經濟研究，2013，（1）：60-69.

[2]王燕妮，劉艷妮.R&D會計政策選擇對企業價值的影響[J].科學學研究，2015，（3）：398-406.

[3]潘晶晶和趙武陽.研發支出資本化對價值相關性的影響[J].科研管理，2015，（11）：98-106

[4]郭志勇.市場認同研發支出資本化的價值嗎？科技管理研究[J]，2018（11）：19-31.

作者簡介：賀斌（1994-），女，漢，山西忻州，碩士，北京工商大學，研究方向為研發支出會計準則、管理會計方向。